Waarom hebben aandeelhouders een jaarrekening nodig?

Financiële overzichten bieden een momentopname van de financiële gezondheid van een bedrijf op een bepaald tijdstip, en geven inzicht in de prestaties, activiteiten, kasstroom en algemene omstandigheden. Aandeelhouders hebben ze nodig om geïnformeerde beslissingen te nemen over hun beleggingen in aandelen, vooral als het tijd is om te stemmen over zakelijke aangelegenheden.

Er zijn verschillende tools die aandeelhouders tot hun beschikking hebben om deze aandelenevaluaties te maken. Om betere beslissingen te nemen, is het belangrijk dat ze hun voorraden analyseren met behulp van verschillende metingen, in plaats van slechts een of twee. Sommige van de beschikbare statistieken zijn rentabiliteitsratio's, liquiditeitsratio's, schuldratio's, efficiëntieratio's en prijsratio's.

Winstgevendheid Verhoudingen

Winstgevendheidratio's zijn een groep financiële statistieken die laten zien hoe goed een bedrijf inkomsten genereert in vergelijking met de bijbehorende kosten. Beleggers moeten echter oppassen dat ze geen algemene vergelijking maken. In plaats daarvan krijgen ze een beter idee van hoe goed een bedrijf het doet door verhoudingen van een vergelijkbare periode te vergelijken. Als u bijvoorbeeld het vierde kwartaal van dit jaar vergelijkt met hetzelfde kwartaal van vorig jaar, levert dit een beter resultaat op.

Rendement op eigen vermogen, of ROE, is een gebruikelijke winstgevendheid die door veel beleggers wordt gebruikt om het vermogen van een bedrijf te berekenen om inkomsten uit eigen vermogen of investeringen te genereren. Hoe hoger het rendement, hoe beter de prestaties van het bedrijf.

De operationele winstmarge is een andere belangrijke maatstaf voor het evalueren van de efficiëntie van het financiële beheer van een bedrijf. Ook wel bedrijfsinkomsten genoemd, kan het meten hoe goed het bedrijf antwoordt op zijn investeerders en crediteuren. Uiteindelijk is het bedrijfsresultaat het deel van de omzet dat kan worden gebruikt om aandeelhouders en belastingen te betalen.

Liquiditeitsratio's

Liquiditeitsratio's helpen aandeelhouders om te bepalen hoe goed een bedrijf omgaat met haar cashflow en kortlopende schulden zonder extra kapitaal aan te trekken uit externe bronnen.

De meest gebruikte liquiditeitsratio is de huidige ratio, die de vlottende activa weergeeft, gedeeld door passiva, waardoor aandeelhouders een idee krijgen van de efficiëntie van de onderneming bij het gebruik van kortlopende activa om kortlopende schulden te dekken. Hogere lopende ratio's zijn een goede indicatie dat de onderneming haar kortlopende schulden goed beheert.

De huidige ratio meet in het algemeen of een bedrijf zijn schulden binnen een periode van 12 maanden kan betalen. Het kan ook nuttig zijn om aandeelhouders een idee te geven van het vermogen van een bedrijf om geld te genereren wanneer dat nodig is.

Schuldratio's

Schuldratio's geven de schuldsituatie van een bedrijf aan. De schuld / eigen vermogen-ratio meet hoeveel financiële leverage een bedrijf heeft - een berekening van de totale verplichtingen gedeeld door het eigen vermogen. Een hoge schuld / eigen vermogen ratio geeft aan dat een bedrijf zijn groei krachtig heeft gefinancierd met schulden.

De rentedekkingsratio meet het gemak waarmee een bedrijf omgaat met rente over zijn uitstaande schuld. Een lagere rentedekkingsgraad is een indicatie dat het bedrijf zwaar wordt belast door schuldenlasten.

Efficiëntieverhoudingen

Efficiëntieratio's laten zien hoe goed bedrijven activa en passiva intern beheren. Ze meten de kortetermijnprestaties van een bedrijf, en of het inkomsten kan genereren met behulp van zijn activa.

De voorraad- of activawisselratio toont het aantal keren dat een bedrijf zijn voorraad verkoopt en vervangt in een bepaalde periode. De resultaten van deze verhouding moeten worden gebruikt in vergelijking met sectorgemiddelden. Lage verhoudingswaarden duiden op een lage omzet en overmatige voorraad en dus op overbezetting. Hoge verhoudingswaarden duiden meestal op een sterke omzet.

Prijsverhoudingen richten zich specifiek op de aandelenkoers van een bedrijf en de waargenomen waarde in de markt. De koers / winst (of P / E) -ratio is een evaluatiemeting die de huidige aandelenkoers van de aandelen van een bedrijf vergelijkt met de winst per aandeel. Hogere P / E-waarden geven aan dat beleggers een aanhoudende toekomstige groei van de winst verwachten. De P / E-ratio is het meest nuttig in vergelijking met historische P / E-waarden van hetzelfde bedrijf, die van bedrijven in dezelfde branche of de markt in het algemeen. De dividendrendementsverhouding geeft het bedrag aan dividenden weer dat een bedrijf jaarlijks uitkeert in verhouding tot de aandelenkoers. In wezen is de dividendrendementsratio een maat voor de hoeveelheid ontvangen kasstroom voor elke dollar die in aandelen wordt geïnvesteerd.

Het komt neer op

Er is geen enkele indicator die de financiële positie en potentiële groei van een bedrijf adequaat kan beoordelen. Dat is de reden waarom financiële overzichten zo belangrijk zijn voor zowel aandeelhouders als marktanalisten. Deze statistieken kunnen (samen met vele andere) worden berekend aan de hand van de cijfers die een bedrijf in zijn jaarrekening publiceert.