XBI: SPDR S&P Biotech ETF

De SPDR S&P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI) beheerd door State Street Global Advisors richt het merendeel van zijn belangen in de biotechnologiesector. XBI-fondsbeheerders willen beleggers een vergelijkbaar totaalrendement bieden als dat van de S&P Biotechnology Select Industry Index, een onderdeel van de S&P Total Market Index. De benchmark die wordt gebruikt voor XBI volgt de prestaties van grote Amerikaanse bedrijfsaandelen voor bedrijven die actief zijn op het gebied van biotechnologie.

Als een van de meest unieke sectoren op de markt, is biotechnologie al lang een plek waar beleggers op zoek zijn naar groeikansen. Biotechnologiebedrijven zijn bedrijven die de kwaliteit van leven verbeteren door onderzoek en ontwikkeling op het gebied van geneeskunde, voedsel en brandstof. Bedrijven binnen deze sector en binnen XBI houden zich voornamelijk bezig met de ontwikkeling van geneesmiddelen onder de paraplu van de medische industrie, met grote spelers zoals Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) en BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Fondsbeheerders van XBI gebruiken een steekproefbenadering om het fondsvermogen te spreiden, en een aanzienlijk deel van het vermogen, ten minste 80%, wordt belegd in de biotechbedrijven die zijn genoteerd aan de doelbenchmark van het fonds. XBI hanteert een gelijke wegingsstrategie voor de 120 aandelen van het biotechbedrijf die binnen het fonds zijn aangetroffen, per 30 juni 2018.

Kenmerken

XBI gebruikt een passieve managementbeleggingsfilosofie geïmplementeerd door haar fondsbeheerders bij State Street Global Advisors. Net als bij andere SPDR-fondsen heeft XBI een opmerkelijk lage omzetratio, waardoor de totale kosten die aan beleggers worden doorgegeven, relatief laag blijven.

Gemiddeld hebben exchange-traded funds (ETF's) op de biotech-markt een kostenratio van 0, 48 tot 0, 95%. XBI valt onder het sectorgemiddelde met een bruto kostenratio van 0, 35% vanwege de lage omzet en passief beheer, waardoor de ETF aantrekkelijker is voor beleggers dan vergelijkbare biotech-gerichte fondsen.

Net als andere ETF's kan XBI worden gekocht en verkocht op de secundaire markt, met of zonder de hulp van een makelaar. Handelskosten en commissies variëren afhankelijk van het gebruikte handelsplatform.

Geschiktheid en aanbevelingen

Hoewel alle beleggingen op de aandelenmarkt risico's voor beleggers inhouden, zijn ETF's met een beperkte focus in een enkele sector volatieler dan meer gediversifieerde fondsen. Omdat XBI alleen belegt in 120 Amerikaanse bedrijfsaandelen, allemaal binnen de biotech-industrie, draagt ​​het fonds meer risico voor beleggers en kan het veel fluctueren. Specifiek voor de biotech-industrie, bedrijven die in de sector actief zijn, lopen een hoog risico vanwege de stijgende kosten van onderzoek en ontwikkeling, mislukte klinische proeven en het constante potentieel om te verliezen met concurrerende biotech-bedrijven.

Fondsbeheerders bij XBI gebruiken een steekproefbenadering om de bedrijven binnen het fonds te selecteren op basis van de doelindex. Deze selectiemethode vermindert een deel van het risico voor beleggers, evenals het standpunt van de fondsbeheerders over gelijke weging. De volatiliteit van XBI is echter terug te zien in de risicometingen met een driejarige bèta van 1, 82 ten opzichte van de Russell 2000 Growth-index, een driejarige alfa van -11, 92 en een Shape-ratio van 0, 63.

XBI is niet geschikt voor alle beleggers, maar kan een geschikte holding zijn voor diegenen die geïnteresseerd zijn in langetermijngroei. De biotechbedrijven in het fonds laten een belegger open voor blootstelling aan de markt in een zeer onzekere sector. Wanneer de kosten van onderzoek en ontwikkeling niet leiden tot een winstgevend rendement door een succesvol nieuw medicijn, kunnen biotechbedrijven een enorme hoeveelheid toekomstige inkomsten mislopen. De biotechsector heeft echter bewezen lucratief te zijn voor beleggers met gediversifieerde aandelenposities zoals die welke zijn opgenomen in de SPDR S&P Biotech ETF.