5 Gurus 'aandelenkeuzes voor een dure aandelenmarkt

Als onderdeel van hun jaarlijkse rondetafeldiscussie met toonaangevende analisten, strategen en fondsbeheerders, vraagt ​​Barron's de deelnemers om hun beste aandelenkeuzes voor het nieuwe jaar te noemen. De stratosferische stijging van de bullmarkt, deels het gevolg van een enorme toename van de waarderingen, maakt het vinden van koopjes voor beleggers steeds moeilijker. Desalniettemin vonden de panelleden van Barron een aantal aandelen om nu aan te bevelen. (Zie ook: 5 redenen waarom de bull-markt in 2018 zal gedijen .)

De door de panelleden voorgestelde aandelen zijn: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), Madison Square Garden Co. (MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Petroleum Corp . (OXY), Lam Research Corp. (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) en Orion Engineered Carbons SA (OEC).

De goeroes

De marktgoeroes die deze keuzes maken zijn: Henry Ellenbogen, portefeuillemanager en chief investment officer voor Amerikaanse aandelengroei met T. Rowe Price Group Inc. (TROW); Mario Gabelli, oprichter, voorzitter en CEO van Gamco Investors; Scott Black, oprichter en president van Delphi Management; Meryl Witmer, algemene partner met Eagle Capital Partners; en Abby Joseph Cohen, senior beleggingsstrateeg bij Goldman Sachs Group Inc. (GS). De aandelenkeuzes van deze marktveteranen zijn samengevat in een reeks speciale rapporten die op 20 januari door Barron zijn gepubliceerd. De naam van elke panellid is gekoppeld aan een van deze rapporten.

Henry Ellenbogen: 'Duress Test'

Equifax heeft veel warmte genomen voor een grote inbreuk op de beveiliging, maar Ellenbogen zegt "je weet nooit hoe goed een bedrijf is totdat zijn bedrijfsmodel onder de grootste dwang is getest." Hij merkt op dat het bedrijf, ondanks zijn misstappen, slechts een marginale hoeveelheid zaken heeft verloren en dat slechts een "verwaarloosbaar aantal" Amerikanen reageerde door hun kredietrapporten te blokkeren. Hij heeft een koersdoel van $ 160 tot $ 172, tussen 28% en 38% boven 31 januari.

Vail Resorts heeft een "database-marketingbedrijf van wereldklasse" en heeft marktaandeel gewonnen door prijzen te verlagen en een innovatief "abonnementbedrijf" aan te bieden dat de inkomsten gedurende het jaar gladstrijkt. Het bedrijf is eigenaar van verschillende skigebieden in het westen van de VS en Canada, heeft een lage leverage en een hoge vrije cashflow en Ellenbogen vertelt Barron dat hij "een groot voordeel van de nieuwe belastingwetgeving" ziet.

Mario Gabelli: Game On

Naast 'The World's Most Famous Arena', is Madison Square Garden Co. eigenaar van het Rangers hockeyteam, het Knicks basketbalteam, Radio City Music Hall, het Beacon Theatre in New York City en het Forum in een buitenwijk van Los Angeles, onder andere eigenschappen . "Millennials en de Gen Z-bevolking houden van live entertainment, " vertelt Gabelli aan Barron. Mede vanwege zijn waardevolle onroerendgoedbezit in Manhattan waardeert Gabelli MSG op $ 280 tot $ 300, of 30% tot 39% boven 31 januari.

MGM Resorts International is een grote casino-exploitant in Las Vegas en Macau, China, en opent een nieuw pand in Springfield, Massachusetts. Volgens zijn analyse van de stukonderdelen plaatst Gabelli waarden MGM-aandelen op meer dan $ 42 per aandeel, meer dan 15% boven 31 januari. (Zie voor meer ook: 3 Gambling Stocks That The Beat: Morgan Stanley .)

Scott Black: 'Powerhouse' in Chips

Lam Research "is een krachtpatser in halfgeleiderkapitaalapparatuur", vertelt Black aan Barron's, met grote en groeiende marktaandelen van 40% tot 57% in belangrijke categorieën apparatuur voor het maken van chips. Black schat de winst per aandeel 2018 op $ 15 en de netto contante per aandeel van $ 22. Trek het geld terug en Lam verkoopt met slechts 11, 3 keer termijninkomsten (op basis van 31 januari), die hij een 'weggeefactie' noemt.

Hi-Crush is marktleider in de mijnbouw van het zand dat wordt gebruikt in het snelgroeiende bedrijf van olie- en gasfracking, per Black. Het betaalt een dividend van 4, 6%, het marktaandeel en de omzet groeien snel, en de forward P / E op het aandeel is erg goedkoop, bij 5, 6 keer consensusschattingen.

Meryl Witmer: Geen gedoe

CarMax koopt en verkoopt gebruikte auto's, biedt financiering en uitgebreide garanties, en het "no haggling" -beleid heeft geresulteerd in een hoge klanttevredenheid, vertelt Witmer aan Barron. In feite zeggen zowel Ellenbogen als Witmer dat ze tevreden terugkerende klanten zijn. Het bedrijf breidt zijn winkelbasis uit, en Witmer heeft een richtprijs van $ 93, of 30% boven 31 januari.

Orion produceert koolstofzwart voor gebruik als pigment in inkten en verven, en als een hoofdingrediënt in een verscheidenheid aan producten, zoals kleefstoffen, pijpen, batterijen, banden en andere rubberproducten. Concurrenten verlaten het bedrijf, maar "de trend naar hybride en elektrische voertuigen is geweldig voor carbonblack, omdat banden meer carbonblack nodig hebben om het zwaardere gewicht te kunnen weerstaan", vertelt Witmer aan Barron. Haar richtprijs is $ 40, bijna 36% boven 31 januari.

Abby Joseph Cohen: 'Superior Growth'

Occidental Petroleum heeft hoge belastingtarieven en zou dus moeten profiteren van belastinghervorming, zegt Cohen. Ze geeft aan dat het bedrijf vooral aantrekkelijk is voor haar dividendrendement, momenteel 4, 1%, "dat wordt ondersteund door een sterke kasstroom."

Biotech-bedrijf AbbVie "heeft een sterke pijplijn" en Goldman verwacht dat het de komende 10 jaar ongeveer $ 180 aan vrije kasstroom zal genereren, waarvan "110 miljard dollar momenteel niet is toegewezen aan dividenden of aangekondigde aandeleninkoop", vertelt Cohen aan Barron. "Hoewel het een superieur groeiprofiel heeft, wordt het aandeel met korting verkocht aan zijn concurrenten", voegt ze eraan toe. Het betaalt ook een dividend van 2, 5%.

Cohen raadde AbbVie half januari aan bij Barron toen het $ 101 was. De aandelen wonnen 22, 8% in de komende twee weken vóór de aankondiging van 29 januari van een partnerschap om de zorgkosten voor werknemers te verlagen door CEO's Warren Buffett van Berkshire Hathaway inc. (BRK.A), Jeff Bezos van Amazon.com Inc. (AMZN) en Jamie Dimon van JPMorgan Chase & Co. (JPM). Het aandeel daalde 8, 9% tot het einde van de maand op dat nieuws.