Makelaarsaccount
Een effectenrekening is een regeling waarbij een belegger geld stort bij een erkende beursvennootschap, die transacties namens de klant plaatst. Hoewel de makelaardij de orders uitvoert, behoren de activa toe aan de investeerders, die doorgaans alle als gevolg van de rekening behaalde vermogenswinsten als belastbaar inkomen moeten claimen.
01:29Makelaarsaccount
Inzicht in effectenrekeningen
Er zijn meerdere soorten effectenrekeningen en beursvennootschappen, waardoor beleggers de mogelijkheid hebben om het model te kiezen dat het beste bij hun financiële behoeften past. Sommige full-service makelaars geven uitgebreid beleggingsadvies en brengen exorbitant hoge kosten in rekening voor dergelijke begeleiding.
Aan de andere kant van het compensatiespectrum bieden de meeste online brokers eenvoudigweg een veilige interface waarmee beleggers handelsorders kunnen plaatsen en relatief lage kosten kunnen vragen voor deze service. Makelaarsrekeningen kunnen ook verschillen op het gebied van orderuitvoeringssnelheid, analytische tools, de reikwijdte van verhandelbare activa en de mate waarin beleggers op marge kunnen handelen.
Full-service makelaarsaccounts
Beleggers die op zoek zijn naar de expertise van een financieel adviseur, moeten zich richten op full-service beursvennootschappen zoals Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors en UBS. Financiële adviseurs worden betaald om hun klanten te helpen investeringsplannen te ontwikkelen en de transacties dienovereenkomstig uit te voeren. Financiële adviseurs werken op niet-discriminerende basis, waar klanten transacties moeten goedkeuren, of ze kunnen op discretionaire basis werken, waarvoor geen goedkeuring van de klant is vereist.
Full-service makelaarsrekeningen brengen commissies in rekening bij transacties, of ze brengen advieskosten in rekening. Een commissierekening genereert een vergoeding wanneer een investering wordt gekocht of verkocht, ongeacht of de aanbeveling van de klant of de adviseur kwam en ongeacht of de transactie winstgevend is.
Accounts met advieskosten brengen daarentegen vaste jaarlijkse kosten in rekening, variërend van 0, 5% tot 1, 5% op het totale rekeningsaldo. In ruil voor deze vergoeding worden geen commissies in rekening gebracht wanneer beleggingen worden gekocht of verkocht. Beleggers moeten compensatiemodellen bespreken met financiële adviseurs bij het begin van relaties.
[Belangrijk: doe-het-zelfhandelaren moeten voorzichtig zijn met het verhandelen van aandelen met een laag volume, die mogelijk niet genoeg kopers aan de andere kant van de handel hebben, om posities te lossen.]
Discount Brokerage Account
Beleggers die voorstander zijn van een doe-het-zelf-beleggingsbenadering, zouden sterk moeten overwegen om kortingsmakelaarsbedrijven te gebruiken, die aanzienlijk lagere vergoedingen opleggen dan hun tegenhangers van fullservicebureaus. Zoals de naam al doet vermoeden, bieden kortingsbemiddelaars zoals Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard en Fidelity minder diensten aan in ruil voor de lagere tarieven. Maar dit kan perfect geschikt zijn voor beleggers die voornamelijk goedkope beleggingstransacties willen uitvoeren via eenvoudig te gebruiken online handelssoftware.
Vanaf maart 2018 kan een belegger die zich aanmeldt bij E * Trade bijvoorbeeld kosteloos een reguliere belastbare effectenrekening of pensioenrekening openen, zolang hij of zij zich het openingsminimum van $ 500 kan veroorloven. Om aandelen, opties of ETF's te kopen of verkopen, zou de commissie $ 6, 95 per transactie zijn. Schatkistobligaties kosten $ 0 per transactie en secundaire obligaties worden gekocht tegen $ 1 per obligatie, met een minimum van $ 10. E * Trade biedt ook een verscheidenheid aan institutionele onbelaste beleggingsfondsen, voor $ 0 per transactie.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggers hebben verschillende behoeften en moeten hun beursvennootschappen dienovereenkomstig kiezen.
- Beleggers die veel begeleiding en hand-in-hand nodig hebben, kunnen baat hebben bij een afstemming met een full-service beursvennootschap, die hogere kosten in rekening brengt.
- Fullservicebedrijven brengen ofwel vaste kosten in rekening voor hun service, op basis van de grootte van de account, of ze brengen commissies in rekening voor de transacties die ze uitvoeren.
- Online brokerages rekenen lagere kosten en zijn geschikt voor beleggers die hun eigen transacties willen uitvoeren.
Online brokerage-rekeningen en neerwaartse prijsdruk
De opkomst van online en mobiele brokerages is afgestemd op de toenemende druk om de handelsprijzen te verlagen en minimale accountvereisten. In februari 2017 kondigde Fidelity Investments aan dat het zijn per-trade commissie op aandelen en op de beurs verhandelde fondsen verlaagde van $ 795 naar $ 4, 95. Charles Schwab volgde snel zijn voorbeeld en verlaagde de basisprijs voor transacties van $ 6, 95 tot de huidige transactiekosten van $ 4, 95.
Online brokerage Robinhood, begin 2015 gelanceerd onder een platform voor alleen mobiel, biedt handel zonder commissie en heeft geen minimale accountvereisten, met uitzondering van haar margin-accounts. Hoewel het commissies omzeilt, incasseert het bedrijf inkomsten uit rente op niet-geïnvesteerde liquide middelen op klantenrekeningen. Het verzamelt ook maandelijkse kosten op abonnementsrekeningen voor margehandel en plukt rente op margeverleningen.
In november 2017 kondigde Robinhood aan dat het drie miljoen effectenrekeningen had overtroffen, met een transactievolume van meer dan $ 100 miljard. Ondertussen rapporteerde E * Trade ongeveer 3, 6 miljoen effectenrekeningen, met $ 311 miljard aan beheerd vermogen (AUM).
Er zijn nadelen aan zero-fee-handel. Een voorbeeld: Robinhood biedt geen beleggingsadvies dat doorgaans verkrijgbaar is bij traditionele makelaars. Robinhood ondersteunt evenmin momenteel lijfrenten of pensioenrekeningen; vaste functionarissen zeggen echter dat de firma deze laatste in de nabije toekomst kan ondersteunen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.