Belang van volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) voor handelaren en analisten

Volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) is een belangrijk hulpmiddel dat handelaren gebruiken om te bepalen of een aandeel tegen een goede prijs is gekocht of verkocht. Doorgaans gebruiken handelaren en analisten de standaard VWAP, die de prijs berekent op basis van alle bestellingen voor de handelsdag; sommigen gebruiken echter liever meerdere tijdframes voor de VWAP.

Handelaren en analisten gebruiken de VWAP om het lawaai dat gedurende de dag optreedt te elimineren, zodat ze kunnen inschatten tegen welke prijzen kopers en verkopers echt handelen op de beurs of op de markt. VWAP geeft handelaren inzicht in hoe een aandeel voor die dag handelt en bepaalt voor sommigen een goede prijs om te kopen of verkopen.

Er is een natuurlijke verkoopdruk wanneer een aandeel boven of onder de VWAP probeert te breken. Wanneer een aandeel of de markt boven of onder de VWAP-lijn of een VWAP-kruis probeert te breken, is er meestal een strijd tussen kopers en verkopers. Als een aandeel meerdere keren per dag boven of onder het VWAP-niveau probeert te breken, kunnen handelaren en analisten zien dat het een goede prijs is om te kopen of verkopen. Sommige kortetermijnhandelaren wachten echter graag op één partij om het gevecht te verliezen en gaan ofwel lang op een pauze boven de VWAP of kort op een pauze onder de VWAP.

De VWAP kan ook handelaren en analisten helpen inzicht te krijgen in het momentum op een specifiek tijdsbestek. Neem bijvoorbeeld aan dat een handelaar te weinig aandelen had omdat er een constante verkoopdruk was en de voorraad niet meerdere keren boven de VWAP brak. Als het aandeel omkeert en een schone break-out boven de VWAP heeft, moet de handelaar kijken naar zijn of haar short omdat hij of zij zich aan de verkeerde kant van de handel bevindt; het momentum is verschoven naar de koopzijde omdat de verkopers het hebben opgegeven.