Cash beschikbaar voor schuldendienst (CADS)
Wat betekent contant geld beschikbaar voor schuldendienst?
Beschikbare contanten voor schuldendienst (CADS) is een verhouding die de hoeveelheid contanten meet die een bedrijf bij de hand heeft in verhouding tot haar schuldendienstverplichtingen die binnen een jaar verschuldigd zijn. De schuldendienstverplichtingen omvatten alle lopende rentebetalingen en lopende hoofdaflossingen. Soms zijn leaseverplichtingen onderdeel van de noemer.
Inzicht in contanten beschikbaar voor schuldendienst (CADS)
Lenders geven er uiteraard de voorkeur aan dat een bedrijf een hoge CADS-ratio heeft; hoe hoger de ratio, des te meer een kaskussen het bedrijf moet hebben om zijn aanstaande schuldendienstbetalingen te financieren. Met andere woorden, hoe hoger de CADS-ratio van een bedrijf, hoe minder waarschijnlijk het bedrijf zal zijn schulden in te leveren. Voor aandeelhouders van een bedrijf is de wens voor een 'optimale' CADS-ratio, niet noodzakelijkerwijs een hoge ratio. Aandeelhouders beschouwen het saldo van CADS dat het bedrijf op solide solvabiliteitsbasis houdt, met de noodzaak dat het management effectief geld inzet - voor elke combinatie van kapitaaluitgaven, dividendbetalingen, aandeleninkopen - in een poging het rendement voor deze eigenaren van het bedrijf te maximaliseren.
CADS wordt niet afzonderlijk vermeld op de balans van een bedrijf. In plaats daarvan, CADS, of beschikbare cashflow voor schuldendienst (CFADS), als een verhouding kan verschijnen als een convenant in de schuldovereenkomst met de kredietgever samen met andere schuldendienstdekkingsratio's (DSCR).
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.
Gerelateerde termen
Wat de Loan Life Coverage Ratio (LLCR) -maatregelen meet De dekkingsgraad van de leninglevensduur wordt gedefinieerd als een financiële ratio die wordt gebruikt om het vermogen van de leningnemer om een uitstaande lening terug te betalen te schatten. meer Inzicht in de dekkingsgraad van de schuldendienst - DSCR In corporate finance is de dekkingsgraad van de schuldendienst (DSCR) een maat voor de beschikbare kasstroom om de huidige schuldverplichtingen te betalen. De ratio geeft het netto bedrijfsresultaat weer als een veelvoud van schulden die binnen één jaar verschuldigd zijn, inclusief rente, hoofdsom, sinking-fonds en leasebetalingen. meer Wat de dekkingsratio ons vertelt Een dekkingsratio is een groep maatregelen van het vermogen van een bedrijf om zijn schulden af te lossen en zijn financiële verplichtingen na te komen, zoals rentebetalingen of dividenden. Hoe hoger de dekkingsgraad, hoe gemakkelijker het zou moeten zijn om rentebetalingen op zijn schuld te doen of dividenden uit te keren. meer Langlopende schulden Definitie Langlopende schulden zijn schulden die in meer dan een jaar aflopen. Langlopende schulden worden meestal anders bekeken vanuit het perspectief van de emittent versus de belegger. meer Hoe Second-Lien-schuld invloed heeft op leners en geldschieters Second-Lien-schuld verwijst naar schuld met een lagere prioriteit dan hoger gerangschikte schuld in geval van wanbetaling. Second-lien debt wordt ook wel junior debt genoemd. Deze schulden worden terugbetaald na andere, senior schulden die een risico vormen dat beleggers mogelijk geen betaling ontvangen. meer Hoe kredietanalyse werkt Kredietanalyse is een soort analyse die een belegger of obligatieportefeuillemanager uitvoert op bedrijven of andere schulduitgevende entiteiten. meer partnerlinks
