Wat het volgende decennium in petto heeft voor financiële adviseurs

De financiële sector verandert op veel manieren snel. Maar wat biedt de toekomst hier? Hoewel het niet met zekerheid te zeggen is, hebben verschillende recente trends snel grip gekregen op de markt en zullen ze zich waarschijnlijk binnen het volgende decennium uitspelen. Financiële adviseurs moeten zich nu op hen voorbereiden.

Belangrijkste leerpunten

• Al tientallen jaren doen financiële adviseurs de dingen min of meer op dezelfde manier: één of twee keer per jaar inchecken en zich concentreren op accumulatie.
• De komende jaren zal er echter een trendverschuiving optreden die belooft de manieren te veranderen waarop succesvolle adviseurs moeten nadenken om voorop te blijven lopen.
• Technologische trends in roboadvising, een verouderende klantenpopulatie die inkomsten zoekt in plaats van risico en accumulatie, en veranderingen in de regelgeving in de richting van fiduciaire plicht zijn allemaal toekomstige overwegingen die adviseurs in acht moeten nemen.

Technologische trends

Bijna nergens heeft de digitale revolutie een zo grote impact als in de financiële sector. Het is nu gemakkelijker dan ooit voor beleggers om toegang te krijgen tot hun rekeningen en te zien hoe hun portefeuilles, en niet te vergeten de markten zelf, presteren. In de toekomst zullen naadloze digitale portals waarschijnlijk net zo gewoon worden als mobiele telefoons van vandaag, waardoor klanten kunnen inloggen en hun geld kunnen beheren, 24 uur per dag kunnen communiceren met adviseurs en planners en transacties kunnen plaatsen.

Robo-adviseurs zullen waarschijnlijk ook bij elk bedrijf in een of andere hoedanigheid in dienst zijn. Over tien jaar zullen ze waarschijnlijk zeer geavanceerde strategieën kunnen volgen die een zekere mate van oordeelsvermogen gebruiken met betrekking tot koop- en verkoopbeslissingen. Toegang tot deze diensten zal waarschijnlijk volledig mobiel en cloudgebaseerd worden en deze innovaties kunnen gecombineerd de prijs van financiële planning en activabeheer voor het publiek drastisch verlagen.

Er wordt zelfs gespeculeerd dat financiële planning kosteloos beschikbaar komt zodra computertechnologie het punt bereikt waarop het geautomatiseerde programma's kan gebruiken om klanten te helpen hun risicotolerantie en tijdshorizon te bepalen en een investeringsstrategie te formuleren.

Fiduciaire trend

De fiduciaire regel van het Department of Labor, die verplichtte dat alle betrokkenen bij pensioenplanning, productverkoop en advies een fiduciaire status behouden, werd in juni 2018 vernietigd door een federale rechtbank. Maar het kan nog een erfenis nalaten. Veel financiële dienstverleners waren al begonnen met het veranderen van bedrijfspraktijken om belangenconflicten (of de schijn daarvan) te verminderen.

De Securities and Exchange Commission (SEC) werkt ook aan een reeks nieuwe voorschriften die tussenpersonen verplichten de financiële belangen van hun klanten boven hun eigen belangen te stellen. Veel futuristen in de industrie zien een transparanter prijsbeleid en openbaarmakingsbeleid vooruit, samen met een compensatiemodel voor adviseurs dat is gebaseerd op een regelmatige periodieke provisie in plaats van vergoedingen of commissies.

Generatiekloof

Adviseurs die potentiële Generation X- en Millennial-clients negeren, doen dit op eigen risico. Meer dan $ 18 biljoen dollar gaat de komende jaren van de Baby Boomer-generatie over op hun nakomelingen. Planners moeten ervoor zorgen dat ze de kinderen van hun oudere klanten leren kennen om ze te behouden als hun ouders weg zijn. Dit betekent een verschuiving van risico en groei naar stabiliteit, behoud en het genereren van pensioeninkomsten uit portefeuille-activa.

globalisering

De toenemende globalisering van de economieën van de wereld zal leiden tot enorme nieuwe marketingkansen voor adviseurs die in staat zijn klanten te bereiken die voorheen buiten hun bereik lagen. Het aantal mensen met mobiele telefoons zal de komende jaren oplopen tot vijf miljard, het dubbele van het aantal dat ze nu hebben. De hoeveelheid privévermogen in de wereld zal naar verwachting ook stijgen tot $ 400 biljoen in 2021, $ 73 biljoen alleen al in Noord-Amerika, van de $ 220 plus biljoen die er nu zijn. En vrouwen zullen binnenkort ongeveer 60% van de liquide belegbare activa in de VS beheersen

Onderwijsschuld

Het afbetalen van studieleningen is voor veel afgestudeerden en ouders een enorme last, en er is nu meer educatieve schulden dan creditcardschulden in Amerika. Meer klanten zullen advies zoeken over hoe dit probleem moet worden aangepakt, en een wetswijziging zal waarschijnlijk nodig zijn om het probleem op nationale schaal aan te pakken.

Pensioen planning

Als pensioenplanning nu moeilijk lijkt, wordt het alleen maar moeilijker voor veel jongere werknemers die hun ouders substantieel kunnen overleven. Moderne medische ontwikkelingen op gebieden zoals kankeronderzoek worden gecombineerd om op een bepaald punt de gemiddelde verwachte levensduur in de jaren 90 en vorige eeuw te verleggen. De vraag naar nieuwe producten, zoals lijfrentes met een lange levensduur, zal waarschijnlijk de komende jaren groeien.

Andere voertuigen kunnen beschikbaar komen op de verzekeringsmarkt die spaarders kunnen helpen hun inkomen te behouden zolang ze leven. Versnelde uitkeringsrijders die polishouders van levensverzekeringen toegang geven tot een deel van de uitkeringen bij overlijden voor onkosten zoals langdurige gezondheidszorg, zullen waarschijnlijk ook integrale onderdelen worden van elke termijn- en permanente verzekeringspolis.

Het komt neer op

De financiële sector is in de greep van een digitale en marktrevolutie die kan leiden tot de beschikbaarheid van goedkope financiële planning voor de massa. Naadloze, cloudgebaseerde technologie zal 24 uur per dag mobiliteit mogelijk maken voor handelaren en jongere klanten die zijn opgegroeid in het internettijdperk. Geautomatiseerde services en transparante prijzen liggen in het verschiet, samen met strengere regels en voorschriften voor adviseurs die pensioenplannen en -rekeningen bedienen.