4 tekent een Penny Stock Is Millions waard

Als het op aandelen aankomt, zijn er weinig riskantere beleggingen dan penny-aandelen. Deze aandelen, die minder dan $ 5 per aandeel verhandelen, zijn meestal om een ​​goede reden zo laag geprijsd. Een penny stock zou bijvoorbeeld kunnen behoren tot een ooit bloeiend bedrijf dat nu op de rand van faillissement staat, of heeft moeten schrappen van de grotere beurzen en nu over-the-counter (OTC) handelt. Het kan ook een nieuw bedrijf zijn, dus het heeft weinig marktgeschiedenis en heeft nog niet voldaan aan de criteria om op een grote beurs te worden genoteerd.

Penny-aandelen zijn van nature volatiel en riskant, en ze zijn vooral gevoelig voor prijsmanipulatie. Eens in de zoveel tijd zal een cent echter de risicohongerige belegger enorm belonen. Als u in 1996 aandelen in de Monster Beverage Corporation (MNST) had gekocht, toen het voor $ 0, 04 per aandeel werd verhandeld, zou u vandaag een gelukkige belegger zijn: .Monster handelde in 2018 boven $ 68.

Als je geïntrigeerd bent door het potentieel om dergelijke exponentiële voordelen te vinden, kan het de moeite waard zijn om in het troebele water van centvoorraden te duiken.

Belangrijkste leerpunten

• Penny-aandelen zijn aandelen met een lage waarde die vaak over-the-counter worden verhandeld omdat ze niet voldoen aan de minimale noteringsvereisten van beurzen.
• Penny-aandelen kunnen veel riskanter zijn dan beursgenoteerde aandelen en kunnen vatbaar zijn voor manipulatie.
• Sommige pennyvoorraden kunnen echter diamanten zijn in de ruige en bieden een ongeëvenaard winstpotentieel.
• Fundamentele analyse en due diligence van de managementkwaliteit van het bedrijf kunnen u helpen de winnaars te leiden en de verliezers te voorkomen.

Controleer de basisprincipes

Beleggers moeten een grondige due diligence uitvoeren voordat ze risico's nemen op een cent. Het leek bijvoorbeeld een goede gok om te investeren in de noodlijdende Walter Energy Co. Uiteindelijk had Walter Energy in 2011 maar liefst $ 143, 76 per aandeel verhandeld. Maar degenen die Walter Energy kochten toen het daalde naar $ 0, 16, zouden dat werd verbrand toen het bedrijf al snel failliet werd verklaard. Aan de andere kant bood een investering in Inovio Inc. (INO), die in 2008 onder de $ 1 handelde, beleggers een aantal mogelijkheden om in 2009 en 2013 tot en met 2016 boven de $ 10 uit te komen.

Het sterke contrast tussen deze twee aandelen ligt in de fundamentals van bedrijven. Walter was een gevestigde onderneming in metallurgische steenkool, een vergrijzende sector die ten prooi viel aan cyclische vraag en politieke druk. Toen wereldleiders toezeggingen deden om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen, legde dit meer neerwaartse druk op Walter Energy, dat al wegviel van een wereldwijde overvloed aan kolen en een afnemende vraag uit China.

Walter, die momenteel op de over-the-counter boards handelt, heeft gezworen om in februari 2016 schuldenvrij te verschijnen. Vanaf 2018 verhandelen de OTC-aandelen van het bedrijf bijna $ 0, 01.

Inovio daarentegen is een speculatief biotechnologiespel met sterke partnerships in zijn portefeuille met vaccin tegen kanker, dat een sterk uitkooppotentieel biedt. Vanaf 2018 is er geen buy-out gebeurd, maar de voorraad blijft verkopen en heeft vervolgens enorme opwaartse bewegingen die snel verdwijnen.

Dus bij het onderzoeken van centaandelen, moet u zorgvuldig alle potentiële winsten versus fundamentele factoren die ten grondslag liggen aan het bedrijf afwegen: zijn schulden, cashflow, uitkooppotentieel en Porter's Five Forces of Competition, onder andere. U moet een volledig beeld hebben van de reden waarom het aandeel tegen de huidige prijs wordt verhandeld voordat u er zelfs maar aan denkt om het te kopen.

Levenscyclusanalyse in de industrie

Naast het analyseren van de balans van een bedrijf, moet de stuiverhandelaar kijken naar een levenscyclusanalyse van de industrie. Sommige penny stockbedrijven bevinden zich nog in een 'pioniersfase' in een sector. Deze eerste fase wordt gekenmerkt door de aanwezigheid van een groot aantal kleine concurrenten in de ruimte, nieuwe producten en concepten, en een lage klantvraag naar de producten. Omdat deze periode wordt gekenmerkt door een groot aantal startende bedrijven (met name in technologie of biotech), die tot nu toe allemaal hoge kosten en weinig tot geen verkoop hebben, handelen de meeste van deze bedrijven tegen zeer lage prijzen vanwege hun speculatieve aard.

Na deze eerste fase volgt de "groeifase", waarin veel van deze bedrijven meer aandacht van de markt krijgen en dus hun verkoop en vraag omhoogschieten.

Het perfecte voorbeeld is de technologische explosie (en crash) van eind jaren negentig. Veel tech-startups begonnen hun leven als penny-aandelen en ervoeren vervolgens astronomische winsten in hun marktkapitalisaties en waarderingen toen investeerders alles haalden dat verband hield met het toen nieuwe concept van internet.

Penny Stock Industries

Industrieën die binaire uitkomsten bieden voor de meeste van haar bedrijven zullen niet verwonderlijk een overvloed aan penny-aandelen bevatten. Binaire resultaten, of speculatieve spelen van “maken of breken”, worden voornamelijk gevonden in biotech- of grondstofsectoren.

De Canadese TSX Venture Exchange was de thuisbasis van vele op aandelen gebaseerde penny-aandelen die tijdens de com-modity-bloei van de jaren 2000 van start gingen. Toen eindigde het feest en de meeste aandelen crashten terug naar niets, vergelijkbaar met veel technologische aandelen in de crash van 2000.

Af en toe komt er echter een junior mijnwerker langs die hem rijk lijkt. Tussen 2008 en 2010 liep Stornoway Diamonds (SWY.TO) op van een dieptepunt van $ 0, 12 per aandeel tot boven $ 3. Na de piek, tussen 2013 en 2018, heeft Stornoway voornamelijk onder de $ 1 verhandeld.

Handelaren kunnen profiteren van deze bedrijven van het binaire type wanneer de omstandigheden gunstig zijn, zoals wanneer grondstoffen een hoge vlucht nemen. Maar beleggers in deze gebieden moeten zich ook realiseren dat de aandelen net zo snel kunnen dalen als ze stijgen.

Geluidsbeheer

In onroerend goed draait het allemaal om “locatie, locatie, locatie.” Voor centvoorraden gaat het om “management, management, management.” Goed beheer kan een worstelende onderneming omdraaien en een startup naar nieuwe hoogten lanceren. Wat nog belangrijker is, is dat ervaren en ethisch management dat een gevestigd belang heeft in het bedrijf via aandelenbezit, beleggers een gevoel van veiligheid kan bieden.

Natuurlijk, superstar managers worden niet vaak gevonden werken voor cent stock bedrijven, maar er zijn een paar voorbeelden. Neem Concur Technologies, die terugkaatste van zijn post-tech bubbelprijs van $ 0, 31 en in 2014 werd opgekocht tegen $ 129 per aandeel. Deze opmerkelijke comeback is te danken aan vele factoren, maar een die opviel was de sterke gevestigde belangstelling van president en CEO Rajeev Singh. Singh, die het bedrijf in 1993 mede-oprichtte, vervulde een overvloed aan managementrollen gedurende de levensduur van het bedrijf voordat hij uiteindelijk aftrad na de overname van Concur door softwaregigant SAP SE (SAP).

Het komt neer op

Penny-aandelen zijn van nature zeer volatiel en speculatief. Omdat de meeste handel op OTC-beurzen of via roze bladen, waar noteringsnormen laks zijn, zijn pennyvoorraden vatbaar voor manipulatie en fraude. Toch is het potentieel om grote rendementen te behalen een sterke allure, waardoor risicovolle beleggers worden gedwongen posities in deze effecten in te nemen. Hoewel veel penny-aandelen kapot gaan, kunnen beleggers, als een belegger een zorgvuldige fundamentele analyse uitvoert en een goed managementteam kiest, de felbegeerde diamant vinden.