4 aandelen die de elektrische autorace kunnen winnen

SkyTop Capital Management, een in 2010 opgerichte beleggingsonderneming met een focus op industrieën die te maken hebben met grote verstoring, heeft de auto-ruimte aangescherpt en heeft de komende twee decennia ingezet op een brede verschuiving naar autonome auto's. Het Auto Transformation hedgefonds van Rutherford, NJ, heeft sinds de oprichting 15 maanden geleden 10, 7% gewonnen, gevoed door over het hoofd geziene aandelen die waarschijnlijk zullen gedijen bij de revolutie in elektrische auto's. In een interview met Barron benadrukten managing partners Lisa Hess en Dan Sobol een handvol aandelen die volgens hen het best geplaatst zijn om deze "enorme verstoring in transport" te overtreffen, waaronder Aumann, Constellium NV (CSTM), Sheritt International en Visteon Corp. (VC). (Zie voor meer informatie ook: EV's: Ferrari Designer to Take on Tesla, Porsche. )

Rijden op de elektrische autogolf

Bron: SkyTop Capital; Barron's

Onder de bedrijven die SkyTop aanbeveelt, leveren velen aan wereldwijde autofabrikanten die haasten om elektrische en autonome voertuigen te maken, zoals industriepionier Tesla Inc. (TSLA) en de traditionele autofabrikant General Motors Inc. (GM), BMW en Daimler .

Hess vertelde Barron's dat het slechts een kwestie van tijd is voordat EV's mainstream worden. "Ik zou zeggen dat het idee dat we allemaal over 20 jaar in enorme stukken staal rondrijden met behulp van 150 jaar oude technologie, boeren koolwaterstoffen, er belachelijk uitziet, " zei ze.

Aumann

SkyTop houdt van het Duitse elektrificatiespel Aumann, dat apparatuur maakt waarmee bedrijven EV-motoren en benodigdheden voor Volkswagen, BMW en Mercedes-Benz in massa kunnen produceren. Sobol legde aan Barron uit dat de eigen technologie van het bedrijf voor het wikkelen van koperdraad in een EV de motorefficiëntie en het bereik verbetert, waardoor het van cruciaal belang is voor de volgende generatie voertuigen. Het hedgefonds verwacht dat Aumann's samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 25% tot 30% over de afgelopen vier jaar "nog vele jaren zal doorgaan".

Constellium

Terwijl autofabrikanten lichtere voertuigen willen maken, dient aluminium als een optie met een hoge sterkte en lichter gewicht. SkyTop benadrukte producent Constellium als een bedrijf dat handelt met een korting ten opzichte van zijn grote rivalen, op basis van bedrijfswaarde voor Ebitda. Sobol verwacht dat het aandeel de komende 12 tot 24 maanden meer dan zal verdubbelen en ergens tussen de lage tot midden $ 20 zal reiken, aangezien het terugkeert op kapitaaluitgaven en begint met het genereren van een vrije kasstroom uit langlopende contracten.

Sherritt International

Het Canadese olie- en gas- en elektriciteitsproductiebedrijf Sherritt, een van Cuba's grootste buitenlandse investeerders, is ook door het hedgefonds gemarkeerd als een bedrijf dat goed gepositioneerd is om te profiteren van de opkomst van EV's vanwege zijn kobaltmijnbouwactiviteiten. De prijs van kobalt, een belangrijk ingrediënt voor EV-batterijen, is de afgelopen jaren met bijna 250% gestegen, vertelde Sobol aan Barron. Door problemen in Congo is Sherritt's Cuba-mijn een van de goedkoopste nikkel- / kobaltmijnen ter wereld geworden, zei hij. (Voor meer, zie ook: Tesla Nu een "Real Car Company", zegt Musk nadat het belangrijkste productiedoel is bereikt. )

Visteon

Visteon, dat in 2000 van Ford Motor Co. (F) is afgestoten, biedt autofabrikanten geconsolideerde cockpit-elektronica en infotainment in één aanbod. Terwijl de auto's van de toekomst alles digitaliseren en een deel ervan naar de voorruit van de auto verplaatsen, verwacht Sobol dat Visteon niet alleen de duurdere auto's zal leveren, zoals het nu is, maar ook zal werken in de lagere voertuigen. "Het bedrijf handelt tegen een zeer redelijk veelvoud op minder dan 10 keer geprojecteerde 2018 Ebitda, " vertelde Sobol aan Barron's, terwijl het voorspelde dat Ebitda-marges verbeterden van ongeveer 11, 6% tot 14% over drie jaar op meer kostenbesparingen en een betere mix.