Asset Allocation Fund
Een asset-allocatiefonds is een fonds dat beleggers een gediversifieerde portefeuille van beleggingen in verschillende activaklassen biedt. De activaspreiding van het fonds kan vast of variabel zijn tussen een mix van activaklassen, wat betekent dat het kan worden aangehouden tot vaste percentages van activaklassen of afhankelijk van marktomstandigheden kan worden overwogen. Populaire activacategorieën voor activaspreidingsfondsen omvatten aandelen, obligaties en kasequivalenten die ook geografisch gespreid kunnen zijn voor extra diversificatie.
Inzicht in Asset Allocation Funds
Asset allocatiefondsen werden ontwikkeld op basis van de moderne portefeuilletheorie. De moderne portefeuilletheorie toont aan dat beleggers een optimaal rendement kunnen behalen door te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van beleggingen in een efficiënte frontier. De standaardtoepassingen van beleggen in moderne portefeuilletheorieën omvatten een efficiënte grens van aandelen, obligaties en kasequivalenten. Bovendien schetst de moderne portefeuilletheorie hoe een portefeuille zijn activamix kan variëren om zich aan te passen aan de risicotolerantie van de belegger.
Belangrijkste leerpunten
- Asset allocatiefondsen zijn een product van de moderne portefeuilletheorie.
- Een fonds voor activaspreiding probeert een optimale portefeuille te creëren, gegeven de risicotolerantie van een belegger.
- Asset allocatiefondsen komen in eindeloze variaties. De fondsen streven allemaal naar optimale diversificatie, maar ze hebben allemaal verschillende mixen van activaklassen en volgen unieke interne regels.
- Enkele van de meest voorkomende fondsen voor activaspreiding zijn gebalanceerde fondsen en doeldatumfondsen.
Soorten vermogensallocatiefondsen
Asset allocatiefondsen bieden een vereenvoudigde toepassing van de moderne portefeuilletheorie met verschillende allocaties en combinaties van activa voor beleggers. Een van de meest voorkomende soorten fondsen voor activaspreiding is een evenwichtig fonds. Een evenwichtig fonds impliceert een evenwichtige verdeling van aandelen en vastrentende waarden, zoals 60% aandelen en 40% obligaties. Beleggers zullen veel fondsen vinden die de 60/40-mix inzetten, omdat het een populaire gestandaardiseerde strategie is geworden voor beleggers die op zoek zijn naar een brede marktdiversificatie. Asset allocatiefondsen bieden ook verschillende niveaus van diversificatie op basis van risicotolerantie. Beleggers die op zoek zijn naar aanvullende beleggingscategorieën dan alleen 60/40 zullen veel opties vinden, waaronder conservatieve allocatiefondsen, gematigde allocatiefondsen en agressieve allocatiefondsen.
Levenscyclus- of streefdatumfondsen, meestal gebruikt bij pensioenplanning, worden ook beschouwd als een type activaspreidingsfonds. Deze fondsen worden beheerd met een gerichte mix van activaklassen die begint met een hogere risico-rendement-positie en geleidelijk minder risicovol wordt naarmate het fonds zijn beoogde gebruiksdatum nadert.
Nadat een gerichte activaspreiding is bepaald, kunnen fondsen hun beleggingsselectie op een aantal manieren beheren. Sommige fondsen kunnen ervoor kiezen om in verschillende op de beurs verhandelde fondsen te beleggen om verschillende marktblootstellingen te vertegenwoordigen. Andere fondsen kunnen een actievere benadering gebruiken door fundamentele analyse te gebruiken om de best presterende effecten in elke activaklasse te selecteren. Over het algemeen zullen de meeste fondsen effecten actief volgen en toewijzen of in evenwicht brengen in reactie op veranderende marktomstandigheden en economische omstandigheden.
Populaire vermogensallocatiefondsen
Hieronder vindt u voorbeelden van enkele van de beste fondsen voor vermogensallocatie van de beleggingssector.
- iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): de iShares Core Aggressive Allocation ETF is een tracker-fonds dat ernaar streeft de prestaties van de S&P Target Risk Aggressive Index te repliceren. Het Fonds belegt in gerichte ETF's die ernaar streven de Index te repliceren. De Index is zwaar gewogen naar aandelen, gericht op beleggers met een hoge risicotolerantie.
- iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): De iShares Core Conservative Allocation ETF is een tracker-fonds dat ernaar streeft de prestaties van de S&P Target Risk Conservative Index te repliceren. Het Fonds belegt in ETF's die ernaar streven de Index te repliceren. De index is zwaar gewogen naar vastrentende waarden, gericht op beleggers met een meer conservatieve risicotolerantie.
- Vanguard Balanced Index (VBINX): Beleggers die op zoek zijn naar fondsen voor activaspreiding vinden bij Vanguard een aantal opties. Het Vanguard Balanced Index-fonds van de onderneming belegt ongeveer 60% in aandelen en 40% in obligaties. Het bezit streeft ernaar twee indexen bij te houden, de CRSP US Total Market Index en de Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Bond Index.