autocorrelatie
Autocorrelatie is een wiskundige weergave van de mate van overeenkomst tussen een bepaalde tijdreeks en een vertraagde versie van zichzelf over opeenvolgende tijdsintervallen. Het is hetzelfde als het berekenen van de correlatie tussen twee verschillende tijdreeksen, behalve dat autocorrelatie twee keer dezelfde tijdreeks gebruikt: eenmaal in zijn oorspronkelijke vorm en eenmaal achterlopen op een of meer tijdsperioden.
01:32autocorrelatie
Autocorrelatie begrijpen
Autocorrelatie kan ook worden aangeduid als vertraagde correlatie of seriële correlatie, omdat het de relatie meet tussen de huidige waarde van een variabele en de waarden in het verleden. Bij het berekenen van autocorrelatie kan de resulterende output variëren van 1 tot negatief 1, in overeenstemming met de traditionele correlatiestatistiek. Een autocorrelatie van +1 vertegenwoordigt een perfecte positieve correlatie (een toename in de ene tijdreeks leidt tot een evenredige toename in de andere tijdreeks). Een autocorrelatie van negatief 1 vertegenwoordigt daarentegen een perfecte negatieve correlatie (een toename die in de ene tijdreeks wordt waargenomen, resulteert in een evenredige afname in de andere tijdreeks). Autocorrelatie meet lineaire relaties; zelfs als de autocorrelatie minuscuul is, kan er nog steeds een niet-lineaire relatie zijn tussen een tijdreeks en een vertraagde versie van zichzelf.
Belangrijkste leerpunten
- Autocorrelatie vertegenwoordigt de mate van overeenkomst tussen een bepaalde tijdreeks en een vertraagde versie van zichzelf over opeenvolgende tijdsintervallen.
- Autocorrelatie meet de relatie tussen de huidige waarde van een variabele en de waarden in het verleden.
- Een autocorrelatie van +1 vertegenwoordigt een perfecte positieve correlatie, terwijl een autocorrelatie van negatieve 1 een perfecte negatieve correlatie vertegenwoordigt.
- Technische analisten kunnen autocorrelatie gebruiken om te zien hoeveel invloed een prijs uit het verleden op een effect heeft op de toekomstige prijs.
Autocorrelatie in technische analyse
Autocorrelatie kan nuttig zijn voor technische analyse, die zich het meest bezighoudt met de trends van en relaties tussen beveiligingsprijzen met behulp van grafiektechnieken in plaats van de financiële gezondheid of het management van een bedrijf. Technische analisten kunnen autocorrelatie gebruiken om te zien hoeveel invloed een prijs uit het verleden op een effect heeft op de toekomstige prijs.
Autocorrelatie kan laten zien of er een momentumfactor is gekoppeld aan een aandeel. Als beleggers bijvoorbeeld weten dat een aandeel een historisch hoge positieve autocorrelatiewaarde heeft en ze getuige zijn van aanzienlijke winsten in de afgelopen dagen, dan kunnen ze redelijkerwijs verwachten dat de bewegingen in de komende dagen (de toonaangevende tijdreeks) overeenkomen met die van de achterblijvende tijdreeksen en om omhoog te gaan.
Voorbeeld van autocorrelatie
Laten we aannemen dat Emma probeert te bepalen of het rendement van een aandeel in haar portefeuille autocorrelatie vertoont; het rendement van het aandeel heeft betrekking op het rendement van eerdere handelssessies. Als de rendementen autocorrelatie vertonen, zou Emma het kunnen typeren als een momentumvoorraad omdat rendementen uit het verleden de toekomstige rendementen lijken te beïnvloeden. Emma voert een regressie uit met het rendement van twee eerdere handelssessies als onafhankelijke variabelen en het huidige rendement als afhankelijke variabele. Ze vindt dat retouren een dag eerder een positieve autocorrelatie van 0, 7 hebben, terwijl retouren twee dagen eerder een positieve autocorrelatie van 0, 3 hebben. Rendementen uit het verleden lijken toekomstige rendementen te beïnvloeden. Daarom kan Emma haar portefeuille aanpassen om te profiteren van de autocorrelatie en het resulterende momentum door haar positie te blijven behouden of meer aandelen te verzamelen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.