Winning the Lottery: Dream or Nightmare?

Een huis. Een vakantie. Duizend dollar per dag voor het leven. Wie wil er nou geen grote prijs of de loterij winnen? Eigenlijk zijn er veel mensen - als ze eenmaal beseffen dat deze jackpots niet gratis zijn, omdat de meeste prijzen als inkomsten worden belast door de Internal Revenue Service (IRS).

Belastingen en de lopende eigendomskosten kunnen sommige meevallers snel in grote lasten veranderen. Wat volgt is een analyse van enkele veel voorkomende prijzen waarvan we allemaal hebben gedroomd om te winnen en hoeveel het kost om ze te winnen.

U moet al uw winsten aan de IRS melden, ongeacht hun waarde.

De kosten van het winnen van een huis

Na het winnen van een huis, bent u verantwoordelijk voor het betalen van de federale inkomstenbelasting op basis van de waarde van het huis. U kunt ook aansprakelijk zijn voor de inkomstenbelasting van de staat, afhankelijk van uw woonstaat. En zoals bij elke prijs, betaalt u die belastingen tegen het volledige marginale belastingtarief, omdat de waarde van de prijs op formulier 1040 wordt gerapporteerd als overige inkomsten. Dit komt natuurlijk bovenop andere inkomsten uit werkgelegenheid en investeringen.

Tenzij u al een huis bezit dat u van plan bent te verkopen, kunnen veel mensen het zich niet veroorloven om zo'n aanzienlijk bedrag in één keer te betalen, zelfs met een opzegtermijn van enkele maanden. Bedenk bovendien dat de meeste prijzen in de vorm van droomhuizen meer dan $ 500.000 waard zijn en zich in gebieden met hoge kosten van levensonderhoud bevinden.

Natuurlijk, als u de belastingaanslag kunt betalen, krijgt u een huis voor de prijs van een royale aanbetaling. Maar de kosten van dit soort prijzen houden daar niet op. Bovenop inkomstenbelastingen, zult u ook hogere terugkerende kosten hebben, zoals onroerendgoedbelasting, huiseigenarenverzekering en rekeningen van nutsbedrijven, om nog maar te zwijgen over de kosten van algemeen onderhoud en onderhoud. Je hebt misschien een rijke nieuwe aanwinst gekregen, maar uiteindelijk zou je arm kunnen zijn.

Belangrijkste leerpunten

• Je wordt belast op alles wat je wint, of het nu een prijs of een geldbedrag is.
• Belastingen zijn verschuldigd over alle winsten op federaal en staatsniveau.
• De meeste tastbare prijzen zoals auto's en huizen worden belast tegen hun reële marktwaarde.
• Belastingen op loterijwinsten zijn gebaseerd op het feit of u een forfaitair bedrag neemt of besluit annuïteiten te nemen die over een bepaald aantal jaren zijn betaald.

Een gloednieuwe auto

Net als dat droomhuis, ben je verantwoordelijk voor de federale en nationale inkomstenbelasting op die gloednieuwe auto die je zojuist hebt gewonnen. Dit cijfer is gebaseerd op de reële marktwaarde - u kunt schatten dat de autoriteiten ongeveer een derde van de waarde zullen verzamelen. Dit is misschien niet zo erg als je een Ford Fiesta van $ 15.000 wint - je krijgt een gloednieuwe auto door $ 5.000 aan de IRS te betalen - maar als je een sportwagen wint die meer dan $ 100.000 verkoopt, beschouw je jezelf misschien niet zo gelukkig. Omdat de auto's die worden weggegeven als prijzen vaak luxemodellen zijn, kunnen de nieuwe wielen je inkomen een flinke boost geven, misschien zelfs in een nieuwe beugel.

Vergeet niet dat u registratie- en licentiekosten moet betalen om die auto op de weg te krijgen. Dan zijn er de lopende kosten in verband met autobezit. Je kunt wedden dat zaken als verzekeringspremies en onderhoud hoger zijn met een hogere klasse auto. Olieverversingen op de goedkoopste Ferrari zijn bijvoorbeeld prijzig. En uw glimmende nieuwe 500-pk-kogel haalt waarschijnlijk niet de benzineverbruik van uw huidige woon-werkauto.

Een vakantie

Wanneer u een reis wint, wordt u belast op de reële marktwaarde van de reis en, afhankelijk van het soort vakantie dat u neemt, kunnen de belastingen evenveel zijn als u normaal zou besteden aan een volledige vakantie. Als winnaar ben je aansprakelijk voor belastingen op de hele prijs, zelfs als er meerdere mensen langskomen, tenzij je ze kunt laten winnen.

Aan de andere kant is de reële marktwaarde soms lager dan je zou verwachten, omdat de sponsor van de sweepstakes een speciale deal of korting kon krijgen, waardoor je belastingrekening een koopje lijkt. Dus hoewel het geen volledig gratis reis zal zijn, zal het waarschijnlijk een behoorlijk weelderige ervaring zijn.

In veel gevallen wordt er nog steeds van je verwacht dat je sommige kosten dekt voor deze zogenaamd gratis reis. Stel dat u deelneemt aan een wedstrijd waarbij de prijs een reis voor twee naar Parijs is. Het omvat vliegtickets van New York naar Parijs, hotel, grondtransport en een halve dag sightseeing. Maar als u niet in New York woont, bent u verantwoordelijk voor de reiskosten om daar te komen, al uw voedselkosten, bezienswaardigheden, tips en al het andere zakgeld. Onnodig te zeggen dat deze kosten gemakkelijk kunnen oplopen tot de winst die de aanbieder van de wedstrijd aan het afschieten was.

Een droomhuwelijk

Met een recent bruidsonderzoek dat de gemiddelde kosten van een bruiloft in 2018 vastlegt op $ 44.000, is het geen wonder dat veel paren de kans krijgen om gratis een stijlvolle bruiloft te scoren. Maar een door een wedstrijd gefinancierde affaire brengt vaak extra kosten met zich mee.

Neem een ​​huwelijkspakket met een "designer bruiloft" met een waarde van meer dan $ 30.000, inclusief een verblijf in een kuuroord in Mexico en een verlovingsfotoshoot in New York. Alleen vervoer naar Mexico is echter gedekt. Bruidsmeisjesjurken en een designer trouwjurk waren inbegrepen, maar de kosten voor aanpassingen waren niet.

Zelfs als belangrijke delen van de reis aan bod komen en de wedstrijd expliciet is over wat niet is inbegrepen, is het misschien geen goede deal. Zulke items kunnen echt oplopen voor een paar met contant geld (of hun ouders), en het is moeilijker om te budgetteren wanneer iemand anders de baas is.

Een prijzenhuwelijk kan soms betekenen dat de bruiloft de prijsgever heeft in plaats van het huwelijk waar het binnenkort te trouwen stel van droomt. Ze kunnen bepalen dat de taart, het decor en andere details worden gekozen door de sponsor van de wedstrijd. Als je een bruiloft met prijzen accepteert, is trouwen bijna onmogelijk op je manier - en voor veel mensen is dat ook iets waard.

Gokpot

Oom Sam wil de gewoonte van gokken aanmoedigen, omdat de belastingrekening op geld dat je met gokken wint, kan worden gecompenseerd door geld dat je hebt verloren. U krijgt dit voordeel echter alleen als u uw belastingen specificeert in plaats van de standaardaftrek te nemen, en u kunt niet meer aftrekken dan het bedrag dat u hebt gewonnen. Winsten van paardenraces, weddenschappen en casino's worden door de IRS allemaal als gokinkomsten beschouwd en moeten als zodanig bij uw terugkeer worden gemeld.

Afhankelijk van het type spel en het bedrag dat u wint, moet u mogelijk een door de betaler verstrekt formulier W-2G afzonderlijk invullen voor een geschatte belasting wanneer u de prijs ontvangt - gokwinsten zijn over het algemeen onderworpen aan een vaste belasting van 24% - die de aanbestedende entiteit zal namens u inhouden en deze naar de IRS verzenden.

De loterij

De loterij spelen telt als gokken. Dus als je flink wint, wordt de opbrengst als gokinkomen beschouwd, met alle implicaties hierboven. Uitbetalingen van jackpots van meer dan $ 5.000 minus de inzet hebben automatisch 24% ingehouden voor federale belastingen. De meeste staten heffen ook belastingen, en afhankelijk van waar u woont, kan uw totale belastingaanslag oplopen tot 50% op basis van uw andere inkomsten.

In tegenstelling tot het winnen van een huis of auto, zijn er geen lopende kosten verbonden aan het winnen van de loterij. Dat is behalve natuurlijk voor de verschuldigde jaarlijkse inkomstenbelasting als u ervoor kiest om uw winst als lijfrente te nemen. Daarover meer hieronder.

$ 1, 586 miljard

De waarde van de grootste loterijpot ter wereld, verdeeld over drie Powerball-tickets in januari 2016.

Opties voor het omgaan met prijzen

Nu je weet wat een grote overwinning inhoudt, wat kun je doen? Met de meeste prijzen heb je vijf opties:

1. Behoud de prijs en betaal de belasting. Dit is de beste optie als u de belastingrekening kunt betalen en de prijs kunt gebruiken.
2. Verkoop de prijs en betaal belasting over de opbrengst. Als u de prijs niet wilt of als u de belasting er niet op kunt of wilt betalen, kunt u nog steeds profiteren van uw winst door de prijs te verkopen.
3. Ontvang een contante afrekening in plaats van de prijs. Als u geld neemt in plaats van een tastbaar object of voorziening, hebt u tenminste het geld om de verschuldigde belasting te betalen.
4. Verliest de prijs. Als de prijs de moeite niet waard is, kunt u deze gewoon weigeren.
5. Doneer de prijs. In sommige gevallen kunt u de prijs schenken aan een overheidsinstantie of een belastingvrije liefdadigheidsorganisatie zonder belasting te betalen.

De jackpotbelastingen tot een minimum beperken

Het is duidelijk dat het winnen van de loterij een beetje anders is, en de meeste van de bovenstaande opties zijn niet helemaal van toepassing. Maar je hebt keuzes in het omgaan met de meevaller.

De grootste betreft hoe u het geld daadwerkelijk krijgt. Zoals hierboven vermeld, moet u beslissen of u de betaling als een eenmalige som of als een annuïteit wilt nemen (jaarlijkse betalingen gespreid over jaren of decennia). Elke keuze heeft zijn financiële implicaties en u wilt misschien een belastingadvocaat, gecertificeerde openbare accountant (CPA) en / of gecertificeerde financiële planner (GVB) raadplegen om deze te bespreken voordat u een beslissing neemt.

Strikt gezien vanuit fiscaal oogpunt heeft de lijfrente enkele voordelen. Stel dat u een jackpot van $ 1 miljoen wint. Als u het forfaitaire bedrag vandaag neemt, worden uw totale federale inkomstenbelastingen geschat op $ 370.000, uitgaande van een belastingschijf van 37%. Laten we in plaats daarvan eens kijken wat er gebeurt als u de miljoen dollar als 20 betalingen van $ 50.000 per jaar neemt, ervan uitgaande dat u geen andere inkomsten heeft en alleen wordt opgeschroefd tot 22%.

Uw totale federale inkomstenbelasting wordt geschat op $ 11.000 per jaar of $ 220.000 na 20 jaar, omdat we ervan uitgaan dat het belastingtarief voor dit voorbeeld niet zal veranderen. U hebt $ 150.000 gespaard gedurende de periode van 20 jaar.

Andere kansen om te overwegen

• Gedood worden door een automaat: 1 op 112 miljoen
• Met identieke vierlingen: 1 op 15 miljoen
• Filmster worden: 1 op 1, 5 miljoen
• Sterven bij een vliegtuigongeluk of getroffen worden door de bliksem: 1 op 1 miljoen
• Sterven bij een auto-ongeluk: 1 op 6.700

Zelfs als je de loterij hebt gewonnen, kun je het geld misschien niet behouden. Een van de eerste dingen die veel mensen doen nadat ze hun nieuwe financiële vrijheid hebben ontvangen, is ontslag nemen. Het is ook normaal om op uitgaven uit te gaan: een chique nieuw huis, een nieuwe auto, een luxe vakantie. En dan, misschien, help je vrienden, familie, collega's - iedereen die je ooit hebt gekend komt uit het houtwerk en vraagt ​​om een ​​folder. Drastisch verhogen van uitgaven, ophouden met het verdienen van inkomsten, geschenken en hand-outs - het is geen wonder dat zoveel loterijwinnaars uiteindelijk in financiële nood raken.

Om dat te voorkomen, wilt u een team van experts samenstellen, waaronder een advocaat voor problemen met landgoedplanning, een financieel adviseur en een CPA of andere belastingspecialist om een ​​financieel plan te helpen opstellen. Krijg de financiële begeleiding die je nodig hebt, neem de tijd om te plannen wat je wilt doen met je nieuwe rijkdom en onthoud je van overhaaste beslissingen - economisch of anderszins. Het is zeker een goede zaak om je naasten te helpen, maar je moet grenzen stellen en leren nee te zeggen.

Wees er zeker van dat het legaal is

Er is nog een manier waarop het winnen van een prijs je kan schaden: als het oplichterij is. Hier zijn enkele dingen die alle legitieme prijzen gemeen hebben:

• U hoeft nooit geld te betalen om deel te nemen aan sweepstakes of verzendkosten te betalen als u wint.
• Bankinformatie of een creditcardnummer is nooit nodig om uw prijs te claimen.

De volgende zijn rode vlaggen die aangeven dat een wedstrijd mogelijk frauduleus is:

• Een telefoontje of brief ontvangen waarin staat dat je een prijs hebt gewonnen als je je niet herinnert dat je een sweepstake hebt ingevoerd.
• Een belastingformulier ophalen met een te hoge geschatte winkelwaarde voor het artikel. U bent verplicht belasting te betalen over de reële marktwaarde van de prijs.
• De organisatie die de prijs aanbiedt, probeert u over te halen voordeel te halen uit dubieuze fiscale mazen om u te overtuigen de prijs te claimen, ook al kunt u de belasting misschien niet betalen.

Loterij en sweepstakes-oplichting waren de derde meest voorkomende vorm van fraude gemeld bij de Federal Trade Commission (FTC).

Het komt neer op

Veel mensen dromen ervan een grote prijs te winnen in een loterij, wedstrijd of sweepstakes. Het probleem is dat, wanneer de prijs niet contant is, de belastingdruk en extra kosten in verband met uw winst behoorlijk kunnen oplopen. Voordat u een prijs accepteert, moet u erachter komen wat het waard is - en wat het u zal kosten - voordat u het accepteert. Vergeet niet dat wanneer u iets wint, u verantwoordelijk bent voor het betalen van belasting. Over het algemeen betaalt u belastingen in het jaar dat u de prijs ontvangt, wat mogelijk niet hetzelfde jaar is dat u de prijs wint.

Als je een grote meevaller krijgt van de loterij of andere vormen van gokken, vermijd dan de veelgemaakte fouten: doe niets overhaast of ga op uitgaven uit voordat je een algeheel vermogensbeheerplan hebt uitgehaald en een aantal lange termijn hebt gedaan denken en doelen stellen. Bij loterijen houdt dit in dat u bepaalt hoe u de jackpot wilt ontvangen, wat invloed heeft op hoeveel u daadwerkelijk krijgt en wanneer u deze krijgt.

Overweeg voordat u een prijs accepteert, de financiële implicaties van het houden ervan en neem de beslissing die de meest positieve invloed op uw langetermijnfinanciën zal hebben. Anders kan je grote overwinning een verliezende propositie worden.