Kapitaalwaardering
Kapitaalgroei is een stijging van de marktprijs van een belegging. Kapitaalgroei is het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs van een investering. Als een belegger bijvoorbeeld een aandeel koopt voor $ 10 per aandeel en de aandelenkoers stijgt naar $ 12, heeft de belegger $ 2 verdiend aan kapitaalgroei. Wanneer de belegger het aandeel verkoopt, wordt de verdiende $ 2 een meerwaarde.
Belangrijkste leerpunten
- Kapitaalgroei is een stijging van de marktprijs van een belegging.
- Kapitaalgroei is het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs van een investering.
- Beleggingen die zijn ontworpen voor kapitaalgroei omvatten onroerend goed, beleggingsfondsen, ETF's of op de beurs verhandelde fondsen, aandelen en grondstoffen.
Kapitaalwaardering
Inzicht in kapitaalwaardering
Kapitaalgroei verwijst naar het deel van een investering waarbij de winst in de marktprijs de aankoopprijs of de kostenbasis van de oorspronkelijke investering overschrijdt. Kapitaalgroei kan om veel verschillende redenen voorkomen in verschillende markten en activaklassen. Sommige van de financiële activa waarin wordt geïnvesteerd voor kapitaalgroei omvatten:
- Onroerend goed
- Beleggingsfondsen of fondsen met een pool van geld belegd in verschillende effecten
- ETF's of op de beurs verhandelde fondsen of effecten die een index volgen, zoals de S&P 500
- Grondstoffen zoals olie of koper
- Aandelen of aandelen
Kapitaalgroei wordt niet belast totdat een investering is verkocht en de winst wordt gerealiseerd, en dat is wanneer het een meerwaarde wordt. Belastingtarieven op meerwaarden variëren afhankelijk van het feit of de investering een kortetermijn- of langetermijnbelang was.
Kapitaalgroei is echter niet de enige bron van beleggingsrendement. Dividenden en rente-inkomsten zijn twee andere belangrijke bronnen van inkomsten voor beleggers. Dividenden zijn doorgaans contante betalingen van bedrijven aan aandeelhouders als beloning voor het beleggen in aandelen van het bedrijf. Rentebaten kunnen worden verdiend via rentedragende bankrekeningen zoals depositocertificaten. Rentebaten kunnen ook afkomstig zijn van beleggingen in obligaties, dit zijn schuldinstrumenten uitgegeven door overheden en bedrijven. Obligaties betalen meestal een rendement of een vaste rente. De combinatie van kapitaalgroei met dividend of renterendement wordt het totale rendement genoemd.
Oorzaken van kapitaalwaardering
De waarde van activa kan om verschillende redenen stijgen. Er kan een algemene trend zijn dat activawaarden stijgen, met inbegrip van macro-economische factoren zoals sterke economische groei of Federal Reserve-beleid zoals het verlagen van de rente, wat de groei van leningen stimuleert en geld in de economie injecteert.
Op een meer gedetailleerd niveau kan een aandelenkoers stijgen omdat het onderliggende bedrijf sneller groeit dan concurrerende bedrijven binnen zijn branche of sneller dan marktdeelnemers hadden verwacht. De waarde van onroerend goed zoals een huis kan toenemen door de nabijheid van nieuwe ontwikkelingen zoals scholen of winkelcentra. Een sterke economie kan leiden tot een toename van de woningvraag, omdat mensen een stabiele baan en inkomen hebben.
Investeren voor kapitaalwaardering
Kapitaalgroei is vaak een gesteld beleggingsdoel van veel beleggingsfondsen. Deze fondsen zoeken naar investeringen die in waarde zullen stijgen op basis van hogere inkomsten of andere fundamentele statistieken. Beleggingen die zijn gericht op vermogensgroei hebben doorgaans meer risico dan activa die worden gekozen voor behoud van kapitaal of het genereren van inkomsten, zoals staatsobligaties, gemeentelijke obligaties of aandelen die dividend uitkeren. Dientengevolge worden kapitaalgroeifondsen het meest geschikt geacht voor risicotolerante beleggers. Groeifondsen worden gewoonlijk gekarakteriseerd als kapitaalappreciatiefondsen omdat ze beleggen in aandelen van bedrijven die snel groeien en hun waarde verhogen. Kapitaalgroei wordt gebruikt als een beleggingsstrategie om de financiële doelstellingen van beleggers te realiseren.
Kapitaalwaardering obligatie
Kapitaalgroeiobligaties worden gedekt door lokale overheidsinstanties en staan daarom bekend als gemeentelijke effecten. Deze obligaties werken door rente samen te stellen tot de vervaldatum, dat is wanneer de belegger een forfaitair bedrag ontvangt dat de waarde van de obligatie en de totale opgebouwde rente omvat. Waarderingobligaties verschillen van traditionele obligaties, die doorgaans elk jaar rentebetalingen betalen.
Voorbeeld van kapitaalwaardering
Een belegger koopt een aandeel voor $ 10 en het aandeel betaalt een jaarlijks dividend van $ 1, wat overeenkomt met een dividendrendement van 10%. Een jaar later wordt het aandeel verhandeld tegen $ 15 per aandeel en heeft de belegger het dividend van $ 1 ontvangen. De belegger heeft een rendement van $ 5 uit kapitaalgroei omdat de koers van het aandeel van de aankoopprijs of de kostenbasis van $ 10 naar een actuele marktwaarde van $ 15 per aandeel ging. In procentuele termen leidde de stijging van de aandelenkoers tot een rendement van 50% op kapitaalgroei. Het dividendinkomenrendement is $ 1, wat overeenkomt met een rendement van 10% in lijn met het oorspronkelijke dividendrendement. Het rendement van kapitaalgroei gecombineerd met het rendement van het dividend leidt tot een totaalrendement op de aandelen van $ 6 of 60%.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.