5 dingen die u moet weten over indexfondsen

Beleggen in gemeenschappelijke beleggingsfondsen en ETF's krijgt veel positieve pers, en terecht. Indexfondsen bieden op hun best een goedkope manier voor beleggers om populaire aandelen- en obligatiemarktindexen bij te houden. In veel gevallen presteren indexfondsen beter dan de meeste actief beheerde beleggingsfondsen.

Je zou kunnen denken dat beleggen in indexproducten een no-brainer is, een slam-dunk. Tot verrassing van niemand hebben de aanbieders van beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) echter een hele reeks nieuwe indexproducten gecreëerd als reactie op de populariteit van indexbeleggen. Hier zijn vijf dingen die u moet weten over indexfondsen bij het plannen van uw beleggingsstrategie.

Niet alle indexfondsen zijn goedkoop

Mensen die voor grote multinationale ondernemingen werken, hebben vaak de mogelijkheid om te beleggen in indexfondsen die worden aangeboden in het 401 (k) -plan en dat zijn spotgoedkope institutionele fondsen. Als uw 401 (k) -plan indexfondsen van providers zoals Vanguard Group of Fidelity Investments bevat, kunt u er vrij zeker van zijn dat dit lage kosten zijn. Beide fondsfamilies bieden aandelenklassen met nog lagere kostenratio's en bieden ook een volledig assortiment indexfondsen voor verschillende aandelen- en obligatie-activaklassen.

Veel 401 (k) -plannen bieden helaas geen indexfondsen aan die niet zo goedkoop zijn. Dit kan waar zijn als uw planaanbieder een verzekeringsmaatschappij of een beursvennootschap is die zijn eigen fondsen aanbiedt. Hoewel het advies om u te concentreren op indexfondsen in uw 401 (k) -plan vaak goed is, moet u ervoor zorgen dat u kijkt naar de indexfondsen die in uw plan worden aangeboden om ervoor te zorgen dat u de beste keuzes maakt. Voor 401 (k) deelnemers die het geluk hebben om een ​​selectie te hebben van verschillende goedkope indexfondsen, kan het voordeel ten opzichte van actieve fondsen met hogere kosten aanzienlijk zijn.

Alle indexen zijn niet gelijk gemaakt

Er is een breed scala aan low-cost beleggingsfondsen en ETF's voor veelgebruikte indexen in de negen binnenlandse Morningstar-achtige boxen, evenals veelgebruikte buitenlandse aandelenindexen. Hetzelfde geldt voor de vastrentende kant van de dingen.

De proliferatie van ETF-indexproducten in de afgelopen jaren heeft geleid tot een hele reeks indexfondsen met onderliggende indexen die in wezen in het 'lab' zijn gemaakt met resultaten die grotendeels opnieuw zijn getest in plaats van echte marktresultaten te hebben. Hoewel back-testing een geldig analytisch hulpmiddel is, moeten beleggers voorzichtig zijn met ETF's die indexen gebruiken die uit een groot aantal back-test historische resultaten bestaan. Voor zover ik weet, zijn er geen regels voor de onderliggende veronderstellingen die worden gebruikt bij de toepassing van deze gegevens en de gesimuleerde resultaten vormen mogelijk geen nauwkeurige weergave van de risico's van ETF.

Persoonlijk ben ik veel comfortabeler om vast te houden aan beleggingsfondsen of ETF dat een index volgt op basis van echte marktgegevens.

Indexfondsen verminderen niet noodzakelijk het risico op verlies

Beleggers in een indexfonds of ETF die de S&P 500 in 2008 volgden, verloren ongeveer 37% plus de kosten van het fonds als gevolg van de daling van de onderliggende index. Beleggers in indexproducten die onroerend goed volgen in de vorm van een onroerend goedbeleggingstrust (REIT) of aandelen uit opkomende markten hebben ook grote verliezen geleden.

Beleggers in indexfondsen elimineren echter het managerrisico. Dit is het risico dat een actieve beheerder achterblijft bij de benchmark die hoort bij zijn beleggingsstijl vanwege de beleggingskeuzes die hij maakt bij het beheer van het fonds.

Onderliggende indexen kunnen veranderen

Vanguard, die een grote speler is in zowel index-beleggingsfondsen als ETF's, heeft onlangs de onderliggende indexen gewijzigd voor een aantal van hun kernindex-beleggingsfondsen zoals Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX), en verschillende anderen . Dit werd grotendeels gedaan vanwege de vergoedingen die Vanguard moest betalen aan de vorige indexprovider in een poging om hun status als een van de laagste kosten indexfonds winkels te behouden. Er lijkt hier geen negatieve impact te zijn, maar nogmaals, indexbeleggers moeten hun deelneming in de gaten houden voor veranderingen zoals deze, waarvan ik vermoed dat ze vaker voorkomen omdat ETF en beleggingsfondsen blijven concurreren op prijs .

Indexfondsen zorgen niet voor succesvol beleggen

Alleen beleggen in een of twee indexfondsen betekent niet dat u op weg bent om uw beleggingsdoelen of financiële planningsdoelen te bereiken. Indexfondsen zijn tools zoals elk ander beleggingsproduct. Om het meeste voordeel te halen uit het gebruik van indexfondsen, hetzij uitsluitend of in combinatie met actieve fondsen, moet u een strategie hebben.

Indexfondsen werken redelijk goed als onderdeel van een activatoewijzingsplan. Indexfondsen (althans degenen die basiskern benchmarks volgen) bieden zuiverheid binnen hun beleggingsstijlen. Veel financiële adviseurs stellen portefeuilles van indexfondsen samen die worden toegewezen in overeenstemming met de risicotolerantie van hun klant en hun financiële plan. Anderen kunnen een "kern en verkennen" -benadering gebruiken waarbij indexfondsen een groot deel van de portefeuille (de kern) uitmaken met geselecteerde actieve fondsen om hopelijk het rendement te verbeteren (het verkennende gedeelte).

5 redenen om indexfondsen te vermijden

Het komt neer op

Beleggen in gemeenschappelijke beleggingsfondsen en ETF's kan een uitstekende goedkope strategie zijn voor alle of een deel van uw beleggingsportefeuille. Net als elke andere beleggingsstrategie vereist het beleggen in indexfondsen dat u begrijpt waar u in belegt. Niet alle indexproducten zijn hetzelfde en beleggers moeten verder kijken dan het label 'indexfonds' om ervoor te zorgen dat ze echt in een goedkoop product beleggen die een benchmark volgt die past bij hun beleggingsstrategie.