Wat is een beleggingsmaatschappij?
Een beleggingsmaatschappij is een vennootschap of trust die zich bezighoudt met het beleggen van het gepoolde kapitaal van beleggers in financiële effecten. Dit wordt meestal gedaan via een closed-end fonds of een open-end fonds (ook wel een beleggingsfonds genoemd). In de VS zijn de meeste beleggingsmaatschappijen geregistreerd en gereguleerd door de Securities and Exchange Commission (SEC) onder de Investment Company Act van 1940.
Een beleggingsmaatschappij wordt ook wel 'fondsmaatschappij' of 'fondssponsor' genoemd. Ze werken vaak samen met externe distributeurs om beleggingsfondsen te verkopen.
Inzicht in een beleggingsmaatschappij
Beleggingsmaatschappijen zijn bedrijfsentiteiten, zowel particulier als in overheidsbezit, die fondsen beheren, verkopen en aan het publiek verkopen. De hoofdactiviteit van een beleggingsmaatschappij is het houden en beheren van effecten voor beleggingsdoeleinden, maar deze bieden beleggers doorgaans een verscheidenheid aan fondsen en beleggingsdiensten, waaronder portefeuillebeheer, archivering, bewaring, juridisch, boekhoudkundig en belastingbeheer.
Belangrijkste leerpunten
- Een beleggingsmaatschappij is een vennootschap of trust die zich bezighoudt met het beleggen van gepoold kapitaal in financiële effecten.
- Beleggingsmaatschappijen kunnen particulier of publiek eigendom zijn en zij houden zich bezig met het beheer, de verkoop en marketing van beleggingsproducten aan het publiek.
- Beleggingsmaatschappijen maken winst door aandelen, onroerend goed, obligaties, contanten, andere fondsen en andere activa te kopen en verkopen.
Een beleggingsmaatschappij kan een onderneming, vennootschap, zakelijk vertrouwen of vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (LLC) zijn die op collectieve basis geld van investeerders bundelt. Het gepoolde geld wordt belegd en de investeerders delen eventuele winsten en verliezen die het bedrijf lijdt op basis van het belang van elke belegger in het bedrijf. Stel bijvoorbeeld dat een beleggingsmaatschappij $ 10 miljoen heeft samengebracht en geïnvesteerd bij een aantal klanten, die de aandeelhouders van het fondsbedrijf vertegenwoordigen. Een klant die $ 1 miljoen heeft bijgedragen, heeft een gevestigd belang van 10% in het bedrijf, wat zich ook zou vertalen in eventuele verliezen of verdiende winsten.
Beleggingsmaatschappijen zijn onderverdeeld in drie soorten: closed-end fondsen, beleggingsfondsen (of open-end fondsen) en unit investment trusts (UIT's). Elk van deze drie beleggingsmaatschappijen moet zich registreren onder de Securities Act van 1933 en de Investment Company Act van 1940. Participaties of aandelen in closed-end fondsen worden doorgaans aangeboden met een korting op hun intrinsieke waarde (NAV) en worden verhandeld op beurzen . Beleggers die aandelen willen verkopen, zullen ze aan andere beleggers op de secundaire markt verkopen tegen een prijs die wordt bepaald door marktkrachten en deelnemers, waardoor ze niet kunnen worden terugbetaald. Aangezien beleggingsmaatschappijen met een closed-end structuur slechts een vast aantal aandelen uitgeven, heeft heen en weer handelen in aandelen in de markt geen invloed op de portefeuille.
Beleggingsfondsen hebben een zwevend aantal uitgegeven aandelen en verkopen of verzilveren hun aandelen tegen hun huidige intrinsieke waarde door ze terug te verkopen aan het fonds of de makelaar die optreedt voor het fonds. Terwijl beleggers hun geld in en uit het fonds verplaatsen, wordt het fonds respectievelijk groter en kleiner. Open-end fondsen zijn vaak beperkt tot beleggen in liquide middelen, aangezien de beleggingsbeheerders zo moeten plannen dat het fonds in staat is te voldoen aan de eisen voor beleggers die hun geld op elk gewenst moment terug willen.
Net als beleggingsfondsen, zijn beleggingsfondsen ook aflosbaar, omdat eenheden die in het bezit zijn van het fonds kunnen worden terugverkocht aan de beleggingsmaatschappij.
Beleggingsmaatschappijen maken winst door aandelen, onroerend goed, obligaties, contanten, andere fondsen en andere activa te kopen en verkopen. De portefeuille die met behulp van de pool van fondsen wordt gecreëerd, wordt meestal gediversifieerd en beheerd door een deskundige fondsbeheerder, die ervoor kan kiezen om te investeren in specifieke markten, industrieën of zelfs niet-beursgenoteerde bedrijven die zich in een vroeg stadium van hun ontwikkeling bevinden. In ruil daarvoor krijgen klanten toegang tot een breed scala aan beleggingsproducten waartoe ze normaal gesproken geen toegang hadden gehad. Het succes van het fonds hangt af van hoe effectief de strategie van de beheerder is. Bovendien moeten beleggers kunnen besparen op handelskosten, aangezien de beleggingsmaatschappij schaalvoordelen kan behalen bij haar activiteiten.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.