Coca-Cola in retraite na beperking van begeleiding

Dow-component The Coca-Cola Company (KO) heeft de winst- en omzetschattingen van het vierde kwartaal gehaald in de pre-market winstwinst van donderdag maar heeft de winst per aandeel (EPS) -verwachtingen in het fiscale jaar 2019 verlaagd, wat leidde tot een reactie waarbij het nieuws werd verkocht waardoor de voorraad daalde dan 3% voor de openingsbel. De neergang zou de derde ommekeer kunnen markeren net boven de weerstand van meerdere decennia in de afgelopen 12 maanden.

De voorraad van de drankgigant heeft moeite om het $ 50, 00-niveau te bereiken en te houden sinds het boven het hoogste niveau van 1998 uitkwam op $ 44, 47 in 2016. Deze mislukking van het momentum heeft vele aandeelhouders niet gedwongen hun lange-termijnposities te verlaten dankzij een gezond dividendrendement van 3, 14%, maar Coca -Cola presteert met een ruime marge nog steeds slechter dan andere Dow-componenten. Ondertussen blijft de ondersteuning op lange termijn hoger en ligt deze nu slechts vijf punten onder de huidige prijs.

KO lange termijn grafiek (1989 - 2019)

Het aandeel brak boven de weerstand van 1987 uit met een gesplitste aanpassing van $ 3, 32 in 1989 en ging een opwaartse trend tegemoet die in 1992 in de lage tienerjaren bleef hangen. Een nauwe consolidatie leverde een secundaire uitbraak op in 1994, wat het begin betekende van een meer verticale opmars die doorging in de 1998 hoog op $ 44, 47. Dat markeerde het hoogste hoogtepunt in de komende 16 jaar, voorafgaand aan een multi-wave achteruitgang die eindigde in de bovenste tieners in maart 2003, waarmee het laagste dieptepunt in de afgelopen 16 jaar werd bereikt.

Een zwakke bounce bleef hangen bij de zesjarige trendlijn van lagere hoogtepunten in 2004, wat twee tests opleverde bij de ondersteuning van 2003, gevolgd door een stijging in 2006 die uiteindelijk de trendlijnweerstand brak. De koopdruk verminderde aan het begin van 2008 met het terugtrekken van 50% op de berenmarkt, wat plaats maakte voor een recessie die versnelde tijdens de economische ineenstorting, waardoor het aandeel binnen 22 cent van het dieptepunt van 2003 in maart 2009 daalde.

Een gezonde herstelgolf voltooide een rondreis naar de top van 2008 in 2010, wat een uitbraak opleverde maar weinig momentum tot 2013, toen prijsactie overging in een stijgend kanaal dat bijna zes jaar later van kracht blijft. Verkopers hebben in deze periode een overtreding van één kanaal gegenereerd, tijdens de miniflash-crash van augustus 2015. De bullish prijsactie brak de weerstand van 1998 in 2016, maar de kop is sindsdien ongrijpbaar met slechts drie punten.

Langetermijnkanaalondersteuning is nu gestegen naar $ 43 tot $ 44, rond het exponentieel voortschrijdend gemiddelde van 50 maanden, waardoor het aandeel minder bewegingsruimte krijgt tijdens de huidige recessie. Het kanaal zal niet eeuwig duren, maar aandeelhouders hopen dat nieuwe initiatieven, waaronder cannabisdranken, de groei zullen ondersteunen en kopers actief zullen houden bij de ondersteuning. Toch is er op dit moment veel goed nieuws nodig om een ​​uitbraak te veroorzaken die de middelmatige prijs van verandering aanzienlijk verhoogt.

KO korte termijn grafiek (2015 - 2019)

Het verwijderen van kanaallijnen op de daggrafiek brengt kortetermijnprijsniveaus in beeld, wat helpt bij directionele analyse. De voorraad mislukte drie 2018 pogingen om de weerstand te breken op de 2016 high, maar bereikte uiteindelijk dat niveau in november. De uitverkoop in december testte met succes nieuwe ondersteuning terwijl het het derde punt van een stijgende dieptepuntlijn bereikte die nu is uitgelijnd met het breakout-niveau. Dit benadrukt kritieke ondersteuning op $ 47, dat minder dan 1, 5 punten onder de huidige prijs ligt.

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator onthult dat Coca-Cola-aandelen zich in een goede positie bevonden om uit te stijgen en in de $ 50 te komen vóór het gemengde rapport van vanochtend. OBV keerde terug naar het niveau van februari 2018 in november en voltooide een ongebruikelijke beker en zorgde voor uitbraak voorafgaand aan het nieuws, waarbij hogere prijzen werden voorspeld. Door verkoopdruk kan de indicator nu echter door de rode lijn vallen, waardoor dit bullish signaal ongeldig wordt.

Aandeelhouders kunnen op dit moment niet veel doen, behalve het bekijken van smalle niveaus van interesse, waaronder het ronde nummer $ 50, breakout-ondersteuning op $ 47 en channel-ondersteuning op $ 43. Pas op voor een domino-effect als de prijsactie de uitbraak van november mislukt en een snelle daling van het kanaal genereert. Bulls moeten die handelsvloer koste wat het kost vasthouden, omdat een uitval de 10-jarige opwaartse trend zou beëindigen.

Het komt neer op

Coca-Cola-aandelen worden lager verhandeld nadat de drankgigant de EPS-richtlijnen voor 2019 heeft verlaagd als reactie op tegenwind van valuta en de ondersteuning in de komende sessies zou kunnen testen op $ 47.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.