Captive Real Estate Investment Trust
Een captive onroerendgoedbeleggingstrust is gewoon een onroerendgoedbeleggingstrust (REIT) met controle over eigendom door één bedrijf. Bedrijven met onroerend goed in onroerend goed geassocieerd met hun bedrijf kunnen het voordelig vinden om de onroerend goed te bundelen in een REIT voor de speciale belastingvoordelen. Deze belastingbeperkende strategie kan worden gebruikt door retailers en banken met veel winkels of filialen.
Belangrijkste leerpunten
- Een captive REIT is elke REIT met meer dan 50% eigendomsbelang door een enkel bedrijf.
- Captive REIT's zijn meestal dochterondernemingen.
- Als REIT's genieten captive REIT's allemaal dezelfde fiscale voordelen als een standaard REIT.
- In het algemeen kan interne REIT-boekhouding complex zijn voor een moederbedrijf en de interne REIT-dochter.
- Accountants en belastingdeskundigen moeten ervoor zorgen dat ze volledig voldoen aan alle federale en nationale wetten die REIT's in gevangenschap omvatten.
Inzicht in Captive Real Estate Investment Trusts
Een onroerend goed beleggingsfonds kan worden gecreëerd om te profiteren van de belastingvoordelen die worden geboden door een onroerend goed beleggingsfonds (REIT). Bedrijven kunnen ervoor kiezen om het eigendomsrecht in een REIT voor captive-status te ontwikkelen of te nemen. Controlerend of captive status wordt gedefinieerd als meer dan 50% van de stemgerechtigde aandelen van een REIT.
Bedrijven die een captive REIT bouwen voor het beheer van hun eigen onroerend goed, zullen deze doorgaans karakteriseren als huur- of hypotheek-REIT's. Hypotheek REIT's bieden hypotheekkapitaal voor de belofte van wederkerige inkomsten die vaak de basis vormen voor de inkomsten van een REIT. Bedrijven kunnen ook onroerendgoedbeleggingstrusts gebruiken door onroerend goed over te dragen naar een REIT en vervolgens de eigenschappen van die REIT's te huren.
Real Estate Investment Trusts
Een captive REIT is gewoon een REIT met het beheersen van eigendom van een enkel bedrijf. Afgezien daarvan zijn REIT's in gevangenschap gewoon REIT's. Een entiteit kan worden geclassificeerd als een REIT als deze voldoet aan bepaalde vereisten van de Internal Revenue Service en Titel 26 van de Internal Revenue Code. REIT's kunnen trusts, verenigingen of bedrijven zijn, maar ongeacht dat ze allemaal moeten kiezen om als bedrijven te worden belast.
Met de Internal Revenue Code kunnen alle REIT's al hun inkomsten onder hun aandeelhouders verdelen. Dit maakt REIT's vergelijkbaar met partnerschappen onder de belastingwetgeving, omdat partnerschappen over het algemeen geen inkomsten hebben en al hun inkomsten verdelen via een K-1.
REIT's moeten aan verschillende vereisten voldoen om in aanmerking te komen voor de inkomstenbelastingaftrek die REIT's in het algemeen kenmerkt. Enkele van de belangrijkste vereisten zijn:
- Verkiezing voor belastingheffing als vennootschap
- Ten minste 90% van het bruto inkomen uit dividenden, rente, huur of ander onroerend goed
- Ten minste 75% van de totale activa vertegenwoordigd door onroerend goed, kasequivalenten en overheidseffecten
- Moet uiteindelijk in het bezit zijn van 100 of meer personen (controlerende ondernemingen mogen leidinggevenden als aandeelhouders noemen om aan deze vereiste te voldoen)
Als een entiteit aan de REIT-vereisten voldoet, moet ze ten minste 90% van haar inkomsten aan aandeelhouders betalen en mag ze daarom de inkomensverdeling als aftrekpost nemen. Het resterende saldo na de vereiste uitkering wordt belast tegen het noodzakelijke vennootschapsbelastingtarief.
Dochteronderneming Boekhouding
Captive REIT's worden beschouwd als dochterondernemingen en daarom moet hun eigendom op een of andere manier worden verantwoord in de financiële gegevens van de moedermaatschappij. Over het algemeen zijn er drie manieren om verantwoording af te leggen over dochterondernemingen en dochterondernemingen in de jaarrekening van een moedermaatschappij. Bedrijven kunnen geconsolideerde financiële overzichten rapporteren of ze kunnen de eigendom verklaren via de equity- of kostprijsmethode.
Onder Algemeen geaccepteerde boekhoudprincipes (GAAP) hebben bedrijven de mogelijkheid om geconsolideerde financiële overzichten op te stellen die alle aspecten van de financiële gegevens van een dochteronderneming integreren als de moedermaatschappij meer dan 50% van de eigendomsrechten bezit. Doorgaans is het niet voordelig of van toepassing voor een moedermaatschappij om een captive REIT op te nemen in de geconsolideerde jaarrekening vanwege de fiscale voordelen die de captive REIT alleen krijgt, wat vaak de reden is om het te creëren. Daarom wordt captive REIT-eigendom meestal verantwoord op de financiële gegevens van een moederbedrijf via de vermogensmutatiemethode of de kostenmethode.
Captive REIT belastingvoordelen
Er kunnen verschillende belastingvoordelen verbonden zijn aan captive REIT-belastingen. Federale belasting op REIT's wordt besproken in Titel 26 van de Internal Revenue Code, maar staten kunnen ook hun eigen belastingregels hebben voor REIT's die de belastingvoordelen kunnen verhogen of verlagen.
Over het algemeen kan de moedermaatschappij van een captive REIT huur- of hypotheeklasten aftrekken die het aan zijn captive REIT betaalt, wat zijn belastbare inkomsten vermindert. Dit is niet noodzakelijkerwijs een enorm voordeel, omdat het meestal toch deze kosten zou aftrekken, maar het kan enkele nuttige voordelen opleveren bij het verwerken van betalingen, enz. Een van de grootste voordelen is dat het moederbedrijf een deel van de dividenduitkering ontvangt van de captive REIT die mogelijk tegen een lager tarief kunnen worden belast.
De captive REIT geniet van alle fiscale voordelen van de REIT-status. Het kan 90% of meer aftrekken van zijn inkomsten die het uitkeert aan aandeelhouders. Het betaalt ook het federale vennootschapsbelastingtarief voor resterende inkomsten.
Wetten voor captive REIT's
Omdat dochterondernemingen in gevangenschap REIT mogelijk verschillende voordelen kunnen creëren, zijn er enkele federale en nationale bepalingen die daarop zijn gericht. Over het algemeen definieert de meeste wetgeving captive als het beheersen van het eigendom van 50%. Federale wetgeving vereist dat alle behandelingen eerlijk zijn en in lijn met de taxaties van onroerend goed en zakelijke onderhandelingen. Sommige staten hebben hun eigen speciale vereisten en in sommige gevallen zijn er beperkingen die tactieken voor belastingontwijking volledig kunnen elimineren. Over het algemeen moeten boekhoud- en belastingdeskundigen ervoor zorgen dat captive REIT's en captive REIT accounting voldoen aan alle federale en nationale wetten gezamenlijk.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.