Equivalenten in contanten
Kasequivalenten zijn beleggingen die zijn bedoeld voor beleggingen op korte termijn; ze hebben een hoge kredietkwaliteit en zijn zeer liquide.
Kasequivalenten, ook bekend als 'geldmiddelen en equivalenten', vormen samen met aandelen en obligaties een van de drie belangrijkste activaklassen in financieel beleggen. Deze effecten hebben een laag risicoprofiel en een laag rendement en omvatten Amerikaanse schatkistcertificaten, bankdepositocertificaten, bankaccepten, handelspapier en andere geldmarktinstrumenten.
Belangrijkste leerpunten
- Kasequivalenten zijn de totale waarde van contant geld dat items bevat die vergelijkbaar zijn met contant geld; geldmiddelen en kasequivalenten moeten vlottende activa zijn.
- De gecombineerde geldmiddelen of kasequivalenten van een bedrijf worden altijd op de bovenste regel van de balans weergegeven, aangezien deze activa de meest liquide activa zijn.
- Samen met aandelen en obligaties vormen geldmiddelen en kasequivalenten de drie belangrijkste activaklassen in financiën.
- Deze effecten met een laag risico omvatten T-facturen van de Amerikaanse overheid, bank-CD's, bankaccepten, handelspapier en andere geldmarktinstrumenten.
- Het hebben van contanten en kasequivalenten bij de hand spreekt de gezondheid van een bedrijf, omdat het weerspiegelt het vermogen van de onderneming om haar kortlopende schulden te betalen.
Equivalenten in contanten
Inzicht in contante equivalenten
Kasequivalenten dienen ook als een van de belangrijkste gezondheidsindicatoren van het financiële systeem van een bedrijf. Analisten kunnen ook inschatten of het goed is om in een bepaald bedrijf te investeren door het vermogen om geldmiddelen en kasequivalenten te genereren, omdat dit weergeeft hoe een bedrijf zijn rekeningen gedurende een korte periode kan betalen. Bedrijven met grote hoeveelheden geldmiddelen en kasequivalenten zijn primaire doelen van grotere bedrijven die van plan zijn kleinere bedrijven over te nemen.
Er zijn vijf soorten liquide middelen: schatkistpapier, handelspapier, verhandelbare effecten, geldmarktfondsen en kortlopende staatsobligaties.
Schatkistpapier
Schatkistpapier wordt gewoonlijk 'T-biljet' genoemd. Dit zijn effecten uitgegeven door het Amerikaanse ministerie van Schatkist. Wanneer ze aan bedrijven worden uitgegeven, lenen bedrijven in wezen overheidsgeld uit. T-biljetten worden verstrekt in coupures van $ 1.000 tot $ 5 miljoen. Ze betalen geen rente maar worden aangeboden tegen een gereduceerde prijs.De opbrengst van T-facturen is het verschil tussen de aankoopprijs en de waarde van de terugbetaling.
Handelspapieren
Commerciële papieren worden door grote bedrijven gebruikt om fondsen te ontvangen om te voldoen aan kortlopende schulden zoals de loonlijst van een bedrijf. Ze worden ondersteund door uitgevende banken of bedrijven die beloven het nominale bedrag te zullen nakomen en betalen op de aangegeven vervaldatum die op de nota staat.
Verhandelbare effecten
Verhandelbare effecten zijn financiële activa en instrumenten die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet en daarom zeer liquide zijn. Verhandelbare effecten zijn liquide omdat looptijden meestal binnen een jaar of minder plaatsvinden en de koersen waartegen deze kunnen worden verhandeld, minimale invloed hebben op de prijzen.
Geld Markt fondsen
Geldmarktfondsen zijn als het controleren van rekeningen die hogere rentetarieven betalen die door gestort geld worden verstrekt. Geldmarktfondsen bieden een efficiënt en effectief hulpmiddel voor bedrijven en organisaties om hun geld te beheren, omdat ze doorgaans stabieler zijn in vergelijking met andere soorten fondsen, zoals beleggingsfondsen. De koers van het aandeel is altijd hetzelfde en is constant $ 1 per aandeel.
Kortlopende staatsobligaties
Overheidsleningen op korte termijn worden door overheden verstrekt om overheidsprojecten te financieren. Deze worden uitgegeven met behulp van de nationale valuta van het land. Beleggers kijken naar politieke risico's, renterisico's en inflatie bij het beleggen in staatsobligaties.
Bedrijven slaan geld vaak op in contanten en kasequivalenten om rente op de fondsen te verdienen terwijl ze wachten om ze te gebruiken.
Waarvoor worden contante equivalenten gebruikt
Er zijn verschillende redenen waarom een bedrijf zijn kapitaal in contanten zou kunnen opslaan. Ten eerste maken ze deel uit van het netto werkkapitaal van het bedrijf (vlottende activa minus kortlopende schulden), dat het gebruikt om inventaris te kopen, bedrijfskosten te dekken en andere aankopen te doen. Ze bieden ook een buffer voor het bedrijf om snel te converteren naar contant geld als de tijden mager worden. Ten slotte kunnen ze worden gebruikt om een overname te financieren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.