Schrijf op
Een waardevermindering is een boekhoudkundige term voor de vermindering van de boekwaarde van een actief wanneer de reële marktwaarde (FMV) onder de boekwaarde is gedaald en dus een waardeverminderend actief is geworden. Het af te schrijven bedrag is het verschil tussen de boekwaarde van het actief en de hoeveelheid geld die het bedrijf kan verkrijgen door het op de meest optimale manier af te stoten.
Een waardevermindering is het tegenovergestelde van een waardevermindering en het wordt een waardevermindering als de volledige waarde van het actief waardeloos wordt en volledig van de rekening wordt geëlimineerd.
Belangrijkste leerpunten
- Een afschrijving is noodzakelijk als de reële marktwaarde (FMV) van een actief lager is dan de boekwaarde die momenteel in de boeken staat.
- De winst-en-verliesrekening bevat een bijzonder waardeverminderingsverlies, waardoor het netto-inkomen daalt.
- Op de balans wordt de waarde van het actief verminderd met het verschil tussen de boekwaarde en de hoeveelheid geld die het bedrijf zou kunnen verkrijgen door het op de meest optimale manier af te stoten.
- Een bijzondere waardevermindering kan niet worden afgetrokken van belastingen totdat het actief is verkocht of verkocht.
- Als een actief wordt "aangehouden voor verkoop", moet de afschrijving ook de verwachte verkoopkosten omvatten.
Schrijf op
Afschrijvingen begrijpen
Afwaarderingen kunnen een enorme impact hebben op het nettoresultaat en de balans van een bedrijf. Tijdens de financiële crisis van 2007-2008 dwong de daling van de marktwaarde van activa op de balansen van financiële instellingen hen om kapitaal aan te trekken om aan minimale kapitaalverplichtingen te voldoen.
Rekeningen die het meest waarschijnlijk worden afgeschreven, zijn de goodwill, debiteuren, inventaris en langetermijnactiva van het bedrijf, zoals materiële vaste activa (PP&E). PP&E kan worden aangetast omdat het verouderd is geraakt, onherstelbaar is beschadigd of de onroerendgoedprijzen onder de historische kosten zijn gedaald. In de dienstensector kan een bedrijf de waarde van zijn winkels opschrijven als ze niet langer hun doel dienen en moeten worden vernieuwd.
Afschrijvingen komen vaak voor bij bedrijven die goederen produceren of verkopen, waarvoor een voorraad inventaris nodig is die beschadigd of verouderd kan raken. Technologie en auto-voorraden kunnen bijvoorbeeld snel waarde verliezen als ze niet worden verkocht of nieuwe bijgewerkte modellen vervangen. In sommige gevallen kan een volledige inventarisafschrijving nodig zijn.
Algemeen geaccepteerde boekhoudprincipes (GAAP) in de VS hebben specifieke normen met betrekking tot de waardering tegen reële waarde van immateriële activa. Het vereist dat goodwill op elk moment onmiddellijk wordt afgeschreven als de waarde ervan daalt. In november 2012 kondigde Hewlett-Packard bijvoorbeeld een enorme waardevermindering van $ 8, 8 miljard aan om een mislukte acquisitie van de in het VK gevestigde Autonomy Corporation PLC af te schrijven, wat een enorm verlies aan aandeelhouderswaarde vertegenwoordigde, aangezien het bedrijf slechts een fractie van zijn eerdere waarde waard was geschatte waarde.
Effect van waardeverminderingen op jaarrekeningen en ratio's
Een waardevermindering heeft invloed op zowel de resultatenrekening als de balans. Een verlies wordt gerapporteerd in de winst- en verliesrekening. Als de afschrijving klein is, kan deze worden geboekt als kostprijs van verkochte goederen (COGS). Anders wordt het vermeld als een afzonderlijk regelitem voor bijzondere waardeverminderingen in de winst- en verliesrekening, zodat geldschieters en beleggers de impact van gedevalueerde activa kunnen beoordelen.
De boekwaarde van het actief op de balans wordt afgeschreven naar reële waarde. Het eigen vermogen op de balans wordt verlaagd als gevolg van het bijzonder waardeverminderingsverlies op de winst- en verliesrekening. Een bijzondere waardevermindering kan ook een uitgestelde belastingvordering creëren of een uitgestelde belastingverplichting verminderen omdat de afschrijving niet fiscaal aftrekbaar is totdat de betrokken activa fysiek worden verkocht of afgestoten.
Wat de ratio's van de financiële overzichten betreft, zal een afschrijving op vaste activa de huidige en toekomstige omzet van vaste activa verbeteren, aangezien de netto-omzet nu zal worden gedeeld door een kleinere vaste-activabasis. Omdat het eigen vermogen daalt, stijgt de schuld tegenover eigen vermogen. De schulden aan activa zullen ook hoger zijn, met de lagere activabasis. Het toekomstige netto inkomstenpotentieel stijgt omdat de lagere activawaarde de toekomstige afschrijvingskosten vermindert.
Speciale overwegingen
Activa aangehouden voor verkoop
Vermeld wordt dat activa een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan wanneer hun netto boekwaarde groter is dan de toekomstige niet-verdisconteerde kasstroom die deze activa kunnen bieden of waarvoor ze kunnen worden verkocht. Onder GAAP moeten activa met een bijzondere waardevermindering worden opgenomen zodra het duidelijk is dat deze boekwaarde niet kan worden teruggevorderd. Na een bijzondere waardevermindering kan het actief worden afgeschreven als het in gebruik blijft, of worden geclassificeerd als een voor verkoop aangehouden actief dat zal worden afgestoten of verlaten.
Het besluit tot vervreemding wijkt af van een typische waardevermindering, omdat wanneer een onderneming waardeverminderde activa classificeert als "aangehouden voor verkoop" of stopzetting, niet langer wordt verwacht dat ze bijdragen aan de lopende activiteiten. De boekwaarde zou moeten worden afgeschreven naar de reële marktwaarde minus eventuele kosten om het artikel te verkopen. Lees Hoe bepalen bedrijven of een actief mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan voor meer informatie over waardevermindering en waardering.
Big Bath-boekhouding
Bedrijven schrijven vaak activa op in kwartalen of jaren waarin de winst al tegenvalt, om al het slechte nieuws in één keer naar buiten te brengen - dit staat bekend als 'een bad nemen'. Een groot bad is een manier om de winst- en verliesrekening van een bedrijf te manipuleren slechte resultaten zien er nog slechter uit, zodat toekomstige resultaten er beter uitzien.
Banken schrijven bijvoorbeeld vaak leningen af of schrijven deze af wanneer de economie in recessie raakt en ze worden geconfronteerd met een toenemende achterstalligheid en wanbetalingspercentages voor leningen. Door de leningen af te schrijven voor eventuele verliezen - en een reserve voor verliezen op leningen aan te leggen - kunnen ze verbeterde inkomsten rapporteren als de voorzieningen voor kredietverliezen te pessimistisch blijken te zijn wanneer de economie zich herstelt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.