Alwaleed bin Talal: Warren Buffett uit Saoedi-Arabië

De rijkste man in Saoedi-Arabië, Prins Alwaleed bin Talal, wordt vaak de 'Warren Buffett van Saoedi-Arabië' genoemd.

Net als Buffet verdiende Alwaleed zijn fortuin door slimme investeringen. In augustus 2018 kondigde hij een investering van $ 250 miljoen in Snap Inc. (SNAP) aan waarmee hij een belang van 2, 3% in het bedrijf zou krijgen.

Hier is een overzicht van hoe Prince Alwaleed bin Talal relatief weinig geld gebruikte om een ​​van 's werelds meest waardevolle beleggingsportefeuilles samen te stellen.

Het fortuin van Alwaleed

Na zijn afstuderen aan de universiteit leende Alwaleed bin Talal $ 30.000 van zijn vader om een ​​investeringsmaatschappij te starten. Hij verloor al dat geld binnen de eerste twaalf maanden van operaties en moest als gevolg daarvan opnieuw beginnen. Alwaleed is een van 's werelds rijkste en meest succesvolle investeerders, snel vooruit naar vandaag, meer dan 35 jaar sinds hij zijn carrière in het bedrijfsleven lanceerde. Vanaf 8 augustus 2018 had het bedrijf dat hij in 1980 begon, Kingdom Holding Company, een marktkapitalisatie van 33, 35 miljard Saoedi-Arabische Riyals of $ 8, 89 miljard, zoals gemeld door Google Finance. Het meerderheidsbelang van Alwaleed in het bedrijf geeft zijn persoonlijke vermogen op het moment van schrijven meer dan $ 18, 7 miljard. Als een toegewijde waarde-investeerder gebruikt Alwaleed Kingdom Holdings als een voertuig om een ​​internationaal diverse portefeuille van bedrijven aan te houden die actief zijn in vele sectoren, waaronder banken, onroerend goed en gezondheidszorg. Zijn meest opvallende investeringen zijn aanzienlijke belangen in Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C) en Euro Disney SCA

Naast het beheersen van een grote beleggingsportefeuille bezit Alwaleed een paleis van 460.000 vierkante meter dat 100 personeelsleden nodig heeft en een Boeing (BA) 747. In 2015 haalde Alwaleed krantenkoppen in de financiële media over de hele wereld na zich ertoe te verbinden het overgrote deel van zijn rijkdom weggeven om belangrijke goede doelen over de hele wereld te financieren.

Vroege leven en scholing

Alwaleeds reis naar zijn multi-miljard dollar fortuin is geen verhaal over vodden naar rijkdom. Bij zijn geboorte in 1955 werd Alwaleed lid van het Huis van Saud, de rijke koninklijke familie van Saoedi-Arabië. Hij is de kleinzoon van de eerste monarch van Saoedi-Arabië, koning Ibn Saud, en de neef van de laatste koning van de natie, Abdullah Saud. De vader van Alwaleed, prins Talal, was ooit de minister van Financiën van Saoedi-Arabië, terwijl zijn moeder, prinses Mona Al Solh, de dochter was van de eerste premier van Libanon.

Als Saudi werd Alwaleed grootgebracht in een huishouden dat het islamitische geloof praktiseerde. Hij toonde ook vroege tekenen van toekomstig ondernemerssucces tijdens zijn jeugd. In Alwaleed: Businessman, Billionaire, Prince van Riz Khan verklaarde de moeder van Alwaleed: '' Zelfs als kind had je [de vastbeslotenheid kunnen zien die hij [had]. '' In hetzelfde boek, een jeugdvriend met de naam van Raid El Solh legde verder uit: '' [Alwaleed na school en ik] hadden elke dag een uur Monopoly en praktisch elke keer sloeg hij me. Ik denk dat ik hersens had om zijn aanval te kunnen weerstaan, maar hij heeft me altijd kunnen verslaan in Monopoly, dus ik wist dat hij geld ging verdienen. ''

In zijn tienerjaren begon Alwaleed opstandig te worden en als gevolg hiervan schreven zijn ouders hem in op een militaire school om hun zoon wat discipline bij te brengen. Op twintigjarige leeftijd verliet Alwaleed het Midden-Oosten om bedrijfskunde te studeren in de Verenigde Staten. Hij studeerde in 1979 af met een bachelordiploma aan het Menlo College in Californië, voordat hij in 1985 een masterdiploma sociale wetenschappen behaalde aan de Syracuse University in New York. (Voor gerelateerde literatuur, zie: Vijf zeer succesvolle waardebeleggers .)

Kansen grijpen

Na de voltooiing van zijn bacheloropleiding in de Verenigde Staten, keerde Alwaleed terug naar Saoedi-Arabië om een ​​carrière in het bedrijfsleven te starten. In die tijd kende de natie een economische bloei.

In die periode eiste Saudi-Arabië dat buitenlandse bedrijven die geïnteresseerd waren in het land te werken partners en vertegenwoordigers hadden die burgers van het koninkrijk waren. Dit creëerde een lucratieve kans voor lokale ondernemers die wilden profiteren van de grote hoeveelheid directe buitenlandse investeringen (DBI) die in het land plaatsvonden. Als gevolg hiervan werden veel mensen, waaronder Alwaleed, lokale vertegenwoordigers voor internationale bedrijven en riepen deze bedrijven vervolgens een commissie in voor elke deal die ze in Saoedi-Arabië voerden. Deze commissies liepen uiteen van slechts 5% tot maar liefst 30% van een transactie.

Hoewel Alwaleed samenwerkte met buitenlandse bedrijven en ontwikkelaars om hen te helpen hun projecten van de grond te krijgen in Saoedi-Arabië, koos hij er vaak voor om geen commissie te ontvangen waarin hij verklaarde dat hij "het haatte", omdat het een "zeer snelle manier om geld te verdienen" was . ”In plaats daarvan nam Alwaleed de daadwerkelijke participatie in de projecten die hij hielp faciliteren. Hij gebruikte dit concept voor zijn eerste grote contract, dat in 1982 kwam toen hij werd gecontracteerd om een ​​club te bouwen voor een in Zuid-Korea gevestigd bedrijf. Bovendien hielpen de deals die Alwaleed tot een commissie op voorhand maakten hem genoeg geld om langzaam een ​​bescheiden onroerendgoedportefeuille op te bouwen. Dankzij een reeks succesvolle contracten en geen inkomstenbelasting voor Saudi-Arabië, had Alwaleed begin 1989 een persoonlijk vermogen van $ 1 miljard verzameld, precies een decennium na zijn afstuderen. (Zie voor meer informatie: 6 regels van 6 van 's werelds beste beleggers. )

Zijn portfolio uitbreiden

In het midden van de jaren tachtig begon Alwaleed de beleggingsportefeuille van Kingdom Holdings te diversifiëren. Een van zijn eerste en meest opvallende investeringen was het aandelenbelang van 7% dat hij langzaam verwierf in United Saudi Commercial Bank, een beursgenoteerde lokale bank die op instorten stond. Door een vijandige overname, de eerste in zijn soort in Saoedi-Arabië, werkte Alwaleed samen met de andere grote aandeelhouders van de bank om het management en de algemene koers te veranderen. Zijn strategie was succesvol en de bank werd uiteindelijk overgenomen door Samba Financial Group, de grootste financiële instelling van het koninkrijk.

In de jaren negentig begon de naam 'Alwaleed' aandacht te krijgen in de westerse wereld van zaken en financiën. Aan het begin van dat decennium ondervond Citigroup veel problemen. Naast het feit dat niet werd voldaan aan de kapitaalvereisten van de Federal Reserve, werden veel van de leningen in de portefeuille van de bank niet betaald. Dit deed veel aandeelhouders geloven dat de bank zou falen en resulteerde daarom in een aanzienlijke daling van de aandelenkoers van het bedrijf. Alwaleed daarentegen geloofde dat de crisis van Citigroup van korte duur zou zijn. Hij profiteerde van de lage aandelenkoers en kocht een belang van 4, 9% in het bedrijf voor $ 207 miljoen. De waarde van zijn Citigroup-investering is sindsdien enorm gestegen en blijft een kernonderdeel van de Kingdom Holdings-portefeuille.

Sindsdien heeft Alwaleed geprofiteerd van vele andere investeringen in een breed scala van bekende bedrijven, waaronder Twitter, waar hij een van de eerste investeerders van het bedrijf was voordat het openbaar werd gemaakt, en News Corporation, het gigantische conglomeraat dat eigenaar is van de Wall Street Journal en HarperCollins-uitgevers.

In zijn verklaring waarin hij zijn grote investering in Snap aankondigde, verklaarde Alwaleed: "Onze investering in Snapchat is een uitbreiding van onze strategie voor persoonlijke investeringen in nieuwe technologie via toonaangevende bedrijven."

Detentie van 83 dagen

Alwaleed onthulde in een exclusief Bloomberg TV-interview op 20 maart 2018 dat zijn 27 januari-vrijlating uit een 83-daagse detentie in het Riyadh Ritz-Carlton hotel was beveiligd via 'een schikking met de overheid'. Hij zou het monetaire cijfer niet bekendmaken, maar de Wall Street Journal schatte het cijfer op "minstens $ 6 miljard". Alwaleed vertelde Bloomberg dat "er geen aanklachten waren" tegen hem.

Alwaleed was op 4 november 2017 gearresteerd in een groot optreden tegen vermeende corruptie, waarnaar Talal een 'misverstand' heeft genoemd. Naar verluidt waren de arrestaties door zijn eigen oom en neef bevolen. De beschuldigingen tegen Prins Alwaleed omvatten het witwassen van geld, omkoping en afpersende ambtenaren.

Het komt neer op

Ondanks het feit dat hij in een koninklijke familie werd geboren, bouwde Prins Alwaleed bin Talal grotendeels zijn eigen fortuin. Na zijn afstuderen aan de universiteit begon hij een bedrijf met een relatief kleine lening van zijn vader. Hij bouwde het uiteindelijk in een miljard dollar conglomeraat door een reeks succesvolle investeringen in onroerendgoedtransacties en bedrijven in zowel Saoedi-Arabië als in het buitenland.