Wie profiteert van pensioenuitkeringen

Als u op zoek bent naar een gegarandeerd inkomen tijdens uw pensioen, is een voor de hand liggende optie een lijfrente. Het probleem is, hoewel dit product u een gegarandeerde inkomstenstroom kan bieden, het is een aanzienlijk duurdere strategie dan het zelf beheren van uw pensioenportefeuille.

Hier is een blik op de verschillende soorten lijfrenten, hun voor- en nadelen en de goedkoopste opties als u besluit dat een lijfrente zinvol is voor uw pensioen.

Een lijfrente kopen

Er zijn twee verschillende manieren om een ​​lijfrente te kopen. Een optie is een onmiddellijke lijfrente, een product dat u koopt met een forfaitaire betaling, zoals het geld dat u kunt terugdraaien van een 401 (k) wanneer u met pensioen gaat. In dit geval beginnen de betalingen onmiddellijk. Of u kunt een uitgestelde betalingsrente kiezen, die in de loop van de tijd met periodieke stortingen wordt gefinancierd en op een bepaalde toekomstige datum begint uit te betalen. Beide soorten annuïteiten zijn er in drie verschillende variëteiten - vast, variabel en aandelenindex. Elk biedt zijn eigen combinatie van zekerheid, risico en vergoedingen.

Lijfrente types

Vaste annuïteiten: deze annuïteiten hebben een gegarandeerd rendement dat is vastgesteld op het moment van aankoop. Wanneer u een vaste lijfrente koopt, krijgt u de gegarandeerde inkomstenstroom te horen. Het risico is dat het rendement vast is en uw inkomstenstroom mogelijk niet voldoende is omdat inflatie de kosten van levensonderhoud verhoogt.

Variabele annuïteiten: deze annuïteiten bieden beleggingsrekeningen genaamd 'subaccounts', die vergelijkbaar zijn met beleggingsfondsen en u laten profiteren van de groei in de markt. Variabelen zijn het meest populaire type lijfrente geworden, omdat er minder risico is dat uw inkomstenstroom wordt uitgehold door een vast rendement. Veel financiële adviseurs houden niet van hen vanwege hun vaak hoge beheerkosten. Dit is hoe Suze Orman het formuleert: "Ik denk dat variabele annuïteiten zijn gecreëerd om één reden en slechts één reden - om de adviseur geld van die variabele annuïteiten te laten verdienen." Uw inkomstenstroom uit een variabele annuïteit zal stijgen en dalen, afhankelijk van het succes van de investeringen in uw "subaccounts". Zie hieronder voor goedkope opties die de kosten van een variabele annuïteit minimaliseren.

Aandelenindex lijfrente: een relatief recente oprichting van de verzekeringsbranche, dit is een vaste lijfrente met een gedeelte gebonden aan een aandelenindex die zogenaamd een deel van het inflatierisico compenseert. Verzekeringsmaatschappijen gebruiken iets dat 'participatiepercentage' wordt genoemd, om te berekenen hoeveel van uw aandelenmarktwinst zij zullen houden om hun risico te compenseren - ze moeten u blijven betalen als de markt slecht wordt. Het enige voordeel ten opzichte van een variabele rente is dat er minder neerwaarts risico voor u is. Lees voor meer informatie Zijn geïndexeerde lijfrentes geschikt voor u? en hoe goed is een deal een geïndexeerde lijfrente?

De grote pro

De belangrijkste reden waarom mensen lijfrentes kiezen, is om een ​​gegarandeerde inkomstenstroom te krijgen. Met een lijfrente - vooral een vaste lijfrente - weten ze wat hun maandelijkse inkomen zal zijn en kunnen ze dienovereenkomstig budgetteren. Dit bespaart hen de taak om hun pensioenportefeuille te beheren, een pluspunt voor degenen die zich zorgen maken dat ze het niet goed zouden doen. Bovendien beschermt een gegarandeerd inkomen u als de economie slecht wordt en andere beleggingstanks. Dat is echt de enige pro voor het kiezen van een lijfrente.

De lijst met nadelen

Er zijn veel nadelen. Hier zijn de vier belangrijkste redenen om een ​​annuïteit te voorkomen:

1. Ze zijn geen liquide belegging. Als u het geld sneller nodig hebt voor een noodgeval, betaalt u zware boetes - over het algemeen 5% tot 7%. De afkoopkosten worden verlaagd naarmate u de lijfrente langer bezit, maar kunnen een factor tot 15 jaar zijn. Vraag altijd naar afkoopkosten voordat u een lijfrente koopt.

2. U betaalt meer aan belastingen dan op andere beleggingstypen, vooral als u een variabele lijfrente kiest. Inkomsten uit een lijfrente worden als gewoon inkomen belast. Dat is heel anders dan wat u zou betalen op winsten uit de verkoop van een langetermijnaandeel of beleggingsfonds. Langetermijn vermogenswinsten worden belast van 0% tot 15%, afhankelijk van uw belastingschijf onder de huidige belastingwetten.

3. Uw erfgenamen betalen hogere belastingen op eventueel overgebleven geld in de lijfrente bij uw overlijden. Hun belastingaanslag is gebaseerd op de kosten van de eerste aankoop van de lijfrente. Alle voordelen worden belast tegen de gewone inkomenspercentages en moeten ze onmiddellijk na het bezit worden betaald. Als uw portefeuille in aandelen of beleggingsfondsen zou zijn geweest, zou de belastinggrondslag worden "opgevoerd", wat betekent dat de belastingen die ze moeten betalen bij verkoop van deze activa, de marktwaarde zullen zijn op het moment van uw overlijden. Ze hoeven geen belasting te betalen over de jaren van winst voorafgaand aan uw overlijden.

4. De tarieven zijn hoog en veel worden niet duidelijk vermeld op het moment van aankoop. Een vergoeding voor "sterfte en onkosten" kan bijvoorbeeld oplopen tot 1% tot 2% per jaar. U kunt een professionele portfoliomanager inhuren voor dezelfde kosten en de andere vergoedingen voor een annuïteit niet hoeven te betalen. Deze extra kosten kunnen administratiekosten en subaccountkosten zijn (uniek voor variabele annuïteiten). Sommige annuïteiten hebben ruiterkosten, afhankelijk van de opties die u selecteert.

Laagste-kostenopties voor variabele annuïteiten

Als u waarde hecht aan de zekerheid van een gegarandeerde uitbetaling en denkt dat de zekerheid de moeite waard is om wat kosten te betalen, overweeg dan goedkope opties die beschikbaar zijn via beleggingsfondsen en niet via een verzekeringsmaatschappij. Twee uitstekende opties die u moet verkennen, zijn de beleggingsfondsen Vanguard en Fidelity. TIAA-CREF, een financiële dienstverlener die gespecialiseerd is in de behoeften van non-profit werknemers, verkoopt zijn lijfrentes ook aan het grote publiek.

De tarieven van Vanguard variëren van 0, 46% tot 0, 77%, afhankelijk van de investeringstoewijzing. De kosten van Fidelity beginnen bij 0, 10% voor een eerste aankoop van $ 1 miljoen, plus vergoedingen op basis van de gekozen beleggingsfondsen. De tarieven van TIAA-CREF variëren van 0, 45% tot 0, 80%, afhankelijk van de gekozen opties. Alle drie bedrijven bieden annuïteiten onder de 1% of meer die u waarschijnlijk zou betalen voor een beleggingsadviseur via een beursvennootschap. De extra inkomensgaranties maken van alle drie de opties een goed alternatief voor mensen die hun pensioensparen op één plek willen rollen en iemand anders zich zorgen willen maken over een levenslange inkomstenstroom.

Het komt neer op

Lijfrenten zijn een optie als u niet zeker weet of u over de vaardigheden beschikt om uw pensioenportefeuille te beheren en er zeker van wilt zijn dat u tijdens uw leven niet zonder middelen komt te zitten. Maar doe je onderzoek en zorg ervoor dat je alle kosten en belastingen begrijpt die je moet betalen voor de inkomstenstroomgarantie.

Vergelijk wat de lijfrenteverkopers zouden bieden met wat u wordt aangeboden door andere financiële adviseurs. Denk eens aan een eenmalig consult met een op kosten gebaseerde persoonlijke financiële adviseur die geen geld verdient aan de optie die u kiest. Hij of zij zal u helpen de lijfrentecontracten die u overweegt te begrijpen en u andere opties tonen om u te helpen beslissen wat meer financieel zinvol is.

Lijfrentes worden verkocht door verzekeringsmaatschappijen, financiële dienstverleners en via sommige liefdadigheidsinstellingen (deze worden lijfrentegelden genoemd). Zorg ervoor dat u een lijfrente koopt van een financieel stabiel bedrijf en vraag wat er met uw geld zou gebeuren als de uitgever failliet gaat. Zie je beschermd als je verzekeringsmaatschappij buik oploopt?

U kunt planners onderzoeken op de website van de Certified Financial Planner. Op commissie gebaseerde financiële adviseurs sturen u meestal naar bedrijven van wie ze een commissie zullen maken, dus vraag altijd hoe uw financiële adviseur wordt gecompenseerd voordat u bijeenkomt. Voor een gedetailleerde geschiedenis en een beschrijving van annuïteiten, lees onze lijfrentetutorial, beginnend met Inleiding tot annuïteiten .