Verzekeringsgarantie Association
Verzekeringsgarantieverenigingen zijn door de staat gesanctioneerde organisaties die verzekeringnemers en eisers beschermen in geval van een bijzondere waardevermindering of insolventie van een verzekeringsmaatschappij. Verzekeringsgarantieverenigingen zijn rechtspersonen waarvan de leden garanties geven en een mechanisme bieden om claims op te lossen.
Belangrijkste leerpunten
- Een verzekeringsgarantievereniging beschermt verzekeringnemers en rechthebbenden in geval van een bijzondere waardevermindering of insolventie van een verzekeringsmaatschappij.
- Ze krijgen hun bevoegdheden van de commissaris van de staatsverzekering.
- Beoordelingen van aangesloten verzekeraars, samen met de activa van de verzekeraar, worden gebruikt om de gedekte vorderingen van verzekeringnemers van de insolvente onderneming te betalen - tot de wettelijke limieten.
Inzicht in verzekeringsgarantie-verenigingen
Het falen van een verzekeringsmaatschappij verschilt van het falen van andere bedrijven omdat verzekeringsmaatschappijen worden gereguleerd door de staten waarin ze zijn geregistreerd om zaken te doen, en niet de bescherming hebben die wordt geboden door de federale faillissementswetgeving. Commissarissen van staatsverzekeringen zijn belast met het beoordelen van de financiële gezondheid van verzekeringsmaatschappijen die in hun staat actief zijn en moeten in geval van insolventie optreden als beheerder van de nalatenschap.
Belangrijk
Verzekeraars moeten deelnemen aan een garantiefonds van de staat waar ze een vergunning hebben.
Verenigingen voor verzekeringsgaranties krijgen hun bevoegdheden door de commissaris van de staatsverzekering, met hun taken en verplichtingen in een werkplan.
Alle Amerikaanse staten hebben een verzekeringsgarantievereniging. Een raad van bestuur (RvB) wordt aangesteld om ervoor te zorgen dat de organisatie in staat is om effectief en efficiënt te voldoen aan de wettelijke verwachtingen die in het werkplan worden vermeld.
De vereniging presenteert een jaarverslag aan de commissaris van de staatsverzekering met een overzicht van de activiteiten die het in de loop van het jaar had ondernomen, evenals zijn inkomsten en eventuele uitbetalingen.
Verzekeringsgarantie Associatie-eisen
Als een bedrijf het risico loopt aan zijn verplichtingen te voldoen, kan dit worden beschouwd als een waardevermindering. In dat geval bepaalt de commissaris de stappen die de verzekeringsmaatschappij moet nemen om haar risico binnen een redelijke termijn te verminderen.
Als een verzekeringsmaatschappij niet aan zijn verplichtingen kan voldoen, wordt deze als insolvabel beschouwd, waarbij de commissaris van de staatsverzekering, het bestuur van de staatsverzekeringsgarantie en de rechtbanken moeten bepalen hoe de gedekte vorderingen van de verzekeraar moeten worden betaald.
Er zijn enkele opties waarover de vereniging beschikt om deze claims te betalen. De eerste is om verzekeringsmaatschappijen te evalueren met een profiel dat vergelijkbaar is met het insolvente profiel. Deze bedrijven betalen vervolgens de vereniging voor de beoordeling. De vereniging gebruikt dit geld, samen met eventuele activa van de insolvente onderneming om deze claims te betalen. Andere opties zijn uitbreiding van de polisdekking via de vereniging zelf of door andere verzekeringsmaatschappijen toe te staan de bestaande polissen van insolvente bedrijven over te nemen.
Speciale overwegingen
De dekking door garantieverenigingen verschilt van staat tot staat. De meeste staten bieden echter ten minste de volgende bedragen (of meer), die zijn gespecificeerd in de Modelwet van de National Association of Insurance Commissioners (NAIC) Garantie voor levens- en ziektekostenverzekering:
- $ 300.000 aan overlijdensuitkeringen bij levensverzekeringen
- $ 100.000 aan netto contante afkoop- of opnamewaarden voor levensverzekeringen
- $ 300.000 aan arbeidsongeschiktheidsuitkering (DI)
- 300.000 dollar aan voordelen voor langdurige zorg (LTC)
- $ 250.000 in contante waarde (PV) van lijfrenteuitkeringen, inclusief contante afkoop- en opnamewaarden - begunstigden van gestructureerde lijfrenten hebben ook recht op $ 250.000 dekking
- $ 100.000 voor dekkingen niet gedefinieerd als DI-verzekering, ziektekostenregelingen of LTC-verzekering
Er is een limiet aan de voordelen die mensen kunnen claimen door de associatie met insolvente verzekeraars. En het maakt niet uit of ze een of meer beleid hebben. Dit is afgetopt op $ 300.000 in de meeste staten. Verzekeringsmaatschappijen die revalideren, worden niet als insolvent beschouwd. Dit betekent dat onbetaalde claims niet worden betaald door staatsgarantiefondsen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.