Waardeloze effecten
Waardeloze effecten hebben een marktwaarde van nul. Waardeloze effecten kunnen aandelen of obligaties zijn die ofwel openbaar worden verhandeld ofwel privé worden gehouden. Deze effecten, samen met alle effecten die een belegger heeft opgegeven, resulteren in een vermogensverlies voor de eigenaar en kunnen als zodanig worden geclaimd bij het indienen van belastingen.
Belangrijkste leerpunten
- Waardeloze effecten zijn aandelen, obligaties of andere belangen die geen marktwaarde hebben; ze kunnen openbaar worden verhandeld of privé worden gehouden.
- De IRS beveelt beleggers aan waardeloze effecten aan te houden alsof het kapitaalactiva zijn die op de laatste dag van het belastingjaar zijn gedumpt of geruild.
- Als zodanig kunnen deze effecten worden geclaimd als een kapitaalverlies wanneer de belegger zijn belastingen indient; de holdingperiode bepaalt of het verlies op korte of lange termijn is.
- Penny-aandelen hebben relatief weinig marktwaarde, maar worden niet waardeloos geacht.
Waardeloze effecten begrijpen
Om een kapitaalverlies uit waardeloze effecten te verklaren, stelt de Internal Revenue Service (IRS) voor dat beleggers deze behandelen alsof het kapitaalgoederen zijn die worden verkocht of geruild op de laatste dag van het belastingjaar. Net als bij andere effecten, moeten beleggers eerst de houdperiode bepalen om te bepalen of het kapitaalverlies kortlopend (een jaar of minder) of langlopend (langer dan een jaar) is.
In het geval van een verlies op korte termijn moeten beleggers dit melden in Deel I van Bijlage D. Beleggers kunnen winsten en verliezen op korte termijn tegen elkaar verrekenen om een netto winst of verlies op korte termijn te bepalen.
Voor verliezen op lange termijn melden beleggers deze in Deel II van Bijlage D. Opnieuw kunnen beleggers winsten en verliezen op lange termijn tegen elkaar verrekenen om de netto winst of het verlies op lange termijn te bepalen. Nadat de belegger deze berekeningen afzonderlijk in Deel I en II van Schema D heeft voltooid, kan ze ze samen samenvoegen voor een algemeen resultaat.
Zie de uitgebreide definitie van Investopedia voor meer informatie over belastingverkoop (een strategie waarbij een belegger een actief met een kapitaalverlies verkoopt om de meerwaarde die hij of zij realiseert via andere investeringen te verlagen of te elimineren).
Waardeloze effecten en waarderingsmethoden
De marktwaarde van een openbaar bedrijf, ook bekend als marktkapitalisatie, is het aantal uitstaande aandelen van een beursgenoteerd bedrijf, vermenigvuldigd met de huidige aandelenkoers. Voor een privébedrijf omvatten waarderingsmethoden vergelijkbare bedrijfsanalyses en / of een schatting van contant gemaakte kasstromen. Waardeloze effecten hebben een marktwaarde van nul zoals hierboven vermeld.
Waardeloze effecten en Penny Stocks
Vanwege hun kleine marktwaarde worden stuiveraandelen doorgaans buiten de grote marktbeurzen verhandeld (via het OTC Bulletin Board (OTCBB) en roze vellen) tegen een relatief lage prijs ($ 5 of minder). Deze aandelen worden beschouwd als zeer speculatief en met een hoog risico, vanwege hun gebrek aan liquiditeit, grote bied-laat spreads, kleine kapitalisaties en beperkte volgers en openbaarmakingen.
Investopedia heeft onlangs de topstuiveraandelen geprofileerd om te bekijken in oktober 2019. Dit waren:
- Perceptron, Inc. (PRCP), een leverancier van 3D-metrologieoplossingen.
- Blink Charging Co. (BLNK), een elektronisch laadbedrijf voor voertuigen.
- Lightbridge Corporation (LTBR), een bedrijf voor nucleaire brandstoftechnologie.
- HyreCar (HYRE), een huurder van auto's voor werknemers van het Rideshare-bedrijf.
- Fluent, Inc. (FLNT), een digitaal marketingbedrijf.
- Lithium Americas Corp. (LAC), een Canadese lithiumminer.
- Aegon NV (AEG), een Nederlands bedrijf voor levensverzekeringen en vermogensbeheer.
- Fuel Tech, Inc. (FTEK), een vervuilingsbedrijf.