7 Benamingen voor de verkoopzijde

"Verkoopkant" verwijst naar het gedeelte van de financiële dienstensector dat effecten verkoopt en beleggingsdiensten verleent aan zowel particuliere als institutionele beleggers. Verkoopdiensten omvatten een breed scala aan activiteiten - effectenmakelaardij, investeringsbankieren, beleggingsadvies, verkoop en handel en onderzoek op beleggingsgebied; daarnaast bieden sommige bedrijven prime brokerage- en clearingdiensten.

Verkoopkantorenbedrijven variëren sterk in grootte, van kleine boetiekbedrijven die gespecialiseerd zijn in een specifieke marktsector of niche tot gigantische beursvennootschappen van de grootste internationale banken. Behalve de beleggingsboetieks, bieden de meeste verkoopkantoren het complete dienstenpakket aan hun klanten.

Hoewel de configuratie van een typisch bedrijf aan de verkoopzijde in zekere mate van de ene tot de andere kan verschillen, is er veel overeenstemming in de structuur van de meeste verkoopkantoren. De kernafdelingen van een bedrijf aan de verkoopzijde kunnen grofweg worden onderverdeeld in afdelingen die grotendeels gericht zijn op de institutionele kant van het bedrijf - Investment Banking, Sales and Trading, and Research - en afdelingen met een focus op retail (investeerders), zoals Wealth. Management en beleggingsadvies. (Natuurlijk zijn deze afdelingen niet exclusief gericht op de institutionele of retailkant, omdat er een aanzienlijke synergie en overlap in hun activiteiten is).

Hoewel een typisch verkoopkantoor ook ondersteunende afdelingen heeft die essentiële ondersteunende functies bieden, zoals compliance, risicobeheer, operaties en human resources, richt dit artikel zich op wenselijke aanduidingen voor de eerder genoemde kernverkoopfuncties.

Master of Business Administration (MBA)
Dit is misschien de meest alomtegenwoordige aanduiding in de meeste verkoopkantoren. MBA's kunnen de vaardigheden die ze hebben verkregen via hun beheersing van onderwerpen zoals financiën, marketing en management gebruiken in vrijwel elke verkoopfunctie - investment banking, verkoop en handel, onderzoek of vermogensbeheer.

De grootste kracht van het MBA-programma is ook de grote zwakte in termen van toepassing op de verkoopzijde; hoewel het een algemeen programma is dat op grote schaal wordt toegepast in bedrijven en financiën, is het niet specifiek afgestemd op de beleggingssector. MBA-programma's worden over het algemeen aangeboden op post-graduate (Masters) niveau door tal van instellingen in landen over de hele wereld. De gelederen van de beste MBA-instellingen worden gedomineerd door de Amerikaanse business schools, met een klein aantal scholen uit Europa en Azië. Werkgelegenheid is vrijwel verzekerd voor afgestudeerden van deze scholen, meestal door campuswerving; het andere grote voordeel is het netwerk van contacten dat de meeste MBA-kandidaten ontwikkelen.

Het grootste nadeel van het MBA-programma zijn de kosten, zowel in termen van de directe kosten die zes cijfers op sommige scholen kunnen benaderen, als de alternatieve kosten die zijn gemaakt om een ​​paar jaar vrij te nemen om ervoor te studeren. Ook maken de strikte toelatingscriteria die worden gebruikt door de beste business schools, acceptatie in hen een gigantische prestatie op zich.

Chartered Financial Analyst (CFA)
De CFA-aanduiding wordt algemeen erkend als de gouden standaard voor educatieve geloofsbrieven. Hoewel houders van een CFA-charter de kennis die is opgedaan in hun rigoureuze programma kunnen gebruiken voor elke verkoopfunctie, zijn ze het meest waarschijnlijk in dienst als analisten in de onderzoeks- of investeringsbankafdelingen (merk op dat een strikte "Chinese muur" interactie tussen de twee functies in alle verkoopkantoren), of als portfoliomanagers in het segment vermogensbeheer / beleggingsadvies.

De grootste voordelen van het CFA-programma zijn het enorme rendement op de investering - de totale kosten bedragen een paar duizend dollar, terwijl de carrièreperspectieven voor charterhouders aanzienlijk worden verbeterd - en het zelfstudiekarakter, waardoor kandidaten kunnen studeren voor de programma tijdens het werken. Maar dat is gemakkelijker gezegd dan gedaan, omdat minder dan één op de twee kandidaten de eerste twee niveaus van het programma doorstaat. De enorme moeilijkheid om de enorme "kandidaat-kennis" te beheersen, is misschien wel het grootste nadeel van het CFA-programma.

CFA-kandidaten moeten een baanbrekend curriculum beheersen met als onderwerpen ethiek, economie, financiële analyse, kwantitatieve methoden, beleggingsanalyse, derivaten en portefeuillebeheer. CFA-kandidaten moeten slagen voor drie niveaus van examens die ten minste een gecombineerde 1.000 uren studie vergen, en moeten vier jaar gekwalificeerde werkervaring hebben om het CFA-charter te verkrijgen. De basis toelatingseis voor een CFA-kandidaat is het bezit van een bachelor of een gelijkwaardig diploma of in het laatste jaar van een opleiding, of voldoen aan de ervaringseis van vier jaar.

Certified Public Accountant (CPA) of Chartered Accountant (CA) / Certified General Accountant (CGA) / Certified Management Accountant (CMA)
Accountants vinden werk in sell-side bedrijven, hetzij als interne accountants in operaties of risicobeheer, of als analisten in onderzoek of investment banking, waar hun expertise in boekhoudkundige en financiële analyse een cruciaal onderdeel vormt van de vaardigheden van de analisten.

Hoewel boekhoudkundige diploma's hun beoefenaars aanzienlijke expertise bieden op beleggingsgerelateerde gebieden zoals financiële analyse, financiële projecties, belastingplanning en waardering, worden accountants nog steeds gezien als boekhoudkundige, in plaats van als professionele beleggers. Als gevolg hiervan streven veel verkoopmedewerkers met een boekhoudkundige graad ook naar de CFA-aanduiding om diepgaande investeringskennis en geloofsbrieven te verkrijgen.

Om een ​​accountantsdiploma in Noord-Amerika te behalen, hebben studenten een combinatie van opleiding en relevante ervaring nodig en moeten ze slagen voor kwalificerende examens. In de Verenigde Staten is de Certified Public Accountant de meest gevestigde boekhoudkundige referentie. In Canada zijn er drie belangrijke boekhoudkundige aanduidingen - CA, CGA en CMA; er zijn echter plannen om de drie benamingen onder de vlag van Chartered Professional Accountant te verenigen. De CPA-aanwijzing is al in Quebec aangenomen vanaf 16 mei 2012 en het gebruik van de aanwijzing wordt vanaf 1 juli 2013 verplicht in Ontario.

Gecertificeerde financiële planner (GVB)
Als professionals in de financiële planning zijn CFP's het meest waarschijnlijk werkzaam als beleggingsadviseur of makelaar in de vermogensbeheer- of retailmakelaardivisies van verkoopkantoren.

De certificeringsvereisten voor het GVB zijn gebaseerd op de vier "Es:" opleiding, onderzoek, ervaring en ethiek. In de Verenigde Staten omvatten de opleidingsvereisten het hebben van een bachelordiploma en het voltooien van een college-niveau cursus in persoonlijke financiële planning. Kandidaten moeten ook slagen voor het CFP-certificeringsexamen en hebben drie jaar professionele ervaring in het financiële planningsproces.

Chartered Market Technician ^® (CMT)

De CMT ^® -aanduiding wordt verleend door de in New York gevestigde CMT Association. De CMT is het hoogste opleidingsniveau binnen het vakgebied van technische analyse en is de meest vooraanstaande aanduiding voor artsen wereldwijd. Technische analyse biedt de tools om met succes de kloof tussen intrinsieke waarde en marktprijs in alle activaklassen te overbruggen via een gedisciplineerde, systematische benadering van marktgedrag en de wet van vraag en aanbod. Het behalen van de CMT toont de beheersing van een kern van kennis van beleggingsrisico's in portefeuillebeheer; inclusief kwantitatieve benaderingen van marktonderzoek en op regels gebaseerd handelssysteemontwerp en testen. CMT's zijn waarschijnlijk werkzaam op de verkoop- en handelsafdeling van een bedrijf aan de verkoopzijde, werkzaam als analisten op de onderzoeksafdelingen van bedrijven die technische analyse leveren aan hun klanten, of zijn portefeuillebeheerders en beleggingsadviseurs.

Om de CMT-aanwijzing te krijgen, moeten kandidaten slagen voor alle drie niveaus van het CMT-examen, de status van lid van de CMT Association hebben en ten minste drie jaar ervaring hebben in een professionele analytische of investeringsbeheersingscapaciteit.

Chartered Investment Manager (CIM)

In Canada wordt de CIM-aanduiding door de CSI (voorheen bekend als het Canadian Securities Institute) verleend aan beleggingsprofessionals die discretionaire portefeuillebeheerdiensten willen aanbieden aan hun klanten. Kandidaten moeten met succes cursussen volgen in vermogensbeheer, investeringsbeheer en portfoliobeheer, en moeten ook twee jaar relevante werkervaring hebben. CIM-charterhouders zijn doorgaans werkzaam in de vermogensbeheer- / beleggingsadviesdivisies van Canadese verkoopkantoren.

Chartered Business Valuator (CBV)
De CBV is een andere alleen-Canadese aanduiding, toegekend door het Canadian Institute of Chartered Business Valuators. CBV's hebben specifieke expertise op het gebied van bedrijfs- en effectenwaardering en bieden vergelijkbare vacatures aan de verkoopkant als die van accountants. Om de CBV te verkrijgen, moeten kandidaten een bachelordiploma of een Canadese boekhoudkundige of CFA-aanwijzing bezitten, slagen voor het kwalificerend examen voor lidmaatschap en ten minste 1500 uur relevante ervaring met bedrijfswaardering hebben.

Het komt neer op
Terwijl bepaalde benamingen zoals de MBA en CFA vaardigheden overdragen die kunnen worden gebruikt in de meeste gebieden van een verkoopkant, zijn anderen zoals de CFP en CMT meer gespecialiseerd en gericht op een specifiek praktijkgebied. Deze zeven benamingen hebben allemaal één ding gemeen: ze vereisen een aanzienlijke hoeveelheid inzet in termen van tijd, geld en moeite. Maar het eindresultaat is bijna altijd de moeite waard vanwege de verworven kennis en vaardigheden, de toename van de geloofwaardigheid bij klanten en het stimuleren van loopbaanperspectieven en winstpotentieel.