GVB-raad bereidt adviseurs voor op bijgewerkte normen

Te midden van gesprekken over wie het beroep van financieel adviseur zou moeten reguleren, heeft het CFP-bestuur nieuwe normen vastgesteld voor de adviseurs die de aanduiding Certified Financial Planner (CFP) dragen.

De raad heeft tijdens zijn vergadering van maart 2018 updates van zijn ethische code en gedragsnormen goedgekeurd. Volgens Kevin Keller, CEO van CFP Board, "is de hoeksteen van de nieuwe normen [...] de uitbreiding van de fiduciaire plicht van [CFP-professionals". "

De code en normen zijn de officiële set van ethische richtlijnen voor CFP-professionals. Het bestuur stelt en handhaaft deze normen en andere vereisten voor de 82.000 CFP-professionals over de hele wereld. Volgens de raad van bestuur: "Iedereen die CFP®-certificering zoekt, wordt aan een achtergrondcontrole onderworpen en degenen wiens gedrag in het verleden niet voldoet aan de ethische en praktijknormen van de CFP-raad kunnen worden uitgesloten van certificering."

De vorm van de nieuwe GVB-normen

De raad heeft niet alleen nieuwe normen geïntroduceerd om het veranderende landschap van de financiële planningsector weer te geven, maar heeft ook de bestaande normen herzien. “We hadden veel redundantie voor meerdere documenten. Dit was een grondige en zeer substantiële herschrijving, ”zei Richard C. Salmen, voorzitter van de CFP Board, tijdens een persconferentie op de Financial Planning Association jaarlijkse conferentie in Chicago deze week.

Nieuwe normen omvatten "meer gedetailleerde vereisten" voor adviseurs die belangenconflicten willen beheren en bekendmaken, een gereorganiseerd en bijgewerkt financieel planningsproces en nieuwe informatiestandaarden die beschrijven welke informatie CFP-professionals aan klanten moeten verstrekken. Er waren aanvullende richtlijnen voor het gebruik van de term 'op tarieven gebaseerd', evenals uitgebreide verplichtingen voor CFP-professionals om wangedrag binnen 30 kalenderdagen aan de CFP-raad te melden.

De bijgewerkte richtlijnen bieden ook nieuwe vereisten met betrekking tot de uitgebreide fiduciaire plicht van GVB-professionals. Terwijl adviseurs met de aanwijzing voorheen alleen als fiduciair moesten optreden bij het verstrekken van financieel planningsadvies, moeten adviseurs nu te allen tijde in het beste belang van hun klanten handelen bij het verstrekken van financieel advies.

Bredere implicaties voor de industrie

Terwijl de raad de herziene normen in maart 2018 aankondigde, kregen CFP-professionals 18 maanden de tijd om hieraan te voldoen. Om alle GVB-professionals uiterlijk op 1 oktober 2019 in overeenstemming te brengen, heeft de raad vier openbare forums over de normen georganiseerd. Het bestuur zal in december 2018 nog vier fora organiseren en in 2019 extra bijeenkomsten in het hele land.

Het bestuur heeft getracht het proces transparant te maken. Naast het hosten van openbare forums, ontving de raad meer dan 1.000 commentaren tijdens twee afzonderlijke openbare commentaarperioden, zei Salmen. In de loop van de uitrol zal het bestuur case-studies blijven verstrekken om adviseurs en bedrijven te helpen de normen te begrijpen en toe te passen. Het bestuur heeft geprobeerd professionals en bedrijven te helpen de regels toe te passen op hun eigen praktijk. "De toezegging die we hebben gedaan [...] is om kanaalspecifieke begeleiding te bieden" aan leden van de certificaatgemeenschap, zei Keller.

"Je wilt geen 'gotcha'-mentaliteit hebben", waarbij adviseurs niet op de hoogte zijn van de bijgewerkte regels, zei Salmen, en daarom is het bestuur "actief bezig om vragen van [adviseurs"] van tevoren te beantwoorden. "

Het herwerken van de normen heeft bredere implicaties buiten de certificaatgemeenschap. Bij veel bedrijven kan een aanzienlijk aantal adviseurs en planners de aanwijzing hebben. Naarmate normen veranderen, zullen bedrijven er vaak voor kiezen om hun ethische codes - en compliance- en accountdocumenten - bij te werken om de nieuwe richtlijnen weer te geven. "In de kern pleiten GVB-certificering en de praktijknormen voor een herhaalbaar proces", aldus Keller. "Er is niets meer waar compliance mensen van houden dan een herhaalbaar proces, bij voorkeur een proces dat onderweg wordt gedocumenteerd."

Een nieuwe standaard voor advies instellen

Hoewel de CFP-raad de normen kan bepalen voor professionals met de aanwijzing, en op zijn beurt een koers uitzet voor de rest van de industrie, ontbreekt het aan handhavingsmogelijkheden. Hoewel federale toezichthouders zoals FINRA of overheidsregelgevers investerings- of verzekeringsprofessionals moeten certificeren, bestaat er geen vergelijkbare regelgevende instantie voor financiële planners. Het GVB-bestuur vult die leemte gedeeltelijk op, maar kan alleen politieadviseurs gebruiken die de GVB-aanduiding hebben en willen gebruiken. "CFP-certificering is nog steeds vrijwillig", zegt Salmen. Terwijl CFP-professionals klanten en potentiële klanten kunnen vertellen dat ze zich aan de normen van de organisatie houden, kan dat orgaan iemand niet beletten een planner te zijn zonder de referenties. "Het enige wat [het bestuur] kan doen is iemand vertellen of ze de CFP-merken kunnen gebruiken" of publiekelijk een waarschuwingsbrief afgeven.

Tegelijkertijd zijn de normen van de raad een van de kenmerken van de aanwijzing. Volgens Keller: "Het zijn de code en normen van de CFP-raad en de bereidheid van mensen om zich aan deze normen te houden [...] die ervoor zorgen dat CFP-certificering opvalt."