Wanneer moet u een voorraad shorten?

De meeste beleggers zullen van nature "lang" gaan (aandelen kopen). Weinig beleggers zullen natuurlijk short short gaan (wedden op hun achteruitgang), vaak omdat ze niet weten waarnaar ze moeten zoeken. Sommige beleggers zien het shorting-proces als enigszins contra-intuïtief voor het traditionele beleggingsproces, omdat veel aandelen na verloop van tijd waarderen. Dat gezegd hebbende, er is veel geld te verdienen door shorten en in dit artikel geven we je een lijst met tekenen die aangeven wanneer een aandeel rijp kan zijn voor een val.

Zie: Short selling .

Technische trends

Bekijk een grafiek van de aandelen waaraan u denkt te shorten. Wat is de algemene trend? Is de voorraad onder accumulatie of distributie?

Het is niet ongewoon om te zien dat een aandeel dat in een dalende trend is geweest, gedurende een langere periode in hetzelfde patroon blijft handelen. Veel handelaren zullen verschillende technische indicatoren gebruiken om de beweging lager te bevestigen, maar het tekenen van een eenvoudige trendlijn kan alles zijn wat nodig is om een ​​handelaar een beter idee te geven van waar de investering naartoe gaat.

Andere technische indicatoren, zoals een voortschrijdend gemiddelde, kunnen ook worden gebruikt om een ​​neerwaartse trend te voorspellen. Veel handelaren zullen uitkijken naar de koers van een activum om onder een belangrijk voortschrijdend gemiddelde te breken om een ​​waarschijnlijke daling te suggereren, omdat aandelen die onder een belangrijk voortschrijdend gemiddelde vallen, zoals het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde, doorgaans doorgaan met dalen.

Schattingen naar beneden versneld

Wanneer een bedrijf zijn kwartaalramingen mist, zal het management meestal proberen de investeerders uit te leggen wat er is gebeurd in een telefonische vergadering of persbericht. Hierna werken Wall Street-analisten aan het opstellen van een rapport en verspreiden dit onder hun makelaars. Dit proces kan vaak veel tijd kosten - soms uren of dagen - wat in de chronologie van Wall Street als een eeuwigheid voelt.

Handige handelaren zullen er vaak naar streven een voorraad ergens kort te plaatsen tussen de daadwerkelijke release en de tijd die de analist nodig heeft om het rapport te genereren. Houd er rekening mee dat wanneer de makelaars deze rapporten ontvangen, ze waarschijnlijk hun klanten uit de voorraad halen of op zijn minst hun posities verminderen.

Belastingverlies aan de horizon

In het vierde kwartaal zult u merken dat bedrijven die aan de onderkant van hun 52-weken durende range handelen, vaak nog lager zullen handelen. Dit komt omdat particulieren en beleggingsfondsen een deel van hun verliezen voor het einde van het jaar willen boeken om de fiscale voordelen te behalen. Daarom kunnen dit soort aandelen goede kandidaten zijn voor handelaren die willen profiteren van een lagere koers tegen het einde van het jaar.

Verkopen met voorkennis

Er zijn voldoende redenen waarom een ​​insider zijn of haar aandelen zou kunnen verkopen. Dit kan het kopen van een huis of gewoon de wens om wat winst te boeken omvatten. Als een aantal insiders de aandelen echter in grote hoeveelheden verkopen, kan het een verstandige zet zijn om dit te beschouwen als een voorbode van de komende dingen. Houd er rekening mee dat execs buitengewoon inzicht hebben in hun bedrijven. Gebruik deze informatie in uw voordeel en stel uw korte verkopen dienovereenkomstig in.

Fundamentals Verslechterend

U hoeft geen bedrijf te vinden dat op het punt staat failliet te gaan om zijn aandelen succesvol te shorten. Soms moet u slechts een milde verslechtering zien in de algemene basisprincipes van een bedrijf voor grote houders van aandelen, zoals beleggingsfondsen, om het beu te worden en de aandelen te dumpen.

Zoek naar bedrijven met dalende brutomarges, die de toekomstige winstverwachtingen hebben verlaagd, grote klanten hebben verloren, een buitensporige hoeveelheid slechte pers hebben ontvangen, hun kassaldi hebben zien afnemen of boekhoudkundige problemen hebben gehad. Anders gezegd, beleggers moeten zich te allen tijde bewust zijn van de 'kakkerlakentheorie'. Dat wil zeggen, waar er een is (probleem), is er waarschijnlijk een hele hoop meer.

Zwelling van voorraden / debiteurenrekeningen

Dit valt onder het onderwerp van verslechterende fundamentals, maar het moet worden benadrukt omdat toenemende voorraden en vorderingen twee van de meest voor de hand liggende tekenen zijn dat een bedrijf bergafwaarts gaat.

Het verhogen van de voorraadcijfers is misschien niet slecht als een bedrijf onlangs een nieuw product heeft gelanceerd en een achterstand van dat product opbouwt in afwachting van de verkoop ervan. Als een bedrijf echter zonder reden een aanzienlijke voorraadsprong laat zien, is dit een teken dat het goederen op zijn boeken heeft die verouderd zijn en mogelijk niet verkoopbaar zijn. Deze zullen op hun beurt moeten worden afgeschreven en zullen een nadelig effect hebben op de inkomsten achteraf.

Het verhogen van vorderingen is een slecht teken omdat het aangeeft dat een bedrijf niet tijdig door zijn klanten wordt betaald. Dit zal ook de toekomstige inkomsten weggooien. Als sommige van deze schulden uiteindelijk oninbaar blijken te zijn, moeten ze op een bepaald moment worden afgeschreven.

Dalende sectortrends

Hoewel een bedrijf af en toe een grotere trend doorzet, handelen de meeste bedrijven binnen een bepaalde sector of industrie in relatieve pariteit. Dat betekent dat vraag en aanbod waarmee een bedrijf te maken krijgt, op een bepaald punt op de weg waarschijnlijk gevolgen zullen hebben voor anderen. Gebruik deze informatie in uw voordeel. Bellen met leveranciers en / of klanten van een bedrijf. Ze kunnen bevestigen of het bedrijf dezelfde problemen (of kansen) heeft als andere spelers in dezelfde branche of sector.

Het komt neer op

Beleggers moeten zich niet alleen bewust zijn van het feit dat short selling een kans biedt om tastbare winsten te genereren, maar ook dat signalen een belegger kunnen waarschuwen wanneer een aandeel op het punt staat te vallen. Deze kennis maakt van u een onmetelijk betere belegger.