Waarom neemt het aantal achterstallige betalingen met creditcards toe als de rentetarieven dalen?

Wanneer de Federal Reserve de rente verhoogt of verlaagt, roept dit altijd dezelfde vraag op bij de consument: hoe zal een renteverlaging of renteverhoging me financieel beïnvloeden?

Dalende tarieven kunnen als positief worden beschouwd voor mensen met een creditcard of een andere hoge renteschuld. Maar hoeveel impact heeft een rentedaling, zoals de recente daling van 25 basispunten die de Fed heeft aangekondigd, echt op creditcardgebruikers en hun vermogen om hun saldi terug te betalen? En waarom zijn de creditcardtarieven blijven stijgen, zelfs wanneer andere rentetarieven voor consumentenleningen zijn gedaald?

Dit zijn belangrijke vragen in het licht van het huidige tempo van wanbetalingspercentages voor creditcards. Nader onderzoek van de cijfers kan helpen om achterstallige betalingen en tarieven in perspectief te plaatsen.

Belangrijkste leerpunten

• Creditcard-wanbetalingspercentages hebben hun hoogste punt sinds 2013 bereikt, deels als gevolg van een instroom van jongere gebruikers.
• De gemiddelde creditcardrente is de hoogste sinds 1999.
• Niet elk creditcardbedrijf past de rentetarieven aan om het tarief van de federale fondsen te volgen, dus de recente renteverlaging door de Fed leidt mogelijk niet tot een lagere rentevoet voor uw creditcard.

Creditcardcriminaliteit blijft stijgen

Na de grote recessie van 2008 bereikten creditcarddelinquenties een piek in het tweede kwartaal van 2009. Het nalatigheidspercentage bereikte 6, 77% voordat het geleidelijk daalde tot 2, 12% in het tweede kwartaal van 2015. Sindsdien echter tarieven voor creditcardcriminaliteit zijn langzaam maar zeker gestegen.

Hoewel het aantal achterstallige betalingen met creditcards toeneemt, daalt het saldo van $ 870 miljard naar $ 848 miljard in het eerste kwartaal van 2019.

Vanaf het eerste kwartaal van 2019 had het nalatigheidspercentage voor creditcards die bij alle commerciële banken werden uitgegeven volgens de Federal Reserve Bank of St. Louis 2, 59% bereikt. Dat is een hoogtepunt dat sinds het tweede kwartaal van 2013 niet meer wordt gezien. De Federal Reserve Bank of New York verhoogt het aantal nog hoger en schat dat 5, 04% van de creditcardtegoeden in de VS tot en met 31 maart 2019 ten minste 90 dagen achterstallig zijn. De achterstalligheidscijfers waren het hoogst bij kaarthouders van 18 tot 29 jaar en bereikten 8, 05%.

Volgens de Fed van New York kan de stijging van de achterstalligheidscijfers ten minste gedeeltelijk worden toegeschreven aan een instroom van jongere creditcardgebruikers die de markt betreden. Andrew Haughwout, senior vice-president bij de Fed in New York, erkende dat creditcardachterstanden boven historisch lage niveaus liggen, maar zei dat ze nog steeds onder pre-financiële crisisniveaus liggen.

Creditcard tarieven blijven ook stijgen

De toename van het aantal achterstallige creditcardbetalingen loopt parallel met een stijging van de creditcardrente die de afgelopen jaren heeft plaatsgevonden. Volgens de St. Louis Fed bereikte het gemiddelde jaarlijkse creditcardpercentage (APR) een dieptepunt van 11, 82% in augustus 2014. Vanaf mei 2019, bijna vijf jaar later, had het gemiddelde creditcardtarief voor alle commerciële banken 15, 13 bereikt %. Dat is een niveau dat sinds november 1999 niet meer wordt gezien.

Het is mogelijk dat stijgende percentages een bijdrage kunnen leveren aan de hogere delinquentiecijfers. Voor een lener die gewoon elke maand de minimale betaling doet of slechts een paar dollar meer betaalt, kan een hogere APR het moeilijk maken om een ​​deuk in de hoofdsom te maken. Als u moeite hebt om andere financiële verplichtingen bij te houden - een hypotheekbetaling, medische kosten of, in het geval van jongere leners, collegegeld - kan het bijhouden van een creditcardbetaling naar de achtergrond worden geduwd.

Creditcards die zijn ontworpen voor mensen met slecht krediet, rekenen de hoogste tarieven aan, gemiddeld 25, 33%.

Dus waarom zijn de creditcardrentetarieven blijven stijgen, zelfs terwijl andere tarieven zijn gedaald? De hypotheekrente is bijvoorbeeld in de buurt van historische dieptepunten gebleven, ondanks een reeks renteverhogingen die de Fed begin 2015 heeft ondernomen. Het eenvoudigste antwoord kan zijn dat creditcardbedrijven niet verplicht zijn het rentebeleid van de Fed te volgen. Hoewel sommige tarieven kunnen aanpassen om bewegingen in het federale fondsentarief te volgen, doet niet elk creditcardbedrijf dat.

Creditcardrentetarieven worden vastgesteld op basis van de prime rate, de laagste rente waartegen banken lenen aan de meest gekwalificeerde leners, en de prime rate wordt beïnvloed door de federale fondsenrente.

Zullen creditcardachterstanden zich blijven ophopen?

Wanneer consumenten met een consistent tarief aan creditcards uitgeven, is er zeer weinig prikkel voor creditcardbedrijven om de rentetarieven te verlagen. Dus zelfs als de Fed besluit de tarieven te verlagen, zien consumenten mogelijk weinig tastbaar voordeel wat betreft de APR van hun kaart.

Een rapport van TransUnion suggereert dat creditcardbedrijven de beschikbaarheid van creditcards blijven uitbreiden tot subprime-leners tot 2019, wat de kans op hogere delinquentiepercentages zou kunnen vergroten. Subprime-kredietnemers hebben over het algemeen een risicovoller kredietprofiel, waardoor achterstallige vorderingen een sterkere mogelijkheid kunnen zijn, ondanks een rentedaling.

Wat u kunt doen om delinquentie te voorkomen

Deze laatste tariefdaling kan creditcardbedrijven ertoe aanzetten de creditcardtarieven iets te verlagen, maar dit is niet gegarandeerd. In de tussentijd zijn er enkele dingen die creditcardgebruikers kunnen doen om hun saldo te beheren en de kans op delinquentie te minimaliseren.

Door saldi over te dragen naar een kaart met een APR van 0% kan het betaalde bedrag aan rente worden verlaagd. Dat kan kaarthouders ook in staat stellen om saldi sneller te betalen wanneer meer van hun maandelijkse betaling naar de hoofdsom gaat. Als u uw budget opnieuw bekijkt en vasthoudt aan een schuldaflossingsstrategie, zoals de schuldsneeuwbalmethode, kunt u ook op de hoogte blijven van creditcardschuld, ongeacht wat rentetarieven doen.