Jaarlijks versus effectief jaarlijks rendement: wat is het verschil?

In wezen is een effectief jaarlijks rendement goed voor samenstellingen binnen een jaar, terwijl een aangegeven jaarlijks rendement dat niet is.

Belangrijkste leerpunten

• Het vermelde jaarlijkse rendement houdt geen rekening met het effect van de samengestelde rente binnen het jaar.
• Effectieve jaarrekeningen voor het samenstellen van rente binnen een jaar,
• Banken laten zien welke koers gunstiger lijkt, afhankelijk van het financiële product dat ze verkopen.

Opgegeven jaarlijks rendement

Het vermelde jaarlijkse rendement is het eenvoudige jaarlijkse rendement dat een bank u uitleent. Deze rentevoet houdt geen rekening met samengestelde rente.

Effectief jaarlijks rendement

Het effectieve jaarlijkse rendement is een belangrijk hulpmiddel voor het evalueren van het werkelijke rendement op een investering of de werkelijke rentevoet op een lening. Het effectieve jaarlijkse rendement wordt vaak gebruikt om de beste financiële strategieën voor mensen of organisaties te bepalen.

Belangrijkste verschillen

Het verschil tussen deze twee maatregelen wordt het best geïllustreerd door een voorbeeld. Stel dat de vermelde jaarlijkse rentevoet op een spaarrekening 10% is en u $ 1.000 op deze spaarrekening plaatst. Na een jaar zou uw geld groeien tot $ 1.100. Maar als het account een driemaandelijkse samenstelling heeft, zal uw effectieve rendement hoger zijn dan 10%. Na het eerste kwartaal of de eerste drie maanden zouden uw besparingen groeien tot $ 1.025. In het tweede kwartaal zou het effect van compounding duidelijk worden. U ontvangt nog eens $ 25 rente op de oorspronkelijke $ 1.000, maar u ontvangt ook $ 0, 63 extra van de $ 25 die na het eerste kwartaal is betaald.

Met andere woorden, de rente die in elk kwartaal wordt verdiend, verhoogt de rente die in de volgende kwartalen wordt verdiend. Tegen het einde van het jaar zou de kracht van kwartaalcompounding u in totaal $ 1.103, 80 opleveren. Dus, hoewel de vermelde jaarlijkse rentevoet 10% is, vanwege kwartaalcompounding, is het effectieve rendement 10, 38%.

Dat verschil van 0, 38% lijkt misschien onbeduidend, maar het kan enorm zijn als je te maken hebt met grote aantallen: 0, 38% van $ 100.000 is $ 380. Een ander ding om te overwegen is dat compounding niet noodzakelijkerwijs driemaandelijks of slechts vier keer per jaar plaatsvindt, zoals in het bovenstaande voorbeeld. Er zijn accounts die maandelijks worden samengesteld, en zelfs sommige die dagelijks worden samengesteld. En, zoals ons voorbeeld laat zien, zal de frequentie waarmee rente wordt betaald een impact hebben op het effectieve rendement.

Speciale overwegingen

Wanneer banken rente in rekening brengen, wordt de aangegeven rentevoet gebruikt in plaats van de effectieve jaarlijkse rentevoet om consumenten te laten geloven dat ze een lagere rente betalen. Voor een lening met een vastgestelde rentevoet van 30%, maandelijks samengesteld, zou de effectieve rentevoet op jaarbasis 34, 48% zijn. In dergelijke scenario's zullen banken doorgaans de aangegeven rentevoet adverteren in plaats van de effectieve rentevoet.

Voor de rente die een bank op een depositorekening betaalt, wordt geadverteerd over het effectieve jaarlijkse tarief omdat het aantrekkelijker lijkt. Voor een aanbetaling tegen een vast tarief van 10% maandelijks samengesteld, zou de effectieve jaarlijkse rentevoet bijvoorbeeld 10, 47% zijn. Banken zullen reclame maken voor de effectieve jaarlijkse rentevoet van 10, 47% in plaats van de vermelde rentevoet van 10%.

In wezen tonen ze het tarief dat gunstiger lijkt te zijn.