3 belangrijkste tekenen van een markttop

Wanneer euforie de markten aangrijpt, kan het moeilijk zijn om een ​​stap terug te doen en te zien dat dingen op weg zijn naar een ommekeer. Dit is de reden waarom beleggers emoties moeten afwijzen en zich moeten concentreren op wat de markt zegt. Een stijgende markt zal uiteindelijk corrigeren en er zijn vaak vroege waarschuwingssignalen voordat de val optreedt. Een belegger die zich bewust is van deze tekenen, kan winst nemen in een stijgende markt en vervolgens aan de zijlijn staan ​​voor de correctie.

Kunnen we markttoppen voorspellen?

Markten zijn dynamisch en als zodanig is de kans op het kiezen van een exacte top (of bodem) onwaarschijnlijk en ook niet vereist om te profiteren van de markten. Het grootste deel van een trendingbeweging vastleggen levert een aanzienlijke beloning op; het is niet nodig om elke cent eruit te persen. Dergelijke pogingen zullen er waarschijnlijk toe leiden dat de handelaar te lang blijft hangen.

Hoewel het zoeken naar exacte markttoppen mislukt, zijn er tekenen die aangeven dat er een correctie komt. Wetende dat we niet in staat zullen zijn om de exacte top te bepalen (of het nu prijs of tijd is), kan een handelaar winst nemen wanneer de markt tekenen van zwakte begint te vertonen. Zelfs als de markt een tijdje blijft stijgen, kunnen ze troost putten uit de wetenschap dat de tekenen van correctie er waren, en dat opwinden was verstandig.

Wat te overwegen voordat u op zoek gaat naar een "Top"

Klein of groot, markten bewegen altijd in golven, hetzij in een trend of binnen een bereik. Daarom moet een rally van minimaal negen maanden zichtbaar zijn om een ​​top te vormen. Golven kunnen onderweg optreden, maar de algemene trend moet ten minste negen maanden groei vertonen.

Trends kunnen lang duren en negen maanden is eigenlijk een korte rally naar historische normen. Tussen 1942 en 2007 was de gemiddelde bullmarkt 56 maanden. Het bereik van negen maanden wordt gebruikt om overtrading te voorkomen en om te voorkomen dat je vroeg in een rally wordt gestopt. Er moet een rally aanwezig zijn voordat een top kan plaatsvinden.

3 belangrijkste tekenen van een markttop

3 tekenen van een markttop

Deze marktindicatoren zullen helpen inzicht te verschaffen in de onderliggende sterkte of zwakte van de markt. De eerste twee signalen zijn vaak aanwezig voordat een top wordt gemaakt, terwijl het derde signaal fungeert als een timingindicator om aan te geven dat de prijzen lager zijn.

1. Het aantal hoogtepunten in 52 weken begint te dalen, ondanks de groei van de indexen. Als het aantal hoogtepunten in 52 weken daalt, geeft dit aan dat minder aandelen werken om de markt hoger te duwen.
2. De opmars / daling van de NYSE heeft een piek bereikt en neemt nu af, hoewel de S&P en Dow hoger blijven of zijn vastgelopen . Dit geeft aan dat terwijl de selectieve marktindexen hoger bewegen, de bredere markt het moeilijk heeft.
3. de belangrijkste indexen bewegen onder een eerdere Swing low. Dit is de ultieme bevestiging van problemen. In een opwaartse trend maken prijzen hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten. Daarom is de uptrend mislukt wanneer prijzen geen hogere hoogste punten bereiken of een lagere laagste waarde dan de vorige dieptepunt in de opwaartse trend creëren. De dagelijkse of wekelijkse grafiek wordt vaak gebruikt, maar het tijdsbestek kan worden aangepast om de tijdshorizon van de individuele belegger weer te geven.

Uiteindelijk zal het derde signaal onze timingindicator leveren. Het is mogelijk dat terwijl de NYSE-lijn voor vooruit- / afname en het aantal 52-weeks hoogtepunten mogelijk afneemt, de belangrijkste indexen verder kunnen stijgen, hoewel het aantal deelnemende aandelen zal afnemen. Wanneer alle signalen op elkaar aansluiten, betekent dit daarom dat de markt een grote correctie zal ondergaan. Hierdoor kunnen beleggers winst nemen en vervolgens naar de zijlijn gaan.

De figuren 1 tot en met 3 schetsen hoe dit scenario zich afspeelde in de daling van 2008 tot 2009. De NYSE high / low-grafiek laat dit duidelijk zien en daalt ruim voordat de verkoop wordt weerspiegeld in de Dow-index. De timingindicator bevestigde ook dat de prijs tekenen van zwakte vertoonde (die eerder een dieptepunt had bereikt) in de eerste week van 2008, samen met de NYSE-lijn voor voorschot / daling.

Afbeelding 1: Dow Jones industrieel gemiddelde, wekelijks

Bron: Stockcharts.com

Figuur 2 toont dalingen in oplopende aandelen vóór 2008.

Afbeelding 2: NYSE Advance-Decline Line, Weekly

Bron: Stockcharts.com

Figuur 3 is een van de meest veelzeggende signalen, want de nieuwe hoogtepunten van 52 weken beginnen dramatisch te dalen tegen het einde van 2007.

Afbeelding 3: NYSE New Highs - New Lows, Weekly

Bron: Stockcharts.com

Hoewel een beweging onder een swing low wordt gebruikt voor de prijsindicator, kan de tactiek ook worden gebruikt voor de trend van de NYSE-voorschot / -vervallijn en het aantal 52-weekhoogtes. Wanneer deze in de loop van de tijd worden uitgezet, is er ook een trend zichtbaar met deze indicatoren. Net als de prijs wordt een stijgende trend aangegeven door hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten. Daarom, wanneer de lijn corrigeert onder een eerdere swing low, daalt de trend voor de indicator.

Wanneer prijzen nieuwe hoogtepunten bereiken en de indicatoren geen nieuwe hoogtepunten bereiken, wordt dit negatieve divergentie genoemd en is dit een vroeg teken van zwakte. Deze zwakte kan enige tijd aanhouden, en dit is de reden waarom alleen een werkelijke inbraakprijs de signalen kan bevestigen.

Samenvatting

Omdat de markt altijd in golven beweegt, is niet elke daling een reden om de markt te verlaten. Wanneer een reeks signalen zich op elkaar afstemt, kan dit echter het bewijs leveren dat de markt een top creëert en mogelijk een grotere correctie doorvoert. De NYSE-lijn voor vooruit / achteruitgang en het aantal aandelen dat 52 weken hoog is, kunnen een vroege waarschuwing geven dat het aantal aandelen dat deelneemt aan de marktvooruitgang afneemt. Als deze indicatoren geen nieuwe hoogtepunten bereiken (of lager gaan) samen met de markt, kan dit een teken zijn van zwakte in de markt. Zwakte betekent dat de prijzen onmiddellijk zullen breken; daarom wordt een derde signaal gebruikt: de prijs moet onder een eerdere swing low komen. Wanneer de NYSE-lijn voor vooruit / achteruitgaan en 52-weeks hoogtepunten zijn gedaald en de prijzen onder de eerdere swing-dieptepunten dalen, bestaat de opwaartse trend niet langer en is het waarschijnlijk dat een verdere correctie zal worden gezien.