Risico en beloning berekenen

Bent u een risiconemer? Als u een individuele handelaar op de aandelenmarkt bent, is een van de weinige veiligheidsvoorzieningen die u hebt de berekening van de risico's / opbrengsten.

Risico versus beloning

Helaas kunnen retailbeleggers uiteindelijk veel geld verliezen als ze proberen hun eigen geld te beleggen. Daar zijn veel redenen voor, maar een daarvan komt voort uit het onvermogen van individuele beleggers om risico's te beheren. Risico / beloning is een veel voorkomende term in de financiële taal, maar wat betekent dit? Simpel gezegd, het beleggen van geld in de markten heeft een hoog risico en u moet worden gecompenseerd als u dat risico gaat nemen. Als iemand die u marginaal vertrouwt, om een ​​lening van $ 50 vraagt ​​en u aanbiedt u binnen twee weken $ 60 te betalen, is dit misschien niet het risico waard, maar wat als ze u aanbieden om $ 100 te betalen? Het risico om $ 50 te verliezen voor de kans om $ 100 te verdienen, is misschien aantrekkelijk.

Dat is een 2: 1 risico / beloning, een verhouding waarbij veel professionele beleggers geïnteresseerd raken omdat beleggers hierdoor hun geld kunnen verdubbelen. Evenzo, als de persoon je $ 150 heeft aangeboden, dan gaat de verhouding naar 3: 1.

Laten we dit nu eens bekijken in termen van de aandelenmarkt. Stel dat je je onderzoek hebt gedaan en een bestand hebt gevonden dat je leuk vindt. U merkt dat XYZ-aandelen worden verhandeld tegen $ 25, een daling ten opzichte van een recente piek van $ 29. Je gelooft dat als je nu koopt, in de niet zo verre toekomst, XYZ terug zal gaan naar $ 29, en je kunt geld verzilveren. Je hebt $ 500 om in te zetten voor deze investering, dus je koopt 20 aandelen. U hebt al uw onderzoek gedaan, maar kent u uw risico / rendementsverhouding? Als u zoals de meeste individuele beleggers bent, doet u dat waarschijnlijk niet.

Voordat we erachter komen of onze XYZ-handel vanuit een risicoperspectief een goed idee is, wat moeten we dan nog meer weten over deze risico / rendementsverhouding? Ten eerste, hoewel een beetje gedragseconomie zijn weg vindt naar de meeste investeringsbeslissingen, is risico / rendement volledig objectief. Het is een berekening en de cijfers liegen niet. Ten tweede heeft elk individu zijn eigen tolerantie voor risico's. Je houdt misschien van bungeejumpen, maar iemand anders kan een paniekaanval krijgen door er alleen maar aan te denken.

Vervolgens geeft risico / beloning u geen indicatie van waarschijnlijkheid. Wat als u uw $ 500 zou nemen en de loterij zou spelen? $ 500 riskeren om miljoenen te verdienen is een veel betere investering dan beleggen in de aandelenmarkt vanuit een risico / beloningsperspectief, maar een veel slechtere keuze in termen van waarschijnlijkheid.

Risico en beloning berekenen

De berekening

De berekening van risico / opbrengst is heel eenvoudig. U deelt eenvoudig uw nettowinst (de beloning) door de prijs van uw maximale risico. Met behulp van het XYZ-voorbeeld hierboven, als uw voorraad tot $ 29 per aandeel zou stijgen, zou u $ 4 verdienen voor elk van uw 20 aandelen voor een totaal van $ 80. Je hebt er $ 500 voor betaald, dus je zou 80 delen door 500, wat je 0, 16 oplevert. Dat betekent dat uw risico / beloning voor dit idee 0, 16: 1 is. De meeste professionele beleggers zullen het idee niet eens nader bekijken met zo'n lage risico / rendement-verhouding, dus dit is een vreselijk idee. Of is het?

Let's Get Real (Risico's beperken en verliezen beperken)

Tenzij u een onervaren aandelenbelegger bent, zou u die $ 500 nooit helemaal naar nul laten gaan. Uw werkelijke risico is niet de volledige $ 500.

Elke goede belegger heeft een stop-loss of een negatieve prijs die zijn risico beperkt. Als u een verkooplimiet van $ 29 instelt als het voordeel, stelt u misschien $ 20 in als het maximale nadeel. Zodra uw stop-loss bestelling $ 20 bereikt, verkoopt u deze en zoekt u naar de volgende mogelijkheid. Omdat we ons nadeel hebben beperkt, kunnen we onze cijfers nu een beetje wijzigen. Uw nieuwe winst blijft hetzelfde op $ 80, maar uw risico is nu slechts $ 100 (maximaal verlies van $ 5 vermenigvuldigd met de 20 aandelen die u bezit), of 80/100 = 0.8: 1. Dit is nog steeds niet ideaal.

Wat als we onze stop-loss prijs zouden verhogen naar $ 23, met slechts $ 2 per aandeel of $ 40 verlies in totaal? Vergeet niet dat 80/40 2: 1 is, wat acceptabel is. Sommige investeerders zullen hun geld niet inzetten voor een investering die niet minstens 4: 1 is, maar 2: 1 wordt door de meesten als het minimum beschouwd. Natuurlijk moet je zelf beslissen wat de acceptabele verhouding voor jou is.

Merk op dat we het topnummer niet hebben gewijzigd om het risico / opbrengstprofiel van 2: 1 te bereiken. Toen je je onderzoek deed en concludeerde dat het maximale voordeel $ 29 was, was dat gebaseerd op technische analyse en fundamenteel onderzoek. Als we het hoogste aantal zouden veranderen om een ​​aanvaardbaar risico / beloning te bereiken, vertrouwen we nu op hoop in plaats van goed onderzoek.

Elke goede belegger weet dat vertrouwen op een verliezende propositie is. Conservatiever zijn met uw risico is altijd beter dan agressiever zijn met uw beloning. Risico / rendement wordt altijd realistisch, maar conservatief berekend.

De stappen

Volg deze stappen om risico- / opbrengstberekeningen in uw onderzoek op te nemen:

1. Kies een voorraad met uitgebreid onderzoek.

2. Stel de boven- en onderzijdedoelen in op basis van de huidige prijs.

3. Bereken het risico / rendement.

4. Als het onder uw drempel ligt, verhoog dan uw negatieve doel om te proberen een acceptabele verhouding te bereiken.

5. Als u geen acceptabele ratio kunt bereiken, begint u opnieuw met een ander beleggingsidee.

Zodra u risico / beloning begint op te nemen, zult u snel merken dat het moeilijk is om goede investeringen of handelsideeën te vinden. De professionals doorzoeken soms honderden grafieken per dag op zoek naar ideeën die passen bij hun risico- / opbrengstprofiel. Schuw dit niet weg. Hoe zorgvuldiger je bent, hoe groter je kansen om geld te verdienen.

Het komt neer op

Onthoud ten slotte dat tijdens het aanhouden van een aandeel het opwaartse aantal waarschijnlijk zal veranderen als u doorgaat met het analyseren van nieuwe informatie. Als het risico / de beloning ongunstig wordt, wees niet bang om de transactie te beëindigen. Kom nooit in een situatie waarin de risico / opbrengst-verhouding niet in uw voordeel is.