Market Timing Tips Elke belegger moet weten

Het is een al lang bestaande overtuiging dat markttiming en belegging elkaar uitsluiten, maar de twee strategieën werken goed samen om solide rendementen te produceren over een aantal jaren. De inspanning vereist een stap terug van de buy-and-hold-mindset die kenmerkend is voor modern beleggen en het toevoegen van technische principes die helpen bij de timing van de invoer, positiebeheer en, indien nodig, vroege winstneming.

Bestudeer lange-termijncycli

Kijk terug en u zult merken dat de bull-markten eindigden in het zesde jaar van de Reagan-regering en het achtste jaar van zowel de Clinton- als de Bush-administratie. De stierenmarkt Obama / Trump gaat sinds 2009 sterk. Deze historische analogen en cycli kunnen het verschil betekenen tussen superieure rendementen en gemiste kansen. Vergelijkbare langetermijnmarktkrachten zijn onder meer renteschommelingen, de nominale economische cyclus en valutatrends.

(Zie voor meer informatie: 4 fasen van de economische cyclus .)

Bekijk de kalender

Financiële markten malen ook door jaarlijkse cycli die verschillende strategieën op bepaalde tijden van het jaar begunstigen. Bijvoorbeeld, small caps vertonen relatieve sterkte in het eerste kwartaal dat de neiging heeft te verdampen in het vierde kwartaal. Velen denken dat dit de tijd van het jaar is waarin speculatie over het nieuwe jaar de interesse opwekt. Ondertussen presteren techaandelen meestal goed van januari tot de vroege zomer en smachten ze dan tot november of december.

Beide cycli volgen ruwweg het adagium van de markt om 'in mei te verkopen en weg te gaan', een strategie die is gebaseerd op de historische underperformance van aandelen in de zes maanden die in mei beginnen en tot oktober duren, in de periode van november tot april.

Bereik die nieuwe trends in gang zetten

Markten hebben de neiging om ongeveer 25 procent van de tijd in alle aanhoudingsperioden hoger of lager te trends en komen de andere 75 procent van de tijd vast te zitten in zijwaartse handelsbereiken. Een snel overzicht van het maandelijkse prijspatroon zal bepalen hoe de potentiële investering langs deze trendbereikas loopt. Deze prijsdynamiek volgt de oude wijsheid van de markt dat "hoe groter de beweging, hoe breder de basis."

Als u probeert om tijdig in en uit te stappen om uw winst te maximaliseren, moet u vertrouwen op een aantal indicatoren en hulpmiddelen om uw kansen op succes te vergroten. Een geweldige plek om te beginnen is de cursus Technische analyse aan de Investopedia Academy, die interactieve inhoud en praktijkvoorbeelden bevat om u te helpen uw handelsvaardigheden te verbeteren.

Koop nabij ondersteuningsniveaus

Het ergste wat een belegger kan doen, is om emotioneel te worden na een winstrapportage, het gebruiken als een katalysator om een ​​positie te initiëren zonder eerst te kijken naar de huidige prijs in relatie tot maandelijkse ondersteuning en weerstandsniveaus. De meest voordelige inschrijvingen komen bij het kopen van aandelen die zijn uitgebroken naar een recordhoogte of een diepe basis bereiken met een hoog volume.

Het iShares Russell 2000 (IWM) exchange-traded fund (ETF) brak in 2012 uit een tweejarig handelsbereik en behaalde 45 punten in 16 maanden voordat het een nieuw bereik bereikte dat nog eens 16 maanden duurde voordat het een nieuwe opwaartse trend opleverde. Beleggers voelden zich bullish in de bovenste helft en bearish in de onderste helft van het bereik van 2014, hoewel inkopen in het meest negatieve sentiment aan de onderkant van het bereik de meest winstgevende ingang bood.

(Zie voor meer informatie: Daghandel: Topscenario's om winst te maken .)

Bouw bodemvisvaardigheden

Handelaren wordt geleerd om geen vallende messen te vangen of te vangen. Toch profiteren beleggers bij het opbouwen van posities die hard en snel zijn gevallen, maar die kenmerken vertonen van het dieptepunt. Het is een logische strategie die de gemiddelde gemiddelde instap- en capitulatieprijzen vaststelt, waarbij tranches rond het magische getal worden gekocht, terwijl het instrument een basingpatroon doorloopt. Als de vloer breekt, voer dan een exitplan uit dat beschikt over de volledige positie tegen of boven de capitulatieprijs.

Apple Inc. (AAPL) aandelen bereikten een topwaarde van $ 100 na een krachtige rally en voerden een steile correctie in. Potentiële beleggers kunnen een Fibonacci-raster oprekken dat zich over de vierjarige trend uitstrekt en harmonische niveaus identificeren die een sterke kooprente kunnen aantrekken. De duidelijk gemarkeerde retracements ondersteunen het kopen van de eerste tranche van een nieuwe positie wanneer de daling de 38, 6 procent retracement bereikt op $ 66.

De afdaling bleef op het niveau van 50 procent op $ 56, terwijl maandelijkse stochastiek voor het eerst sinds 2009 het oversold-niveau overschreed en de prijs werd vastgesteld op het 50-maanden exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA), een klassiek ondersteuningsniveau op de lange termijn. Beleggers hadden nog vier maanden de tijd om posities in de zich ontwikkelende basis op te bouwen, in afwachting van een opwaartse trend die in 2014 een hoogtepunt bereikte.

(Zie meer in Wekelijkse Stochastics gebruiken om de markt effectief te timen .)

Identificeer gecorreleerde markten

Algoritmische kruiscontrole tussen aandelen, obligaties en valuta's definieert de moderne marktomgeving, met enorme rotatiestrategieën in en uit gecorreleerde sectoren op een dagelijkse, wekelijkse en maandelijkse basis. Dit stelt de portefeuille bloot aan een verhoogd risico, omdat schijnbaar niet-gerelateerde posities mogelijk in dezelfde macro-basket zitten en samen worden gekocht en verkocht. Deze hoge correlatie kan het jaarlijkse rendement vernietigen wanneer een "zwarte zwaan" -gebeurtenis langskomt.

Beperk dit risico door elke positie te koppelen aan een gerelateerde index of ETF, door minstens twee keer per maand of kwartaal twee studies uit te voeren. Vergelijk eerst de relatieve prestaties tussen de positie en de gecorreleerde markt, op zoek naar kracht die een goede investering identificeert. Ten tweede, vergelijk gecorreleerde markten met elkaar, op zoek naar relatieve sterkte in de groepen die je hebt gekozen om te bezitten. Je schiet op alle cilinders wanneer beide studies wijzen op marktleiderschap.

(Lees meer over Black Swan-evenementen en -investeringen .)

Wacht tot het tijd is om te verkopen

In een passieve benadering zitten beleggers ongeacht hun economische, politieke en ecologische omstandigheden op hun handen en vertrouwen op statistieken die de winstgevendheid op de lange termijn bevorderen. Wat de cijfers u niet vertellen, is dat ze worden berekend met indices die mogelijk geen correlatie hebben met uw blootstelling. Vraag het maar aan de aandeelhouders die zich in de kolenindustrie kochten in de tijd dat president Obama in functie was. Het is daarom logisch dat beleggers voor elke positie een capitulatieprijs vaststellen.

Uw winstgevende investeringen kunnen ook een exitstrategie vereisen, hoewel u in eerste instantie van plan was ze voor het leven te houden. Overweeg een meerjarenpositie die eindelijk een historisch hoogtepunt bereikt tussen vijf en 20 jaar. Deze verheven prijsniveaus markeren een sterke weerstand die een markt kan veranderen en jaren lager kan sturen - dus het is logisch om de winst te nemen en het geld toe te passen op een krachtigere langetermijnkans.

(Zie voor meer informatie: Eenvoudige en effectieve exit-handelsstrategieën .)

Het komt neer op

Regels voor markttiming die klassieke technische analyses gebruiken, komen investeringen en andere langetermijnposities ten goede door de beste prijzen en tijdstippen te vinden om blootstelling te nemen om winst te boeken. Bovendien kunnen deze tijdloze concepten worden gebruikt om actieve investeringen te beschermen door rode vlaggen te werpen wanneer de onderliggende marktomstandigheden aanzienlijk veranderen.

(Zie voor meer informatie: Beleggen met beleggen versus markttiming .)