Geldbeheer
Cash management is het proces van het verzamelen en beheren van cashflows. Cash management kan belangrijk zijn voor zowel particulieren als bedrijven. In het bedrijfsleven is het een belangrijk onderdeel van de financiële stabiliteit van een bedrijf. Voor particulieren is contant geld ook essentieel voor financiële stabiliteit, terwijl het ook meestal wordt beschouwd als onderdeel van een totale vermogensportefeuille.
Particulieren en bedrijven hebben een breed aanbod op de financiële markt om te helpen met alle soorten behoeften op het gebied van cashmanagement. Banken zijn doorgaans een primaire financiële dienstverlener voor de bewaring van contante activa. Er zijn ook veel verschillende oplossingen voor het beheer van contanten voor particulieren en bedrijven die het beste rendement op contante activa of het meest efficiënte gebruik van contant geld willen behalen.
01:15Geldbeheer
Cashmanagement begrijpen
Contant geld is het belangrijkste actief dat particulieren en bedrijven gebruiken om hun verplichtingen op regelmatige basis te betalen. In het bedrijfsleven hebben bedrijven een veelvoud aan in- en uitstromen van contanten die zorgvuldig moeten worden beheerd om aan betalingsverplichtingen te voldoen, toekomstige betalingen te plannen en voldoende bedrijfsstabiliteit te handhaven. Voor particulieren zijn het handhaven van kassaldi en tegelijkertijd het verdienen van rendement op inactieve contanten meestal de grootste zorg.
In het kasbeheer van bedrijven, ook wel bekend als treasury management, zijn bedrijfsmanagers, penningmeesters van het bedrijf en chief financial officers doorgaans de belangrijkste personen die verantwoordelijk zijn voor algemene strategieën voor kasbeheer, verantwoordelijkheden voor contanten en stabiliteitsanalyse. Veel bedrijven besteden een deel of al hun verantwoordelijkheden voor cashmanagement uit aan verschillende dienstverleners. Hoe dan ook, er zijn verschillende belangrijke statistieken die dagelijks, maandelijks, driemaandelijks en jaarlijks door contant geldbeheerders worden gemonitord en geanalyseerd.
Het kasstroomoverzicht is een centraal onderdeel van het kasstroombeheer van bedrijven. Hoewel het vaak op kwartaalbasis transparant aan belanghebbenden wordt gerapporteerd, worden delen ervan meestal dagelijks bijgehouden en bijgehouden. Het kasstroomoverzicht registreert alle kasstromen van een bedrijf volledig. Het omvat contanten ontvangen van debiteuren, contanten betaald voor crediteuren, contant geld betaald voor investeringen en contant geld betaald voor financiering. De onderste regel van het kasstroomoverzicht geeft aan hoeveel geld een bedrijf direct beschikbaar heeft.
Belangrijkste leerpunten
- Cash management is het proces van het beheren van in- en uitstromen van contanten.
- Er zijn veel overwegingen en oplossingen voor cashbeheer beschikbaar op de financiële markt voor zowel particulieren als bedrijven.
- Voor bedrijven is het kasstroomoverzicht een centraal onderdeel van het kasstroombeheer.
Het kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht is onderverdeeld in drie delen: operationeel, investeren en financiering. Het operationele deel van de kasactiviteiten zal sterk variëren op basis van het netto werkkapitaal dat in het kasstroomoverzicht wordt gerapporteerd als vlottende activa van de onderneming minus kortlopende schulden. De andere twee delen van het kasstroomoverzicht zijn enigszins eenvoudiger met instroom en uitstroom van kasmiddelen met betrekking tot investeringen en financiering.
Interne controles
Er zijn veel interne controles die worden gebruikt om efficiënte bedrijfscashflows te beheren en te waarborgen. Enkele van de belangrijkste overwegingen van een bedrijf op het gebied van kasstromen zijn onder meer de gemiddelde lengte van vorderingen, incassoprocessen, afschrijvingen voor niet-geïnde vorderingen, liquiditeit en rendementspercentages op beleggingen in contanten, kredietlijnbeheer en beschikbare operationele kasniveaus. Over het algemeen zullen de kasstromen die betrekking hebben op operationele activiteiten sterk gericht zijn op werkkapitaal dat wordt beïnvloed door debiteuren- en crediteurenwijzigingen. Investeren en financieren van kasstromen zijn meestal buitengewone cashgebeurtenissen die speciale procedures voor fondsen inhouden.
Werkkapitaal
Het werkkapitaal van een bedrijf is het resultaat van zijn vlottende activa minus kortlopende schulden. Werkkapitaalsaldi zijn een belangrijk onderdeel van het kasstroombeheer omdat ze het bedrag aan vlottende activa weergeven dat een bedrijf moet hebben om haar huidige verplichtingen te dekken. Bedrijven streven ernaar om actuele saldi te hebben die hoger zijn dan de huidige passiva. Als de kortlopende verplichtingen de vlottende activa overtreffen, zou een bedrijf waarschijnlijk toegang moeten hebben tot de reserveonderdelen voor schulden.
In het algemeen omvat werkkapitaal het volgende:
Vlottende activa: contanten, debiteuren binnen een jaar, inventaris
Kortlopende schulden: alle schulden op ten hoogste één jaar, schulden op korte termijn op ten hoogste één jaar
Vlottende activa minus kortlopende verplichtingen resulteert in werkkapitaal. Op het kasstroomoverzicht rapporteren bedrijven meestal de verandering in werkkapitaal van de ene rapportageperiode naar de volgende binnen het operationele gedeelte van het kasstroomoverzicht. Als de netto verandering in werkkapitaal positief is, heeft een bedrijf haar vlottende activa die beschikbaar zijn om de kortlopende verplichtingen te dekken, verhoogd, waardoor de totale liquide middelen stijgen. Als een netto wijziging van het werkkapitaal negatief is, heeft een bedrijf zijn huidige verplichtingen verhoogd, waardoor zijn vermogen om deze even efficiënt te betalen vermindert. Een negatieve netto wijziging in werkkapitaal vermindert de totale liquide middelen op de onderste regel.
Er zijn verschillende dingen die een bedrijf kan doen om de efficiëntie van zowel vorderingen als schulden te verbeteren, wat uiteindelijk leidt tot een hoger werkkapitaal en een betere operationele cashflow. Bedrijven die werken met facturering kunnen de te betalen dagen verminderen of kortingen aanbieden voor snelle betalingen. Ze kunnen er ook voor kiezen om technologieën te gebruiken die snellere en gemakkelijkere betalingen mogelijk maken, zoals geautomatiseerde facturering en elektronische betalingen. Geavanceerde technologie voor het beheer van schulden kan ook nuttig zijn. Bedrijven kunnen ervoor kiezen om automatische factuurbetalingen te doen of directe loonstortingen te gebruiken om de kostenefficiëntie van de schulden te helpen verbeteren.
verhoudingen
In combinatie met interne controles bewaken en analyseren bedrijven ook regelmatig liquiditeits- en solvabiliteitsratio's binnen het kasbeheer. Externe belanghebbenden vinden deze ratio's ook belangrijk voor verschillende analysedoeleinden.
De twee belangrijkste liquiditeitsratio's geanalyseerd in combinatie met cashmanagement omvatten de quick ratio en de huidige ratio.
De snelle verhouding wordt berekend uit het volgende:
Snelle ratio = (kasequivalenten + verhandelbare effecten + vorderingen) / kortlopende verplichtingen
De huidige verhouding is iets uitgebreider. Het wordt berekend uit het volgende:
Current ratio = vlottende activa / kortlopende verplichtingen
De solvabiliteitsratio's kijken naar het vermogen van een bedrijf om al haar schulden te beheren, inclusief zowel de korte als de lange termijn. Enkele van de meest populaire solvabiliteitsratio's zijn: vreemd vermogen / eigen vermogen, vreemd vermogen / vermogen, kasstroom naar vreemd vermogen en de rentedekkingsgraad.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.