Hoe het SWIFT-systeem werkt

Wilt u geld naar het buitenland overboeken? Tegenwoordig is het gemakkelijk om een ​​bank binnen te lopen en overal ter wereld geld over te maken, maar hoe gebeurt dit? Achter de meeste internationale geld- en veiligheidstransfers bevindt zich het SWIFT-systeem (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications). SWIFT is een uitgebreid berichtennetwerk dat door banken en andere financiële instellingen wordt gebruikt om snel, nauwkeurig en veilig informatie te verzenden en ontvangen, zoals instructies voor het overboeken van geld.

Elke dag verzenden bijna 10.000 aangesloten SWIFT-instellingen ongeveer 24 miljoen berichten op het netwerk. In dit artikel zullen we onderzoeken wat SWIFT doet, hoe het werkt en hoe het geld verdient.

Binnen een SWIFT-transactie

SWIFT is een berichtennetwerk dat financiële instellingen gebruiken om informatie en instructies veilig te verzenden via een gestandaardiseerd codesysteem.

SWIFT kent elke financiële organisatie een unieke code toe die uit acht tekens of 11 tekens bestaat. De code wordt door elkaar de bankidentificatiecode (BIC), SWIFT-code, SWIFT ID of ISO 9362-code genoemd. Laten we eens kijken naar de Italiaanse bank UniCredit Banca, met hoofdkantoor in Milaan, om te begrijpen hoe de code wordt toegewezen. Het heeft de 8-tekens SWIFT-code UNCRITMM.

• Eerste vier tekens: de instellingscode (UNCR voor UniCredit Banca)
• Volgende twee tekens: de landcode (IT voor het land Italië)
• Volgende twee tekens: de locatie / stadscode (MM voor Milaan)
• Laatste drie tekens: optioneel, maar organisaties gebruiken het om codes toe te wijzen aan afzonderlijke filialen. (Het UniCredit Banca-filiaal in Venetië kan de code UNCRITMMZZZ gebruiken.)

Stel dat een klant van een Bank of America-filiaal in New York geld wil sturen naar zijn vriend die banken bij het UniCredit Banca-filiaal in Venetië. De klant in New York kan zijn Bank of America-filiaal binnenlopen met het accountnummer van zijn vriend en de unieke SWIFT-code van UnicaCredit Banca voor zijn filiaal in Venetië. Bank of America zal via het beveiligde SWIFT-netwerk een SWIFT-bericht voor betalingsoverdracht naar de UniCredit Banca-vestiging sturen. Zodra Unicredit Banca het SWIFT-bericht over de binnenkomende betaling ontvangt, wordt het geld gewist en bijgeschreven op de rekening van de Italiaanse vriend.

Hoe krachtig SWIFT ook is, houd er rekening mee dat het slechts een berichtensysteem is - SWIFT heeft geen fondsen of effecten en beheert ook geen klantaccounts.

De wereld voor SWIFT

Vóór SWIFT was Telex het enige beschikbare middel voor berichtbevestiging voor internationale overboeking. Telex werd gehinderd door lage snelheid, beveiligingsproblemen en een gratis berichtindeling - met andere woorden, Telex had geen uniform systeem van codes zoals SWIFT om banken een naam te geven en transacties te beschrijven. Telex-afzenders moesten elke transactie in zinnen beschrijven die vervolgens door de ontvanger werden geïnterpreteerd en uitgevoerd. Dit leidde tot veel menselijke fouten.

Om deze problemen te omzeilen, werd het SWIFT-systeem in 1974 opgericht. Zeven grote internationale banken vormden een coöperatieve vennootschap om een ​​wereldwijd netwerk te exploiteren dat financiële berichten op een veilige en tijdige manier zou overdragen.

Waarom is SWIFT dominant?

Binnen drie jaar na introductie was het SWIFT-lidmaatschap toegenomen tot 230 banken in vijf landen. Hoewel er andere berichtenservices zijn, zoals Fedwire, Ripple en CHIPS, blijft SWIFT zijn dominante positie in de markt behouden. Het succes wordt toegeschreven aan hoe het voortdurend nieuwe berichtcodes toevoegt om verschillende financiële transacties te verzenden.

Hoewel SWIFT voornamelijk begon voor eenvoudige betalingsinstructies, verzendt het nu berichten voor een breed scala aan acties, waaronder beveiligingstransacties en treasury-transacties. Bijna 50% van het SWIFT-verkeer is nog steeds voor op betalingen gebaseerde berichten, maar 43% betreft nu beveiligingstransacties en de resterende verkeersstromen naar treasury-transacties.

Wie gebruikt SWIFT?

In het begin hebben SWIFT-oprichters het netwerk ontworpen om alleen communicatie over Treasury- en correspondentietransacties te vergemakkelijken. De robuustheid van het ontwerp van de berichtindeling maakte enorme schaalbaarheid mogelijk waardoor SWIFT geleidelijk werd uitgebreid om diensten te bieden aan het volgende:

• Banks
• Makelaarsinstellingen en handelshuizen
• Effectenhandelaren
• Vermogensbeheerbedrijven
• Huizen opruimen
• depositories
• uitwisselingen
• Zakelijke huizen
• Treasury-marktdeelnemers en dienstverleners
• Deviezen- en geldmakelaars

Diensten aangeboden door SWIFT

Het SWIFT-systeem biedt vele diensten die bedrijven en particulieren helpen om naadloze en nauwkeurige zakelijke transacties te voltooien. Enkele van de aangeboden diensten zijn:

toepassingen

SWIFT-verbindingen bieden toegang tot een verscheidenheid aan toepassingen, waaronder realtime matching van instructies voor treasury- en forex-transacties, bankmarktinfrastructuur voor het verwerken van betalingsinstructies tussen banken en effectenmarktinfrastructuur voor het verwerken van clearing- en afwikkelingsinstructies voor betalingen, effecten, forex, en derivatentransacties.

Bedrijfsinformatie

SWIFT heeft onlangs dashboards en rapportagehulpprogramma's geïntroduceerd waarmee de klanten een dynamisch, realtime beeld kunnen krijgen van het monitoren van de berichten, activiteit, handelsstroom en rapportage. De rapporten maken filteren mogelijk op basis van regio, land, berichttypen en gerelateerde parameters.

Nalevingsservices

SWIFT is gericht op diensten rond de naleving van financiële criminaliteit en biedt rapportage en hulpprogramma's zoals Know Your Customer (KYC), Sancties en Anti-witwassen (AML).

Oplossingen voor berichten, connectiviteit en software

De kern van SWIFT is het leveren van een veilig, betrouwbaar en schaalbaar netwerk voor een soepele beweging van berichten. Via zijn verschillende berichtenhubs, software en netwerkverbindingen biedt SWIFT meerdere producten en diensten waarmee eindklanten transactionele berichten kunnen verzenden en ontvangen.

Hoe verdient SWIFT geld?

SWIFT is een coöperatieve vennootschap die eigendom is van haar leden. Leden worden ingedeeld in klassen op basis van aandelenbezit. Alle leden betalen een eenmalig inschrijfgeld plus jaarlijkse ondersteuningskosten die per lidklasse verschillen. SWIFT brengt gebruikers ook elk bericht in rekening op basis van berichttype en -lengte. Deze kosten variëren ook afhankelijk van het gebruiksvolume van de bank - er zijn verschillende kostenniveaus voor banken die verschillende volumes berichten genereren.

Bovendien heeft SWIFT aanvullende diensten gelanceerd. Deze worden ondersteund door de lange geschiedenis van gegevens die wordt onderhouden door SWIFT. Deze omvatten business intelligence, referentiegegevens en compliance-diensten en bieden andere inkomstenstromen voor SWIFT.

Uitdagingen voor SWIFT

De meeste SWIFT-klanten hebben enorme transactievolumes waarvoor handmatige invoer van instructies niet praktisch is. De behoefte aan automatisering voor het creëren, verwerken en verzenden van SWIFT-berichten groeit. Dit brengt echter kosten en operationele overhead met zich mee. Hoewel SWIFT succesvol is geweest in het leveren van software voor hetzelfde, brengt dat ook kosten met zich mee. SWIFT moet mogelijk deze probleemgebieden aanboren voor het grootste deel van zijn klantenbestand. Geautomatiseerde oplossingen binnen deze ruimte kunnen een nieuwe inkomstenstroom voor SWIFT opleveren en klanten op de lange termijn bezighouden.

Het komt neer op

SWIFT heeft zijn dominante positie behouden in de wereldwijde verwerking van transactionele berichten. Het heeft zich recentelijk ingezet op andere gebieden, zoals het aanbieden van rapportagehulpprogramma's en gegevens voor business intelligence, waaruit blijkt dat het bereid is innovatief te blijven. Op korte tot middellange termijn lijkt SWIFT de markt te blijven domineren.