Kapitaaluitgaven versus bedrijfskosten: wat is het verschil?

Investeringen (CAPEX) en bedrijfskosten (OPEX) vertegenwoordigen twee categorieën bedrijfskosten. Er zijn echter duidelijke verschillen tussen de twee en hun respectieve fiscale behandelingen.

Investeringen zijn voor grote aankopen die in de toekomst zullen worden gebruikt. De levensduur van deze aankopen gaat verder dan de huidige boekhoudperiode waarin ze werden gekocht. Omdat deze kosten alleen in de loop van de tijd kunnen worden terugverdiend door afschrijvingen, budgetteren bedrijven gewoonlijk CAPEX-aankopen los van het opstellen van een operationeel budget. Ze omvatten meestal desinvesteringen voor CAPEX-reductie.

Bedrijfskosten vertegenwoordigen de andere dagelijkse kosten die nodig zijn om het bedrijf draaiende te houden. Dit zijn kortetermijnkosten en worden opgebruikt in dezelfde verslagperiode waarin ze werden gekocht.

Kapitaaluitgaven

Investeringen zijn de bedragen die bedrijven gebruiken om belangrijke fysieke goederen of diensten te kopen die langer dan een jaar zullen worden gebruikt. Een bedrijf kan bijvoorbeeld kapitaaluitgaven hebben om zijn vaste activa te verhogen of te verbeteren.

Vaste activa worden behandeld als vaste activa vanuit een boekhoudkundig oogpunt, wat betekent dat ze in het eerste jaar niet zullen worden geconsumeerd.

Investeringen kunnen zijn:

• Aankoop van installaties en apparatuur
• Uitbreiding en verbeteringen van gebouwen
• Hardware-aankopen, zoals computers
• Voertuigen om goederen te vervoeren

Het type bedrijfstak waarin een bedrijf betrokken is, bepaalt in grote mate de aard van de kapitaaluitgaven. Het gekochte activum kan een nieuw activum zijn of iets dat de productieve levensduur van een eerder gekocht activum verbetert.

De kapitaaluitgaven worden als een actief op de balans opgenomen onder de rubriek "materiële vaste activa". Het wordt echter ook opgenomen in het kasstroomoverzicht onder 'investeringsactiviteiten', omdat het een kasuitgave is voor die boekhoudperiode.

Als het activum eenmaal is gebruikt, wordt het in de loop van de tijd afgeschreven om de kosten van het activum over de gebruiksduur te spreiden. Met andere woorden, elk jaar wordt een deel van de vaste activa opgebruikt. Afschrijving vertegenwoordigt de hoeveelheid slijtage op het vaste actief en het bedrag van de afschrijving voor elk jaar kan worden gebruikt als belastingaftrek. Over het algemeen worden kapitaaluitgaven meestal afgeschreven over een periode van vijf tot tien jaar, maar in het geval van onroerend goed kunnen ze over meer dan twee decennia worden afgeschreven. (Natuurlijk variëren de situaties: een belastingadviseur kan adviseren over hoe de IRS de afschrijving meer specifiek berekent.)

Kapitaaluitgaven (CAPEX)

Bedrijfskosten

Bedrijfskosten zijn de kosten voor een bedrijf om zijn bedrijfsactiviteiten dagelijks uit te voeren. Voorbeelden hiervan zijn:

• Huur
• Gereedschap
• Lonen en bijdragen aan pensioenregelingen
• Alle uitgaven beschouwd als verkoopkosten, algemene kosten en administratiekosten (VA&A) in de winst- en verliesrekening
• Onderzoek & Ontwikkeling
• Eigendom belasting
• Zakenreis

Aangezien operationele kosten het grootste deel van de reguliere kosten van een bedrijf uitmaken, zoekt het management meestal naar manieren om de operationele kosten te verlagen zonder een kritische daling van de kwaliteit of productieoutput te veroorzaken. In tegenstelling tot kapitaaluitgaven zijn bedrijfskosten volledig fiscaal aftrekbaar in het jaar waarin ze worden gedaan.

Het is belangrijk op te merken dat soms een item dat normaal gesproken zou worden verkregen via kapitaaluitgaven, zijn kosten toegewezen aan bedrijfskosten als een bedrijf ervoor kiest om het item te leasen in plaats van het te kopen. Dit kan een financieel aantrekkelijke optie zijn als het bedrijf een beperkte kasstroom heeft en de totale itemkosten voor het jaar wil kunnen aftrekken.

Belangrijkste leerpunten

• Er zijn duidelijke verschillen tussen kapitaaluitgaven en bedrijfskosten en hun respectieve fiscale behandelingen.
• Investeringen zijn voor grote aankopen die in de toekomst zullen worden gebruikt.
• Bedrijfskosten vertegenwoordigen de andere dagelijkse kosten die nodig zijn om het bedrijf draaiende te houden.