Wat betekent rollover in de context van de forexmarkt?

In de forex (FX) markt is rollover het proces van verlenging van de afwikkelingsdatum van een open positie. Bij de meeste valutatransacties moet een handelaar de valuta twee dagen na de transactiedatum in ontvangst nemen. Door de positie echter om te rollen - tegelijkertijd de bestaande positie te sluiten tegen de dagelijkse slotkoers en de volgende handelsdag opnieuw in te voeren tegen de nieuwe openingskoers - verlengt de handelaar de afwikkelingsperiode kunstmatig met één dag.

Vaak aangeduid als morgen, is rollover handig in FX omdat veel handelaren niet van plan zijn de valuta die ze kopen in ontvangst te nemen; ze willen liever profiteren van veranderingen in de wisselkoersen. Omdat bij elke forex-handel de valuta van het ene land wordt geleend om een ​​ander land te kopen, is het regelmatig voorkomen en betalen van rente. Aan het einde van elke handelsdag ontvangt een handelaar die een longpositie inneemt in een hoogrenderende valuta ten opzichte van de valuta die hij heeft geleend, een bedrag aan rente op zijn rekening.

Omgekeerd moet een handelaar rente betalen als de valuta die hij heeft geleend een hogere rente heeft dan de valuta die hij heeft gekocht. Handelaren die geen rente willen innen of betalen, dienen hun posities uiterlijk om 17.00 uur Eastern te beëindigen.

Merk op dat rente ontvangen of betaald door een valutahandelaar in het kader van deze forex-transacties door de IRS wordt beschouwd als gewone rentebaten of -lasten. Voor belastingdoeleinden moet de valutahandelaar de ontvangen of betaalde rente bijhouden, gescheiden van reguliere handelswinsten en -verliezen.

Zie "Een inleiding op de forexmarkt", "Aan de slag in Forex" en "Top 6 vragen over valutahandel" voor meer informatie.