3 edelmetaal ETF's om Midterm Madness te hedgen

Amerikanen gaan naar de stembus om te stemmen tijdens de tussentijdse verkiezingen dinsdag, terwijl Democraten naar verwachting het Huis van Afgevaardigden zullen winnen, terwijl wordt voorspeld dat Republikeinen de controle over de Senaat zullen houden. Veel commentatoren zijn van mening dat de tussentijdse verkiezingen in feite een referendum zijn over president Donald Trump, wiens twee jaar in functie hebben aangetoond hoe politiek de natie is verdeeld.

Beleid maken en doornemen wordt waarschijnlijk steeds moeilijker als er een verdeeld congres is. Een politieke patstelling en onzekerheid over controversieel beleid zoals extra fiscale stimulansen - zoals verdere belastingverlagingen - kunnen leiden tot een markt zonder risico. Deze omstandigheden kunnen de vraag naar veiligere activa zoals edelmetalen versterken, aangezien beleggers een beschermende afdekking zoeken.

Beleggers en handelaren die zich willen positioneren voor "risico-off" marktomstandigheden moeten deze drie kostbare beursgenoteerde fondsen (ETF's) verkennen. Laten we elk fonds eens nader bekijken en geschikte toegangspunten zoeken.

Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF (PPLT)

De Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF, geïntroduceerd in 2010, tracht de platinaprijs te volgen met behulp van het platina in Londen en Zürich. Het fonds is geschikt voor beleggers die een kosteneffectieve manier willen om platinablootstelling te verkrijgen met een minimaal kredietrisico. Vanaf 6 november 2018 heeft PPLT een year-to-date (YTD) rendement van -9, 19%, maar het fonds heeft de afgelopen maand ongeveer 3% geretourneerd. PPLT brengt 0, 6% beheerskosten in rekening - het dubbele van het gemiddelde van de categorie.

Het fonds heeft het grootste deel van 2018 lager besteed. Tussen juli en oktober heeft de grafiek van de ETF een omgekeerd hoofd en schouders (H&S) patroon gevormd, wat suggereert dat er een significante bodem aanwezig is. Begin november brak de prijs van PPLT boven een dalende lijn uit eind februari in een ander teken dat de stieren de controle overnemen. Degenen die willen kopen, moeten zoeken naar retracements tot het $ 80-niveau, waar de prijs ondersteuning zou moeten vinden van de dalende lijn en neklijn van het H&S patroon.

Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL)

De Aberdeen Standard Physical Palladium Aandelen ETF, die ook in 2010 is gecreëerd, heeft als doel de prestaties van de spotprijs van palladium te volgen met behulp van palladium-edelmetaal opgeslagen in Londen en Zürich. Het fonds heeft een gemiddeld dagelijks handelsvolume (ADTV) van $ 1, 4 miljoen en een gemiddelde dagelijkse spread van 0, 17%, waardoor het instrument geschikt is voor zowel swingtraders als beleggers. PALL heeft een kostenratio van 0, 6% - hetzelfde als PPLT. De ETF heeft de afgelopen drie maanden 15, 5% geretourneerd en 1, 01% YTD vanaf 6 november 2018.

PALL werd binnen een dalend kanaal verhandeld tussen december 2017 en augustus 2018 voordat het op zijn kop kwam en een YTD-hoogtepunt bereikte van $ 108, 79 op 23 oktober. Overweeg het fonds te kopen tussen $ 102 en $ 104 - dit gebied op de grafiek vindt horizontale lijnondersteuning vanaf januari en Prijsactie oktober. Het 50-daagse simple moving average (SMA) is onlangs ook de 200-daagse SMA overschreden, wat een opwaarts momentum bevestigt.

Invesco DB Precious Metals ETF (DBP)

De Invesco DB Precious Metals ETF, opgericht in 2007, beoogt een vergelijkbaar rendement te bieden als de DBIQ Optimum Yield Precious Metals Index. De gevolgde index van het fonds vertegenwoordigt de waarde van verschillende goud- en zilverfuturescontracten. Het wijst 80% van zijn portefeuille toe aan goud en 20% aan zilver. De managers van de ETF selecteren contracten die dicht bij de spotprijs liggen om contango te minimaliseren. DBP heeft de afgelopen maand 1, 1% geretourneerd, terwijl YTD -9, 51% vanaf 6 november 2018 is geretourneerd. Met een beheervergoeding van 0, 75% is de ETF het duurste fonds van de drie besproken. Een dividendrendement van 0, 13% helpt echter om de kosten gedeeltelijk te compenseren.

De grafiek van het fonds heeft een dubbele bodem gevormd over een periode van drie maanden tussen augustus en oktober. Ondanks verschillende terugtrekkingen in de afgelopen maand, is de prijs van DBP erin geslaagd om boven de 50-daagse SMA te blijven. Beleggers moeten proberen deze markt op het niveau van $ 35 te betreden, waar de prijs steun moet vinden van de halslijn van het dubbele bodempatroon en de 50-daagse SMA.