Adequate openbaarmaking
Adequate openbaarmaking is een boekhoudkundig concept dat bevestigt dat alle essentiële informatie is opgenomen in de jaarrekening waarop een investeerder of crediteur kan vertrouwen bij het analyseren van een bedrijf. Adequate openbaarmaking verwijst naar de mogelijkheid voor financiële overzichten, voetnoten en aanvullende schema's om een uitgebreide en duidelijke beschrijving van de financiële positie van een bedrijf te geven.
Belangrijkste leerpunten
- Adequate openbaarmaking is een boekhoudrichtlijn voor bedrijven om alle essentiële informatie, inclusief financiële overzichten, aan beleggers te melden.
- Adequate openbaarmakingsmandaten dat bedrijven een volledig beeld geven van de financiële positie van een bedrijf.
- De openbaarmaking van een bedrijf kan de jaarlijkse financiële resultaten via een 10-K omvatten, evenals lopende kwartaalresultaten via een 10-Q.
Inzicht in voldoende informatie
Adequate openbaarmaking in boekhoudpraktijken verplicht dat alle lezers van een financieel overzicht toegang hebben tot relevante gegevens die essentieel worden geacht voor het begrijpen van de financiële positie van een entiteit.
De boekhoudnormen worden vastgesteld door organisaties zoals de Financial Accounting Standards Board (FASB), International Accounting Standards Board (IASB) en Government Accounting Standards Board (GASB), die allemaal regels hebben voor bedrijfsinformatie.
Regelgevende instanties zoals de Securities and Exchange Commission (SEC) hebben een openbaarmakingsbeleid. De SEC regelt de effectenmarkten om beleggers te beschermen en ervoor te zorgen dat bedrijven de regels naleven. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die tussenpersonen en tussenhandelaren regelt, heeft ook richtlijnen voor openbaarmaking.
Hieronder zijn enkele van de toelichtingen vereist door bedrijven op doorlopende basis zoals opgelegd door de SEC. De rapporten bevatten inkomsten en financiële informatie voor beursgenoteerde bedrijven op effectenbeurzen in de VS.
Jaarverslag via 10-K
Het jaarverslag via het formulier 10-K moet een uitgebreid overzicht bieden van de financiële toestand van een bedrijf, samen met gecontroleerde jaarrekeningen. Bedrijven hebben 60 dagen na hun fiscale jaar bijna om hun 10-K in te dienen als ze voor meer dan $ 700 miljoen aan uitstaande aandelen hebben. Bedrijven met een waarde van $ 75 tot $ 700 miljoen aan uitstaande aandelen hebben 75 dagen om hun 10-K te rapporteren.
Naast de jaarrekening bevat de 10-K een beschrijving van het bedrijf, een lijst met dochterondernemingen, hoe inkomsten werden gegenereerd en informatie over het uitvoerend managementteam.
Kwartaalverslagen via een 10-Q
De 10-Q heeft vaak niet-geauditeerde financiële overzichten en is ontworpen om beleggers het hele jaar door financiële vooruitzichten voor de onderneming te bieden. De 10-Q moet 40 dagen na het einde van het kwartaal worden ingediend voor elk bedrijf met $ 75 miljoen of meer aan uitstaande aandelen of aandelen. De 10-Q bevat de financiële resultaten van de voorgaande drie maanden, evenals de jaarcijfers.
8-K indiening
Samen met de jaarlijkse 10-K- en de 10-Q-rapporten elk kwartaal, moeten bedrijven via een 8-K alle belangrijke gebeurtenissen melden waarover aandeelhouders moeten weten. De gebeurtenissen kunnen de verkoop of vervreemding van activa, faillissement, veranderingen in management, fusies en overnames omvatten.
Speciale overwegingen
Interne en externe audits
Interne en externe partijen zorgen ervoor dat een rapporterende entiteit, of het nu een particuliere onderneming, een non-profitorganisatie of een overheidsinstantie is, voldoende bekendheid geeft aan investeerders, crediteuren, donoren, belastingbetalers of andere componenten, afhankelijk van hoe de informatie wordt gebruikt.
Intern bij een bedrijf, bijvoorbeeld, zouden accountants en archieven transactiegegevens gedurende een periode verzamelen en samenwerken met een interne financiële auditor om de rapporten te organiseren.
Als er geen interne auditor voor deze functie is, zou het bedrijf een externe auditor inhuren om de boeken te organiseren. Een interne auditgroep (niet te verwarren met een financiële auditor) zou de integriteit van het compilatieproces van de financiële overzichten dubbel controleren. Als wordt ontdekt dat er op enig gebied onvoldoende informatie wordt verstrekt, zou het tekort worden verholpen.
Openbaarmaking van grondslagen voor financiële verslaggeving
De sleutel tot elke set van financiële overzichten met betrekking tot toereikende informatieverschaffing is een beschrijving met de titel "Samenvatting van belangrijke boekhoudprincipes". In dit samenvattende gedeelte, dat zich aan het begin van de toelichting bij de jaarrekening bevindt, schetst een bedrijf haar boekhoudbeleid zoals vereist door GAAP of algemeen aanvaarde boekhoudprincipes. Dit gedeelte is belangrijk voor beleggers omdat het uitlegt hoe de boekhoudprincipes van invloed kunnen zijn op de financiële resultaten die door de onderneming worden gerapporteerd.
De samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving kan de boekhoudmethoden voor een breed scala van gebieden bevatten, waaronder de volgende:
- Consolidatieprincipes of de vennootschappen en dochterondernemingen onder controle van de moedermaatschappij
- Waarderingsmethode inventaris, inclusief hoe hun kosten worden berekend
- Verplichtingen zoals hoe schulden en leningen worden gewaardeerd en geregistreerd
- Geldmiddelen en kasequivalenten, inclusief de definitie van wat wordt beschouwd als contant geld en de lengte en looptijd van converteerbare deposito's zoals cd's die worden geteld als contant geld
- Debiteuren en handel zoals hoe lang vorderingen naar verwachting worden geïnd bij de klanten
- Rekeningen of kortlopende schulden aan leveranciers en de betalingsvoorwaarden voor wanneer deze moeten worden betaald
- Opbrengstherkenningsbeleid, bijvoorbeeld wanneer opbrengsten worden geregistreerd na een verkoop
- Waarderingsmethoden voor materiële vaste activa (PP&E), zoals of deze worden gewaardeerd tegen kostprijs en de afschrijvingsmethoden
- Taxatie van immateriële activa, zoals een actief dat is verworven en of het op het moment van overname tegen reële waarde wordt gewaardeerd
- Behandeling van inkomstenbelasting en eventuele uitgestelde of verschuldigde belastingen
- Waarderingsmethoden voor beleggingen, zoals effecten of joint ventures
Het doel van de gestandaardiseerde toelichtingen is om beleggers te helpen de financiële overzichten van een bedrijf te begrijpen en te analyseren. Met andere woorden, de ontvangen inkomsten voor het ene bedrijf moeten op dezelfde manier worden opgenomen als de inkomsten voor een ander bedrijf om de financiële resultaten nauwkeurig te kunnen vergelijken. Door een gestandaardiseerd proces voor openbaarmaking en rapportage, kunnen beleggers beter geïnformeerde beleggingsbeslissingen nemen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.