Amazon kan in het vierde kwartaal verkopen tot $ 1500

Het aandeel Amazon.com, Inc. (AMZN) heeft een nauw afgestemde ondersteuning tussen het 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en een stijgende trendlijn die teruggaat tot februari 2019, verbroken en de prijs zou in het vierde kwartaal onder de $ 1500 kunnen dalen. De daling zou steeds meer bewijs opleveren dat de tarieven hun tol eisen van de winstgevendheid van de e-commerce-gigant, waarbij de zware tranche voor december gepland is als een extra wegversperring voor investeerders die rente kopen.

Het aandeel heeft het moeilijk gehad sinds het binnen 15 punten van weerstand op de high van september 2018 in juli bleef staan, snel daalde naar het $ 1.750 niveau en faalde om door september te stuiteren. Gefrustreerde dip kopers raken nu aan de zijlijn, waardoor het aandeel de steun kan verbreken en op een dieptepunt van vijf maanden komt op woensdag $ 1.723. Het werd donderdag lager na een zwakke sprong, waardoor de kans groter werd dat het de verdeling zou bevestigen en een flinke verkoopgolf zou ingaan.

De omkering in juli roept ook de dreiging op dat brede prijsactie sinds begin 2018 een enorm dubbel toppatroon bewerkstelligt dat uiteindelijk het einde van de meerjarige opwaartse trend zal signaleren door een daling die het diepe dieptepunt van december nabij $ 1.300 doorbreekt. Helaas voor stieren kan dat snel gebeuren als aanstaande handelsbesprekingen met China geen deal sluiten die tariefwind van de boeken haalt.

AMZN Lange termijn grafiek (1997-2019)

Het bedrijf kwam in mei 1997 op de beurs met een gesplitste aanpassing van $ 1, 97 en zakte snel naar een dieptepunt ooit op $ 1, 31. Een gezonde opleving breidde zich uit tot een volledige parabolische rally in 1999, aangedreven door de internetzeepbel, maar het ongeschikte traject vloog een paar maanden later net boven de $ 100 uit. Die piek markeerde een hoogtepunt dat de komende 10 jaar niet werd uitgedaagd, en maakte plaats voor een steile dalende trend die een laagste punt in drie jaar bereikte op $ 5, 51 na de aanslagen van 11 september in 2001.

Een sterke sprong eindigde in de lage $ 60's in 2003, resulterend in een smalle zijwaartse actie in een uitbraak van 2007 die 12 punten onder het hoogtepunt van 1999 stagneerde in 2007. Het aandeel verloor ongeveer tweederde van zijn waarde tijdens de economische ineenstorting van 2008, maar de hogere laag geplaatst in november fungeerde als een springplank voor een herstelgolf die een uitbraak boven tien jaar lange weerstand in het vierde kwartaal van 2009 voltooide.

Het aandeel testte nieuwe ondersteuning in 2010 en ging van start in een historische trendvooruitgang, aangedreven door de landelijke uitbouw van snel internet, als basis voor een e-commerce-revolutie die nog steeds gaande is terwijl we het nieuwe decennium ingaan. De rally ging een meer verticale fase in nadat de prijsactie een breed basispatroon op $ 300 in 2015 voltooide en opnieuw versnelde na een pullback in begin 2016.

Straight-up actie zorgde voor een klimatologische rallygolf tot het hoogste punt van september 2018 in 2050, terwijl de daaropvolgende ommekeer meer dan 700 minpunten in het dieptepunt van december genereerde. De eerste tekenen van problemen in 2019 begonnen in april nadat het aandeel voor het eerst in zes maanden voor het eerst boven $ 1.900 werd verhandeld, wat zweepslagen opleverde voor een laatste rallygolf naar $ 2.036 op 11 juli. Het is sinds die tijd allemaal bergafwaarts gegaan, met de meest recente stroomafwaartse doorbraak van het .382 Fibonacci rally retracement level op $ 1, 769.

AMZN Kortetermijngrafiek (2017 - 2019)

Het stuiteren in 2019 sneed drie golven in juli die de eerste golf van een nieuwe Elliott-rally met vijf golven konden vormen, maar de low van juni ondermijnde dat potentieel toen het door de top van de januari-consolidatie handelde. Ondertussen lijkt de correctie sinds juli een derde of C-downtrend te gaan die helemaal naar beneden gaat tot de .786 retracement op $ 1.462. Het aandeel moet dat niveau koste wat kost handhaven om het risico op een meerjarentop te verkleinen.

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator noteerde een recordhoogte met prijs in 2018 en ging een distributiefase in die eindigde op een dieptepunt van negen maanden in december. OBV is het hele jaar door in slotkoers met de prijs, en vertelde markttechnici om deze correlatie in de buurt van het dieptepunt van juni te bekijken (rode lijn). Een uitsplitsing van de indicatoren vóór de prijs zou bearish zijn, wat aangeeft dat de daling verder zal duren dan verwacht, terwijl de opwaartse trend groter risico loopt.

Het komt neer op

Amazon-aandeel heeft de ondersteuning van zeven maanden verbroken en zou in het vierde kwartaal onder $ 1500 kunnen worden verhandeld.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.