AMD aandeel gezien stijgt naar hoogste niveau in decennium

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is financieel schrijver en portfoliomanager.)

Advanced Micro Devices Inc. (AMD) aandelen kunnen begin volgend jaar met meer dan 15% stijgen op basis van recente handel in opties. Mocht dat gebeuren, dan kan het aandeel stijgen naar niveaus die het laatst meer dan tien jaar geleden werden gezien. Het bullish gokken komt te midden van optimisme dat het bedrijf de komende twee jaar een sterke winst- en omzetgroei kan blijven leveren.

In het afgelopen jaar heeft AMD een aandeel in een achtbaan gehad, en op een gegeven moment bleef het achter bij de S&P 500 met bijna 40 procentpunten, maar nu overtreffen aandelen de index met een stijging van 20% ten opzichte van de stijging van de S&P 500 met slechts 13, 7%. Traders verwachten dat de wiprit zal doorgaan, met het potentieel voor aanzienlijke prijsschommelingen. Bovendien komen de bullish opties-weddenschap ondanks de zwakke technische opstelling van het aandeel, waarbij bullish momentum de aandelen- en volumeniveaus verlaat die de afgelopen weken gestaag zijn gedaald. (Zie ook: AMD gezien dalende 11% ondanks bullish weddenschappen van traders .)

AMD-gegevens door YCharts

Bullish weddenschappen

Optiehandelaren wedden dat aandelen van het aandeel met meer dan 15% zullen stijgen ten opzichte van de huidige koers van $ 16, 80. Met behulp van de uitoefenprijs van $ 17, weddenschappen dat aandelen van AMD zullen toenemen door het vervallen op 17 januari, wegen ze op tegen het aantal inzetten dat het aandeel met ongeveer 2 tegen 1 zal dalen, met bijna 30.000 open callcontracten. Met de prijs van de $ 17-oproepen die worden verhandeld op $ 2, 50 per contract, zou de voorraad van AMD moeten stijgen naar $ 19, 50 of meer voor de koper van de oproepen om te breken, zelfs als deze tot de vervaldatum wordt vastgehouden.

Eén groep handelaren gokt zelfs dat het aandeel medio januari met meer dan 27% kan stijgen naar $ 21, 50, gebaseerd op de stakingsprijzen van $ 20.

Enorme volatiliteit

Wat opvalt, is de mate van volatiliteit die de optiehandelaren in de aandelen waarderen. De strategie voor opties op lange afstand impliceert een stijging of daling van ongeveer 29% ten opzichte van de uitoefenprijs van $ 17, waardoor het aandeel in een handelsbereik van $ 12, 10 tot $ 21, 90 wordt geplaatst.

Sterke groei

AMD PE Ratio (Forward 1y) data door YCharts

Analisten voorspellen een significante winstgroei voor AMD voor de komende twee jaar, met een winst die met 30% of meer zal stijgen in 2019 en 2020. Maar het belangrijkste dat AMD het meest zal overtreffen, is de dure aandelenprijs in vergelijking met andere chipmakers: AMD wordt momenteel geraamd op 28 keer de winstramingen voor 2019.

AMD Jaarlijkse EPS Schat gegevens van YCharts

De optimistische vooruitzichten voor AMD komen naarmate de fundamentele vooruitzichten voor het bedrijf zich blijven versterken. Maar om het optimisme van de handelaren te rechtvaardigen, moet het bedrijf meer doen dan alleen leveren.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur en de manager van de actief beheerde, langlopende thematische groeiportefeuille. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen aan voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portefeuille. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën. Investeringen houden risico's in en zijn niet gegarandeerd, tenzij anders vermeld. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en / of belastingdeskundige raadpleegt voordat u een strategie uitvoert die hierin wordt besproken. Op verzoek verstrekt de adviseur een lijst met alle aanbevelingen die de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.