Definitie van gecombineerde ratio
De gecombineerde ratio, ook wel 'de gecombineerde ratio na de ratio van de polishouders-dividenden' genoemd, is een maatstaf voor de winstgevendheid die een verzekeringsmaatschappij gebruikt om te meten hoe goed ze presteert in haar dagelijkse activiteiten. De gecombineerde ratio wordt berekend door de som van geleden verliezen en uitgaven te nemen en deze vervolgens te delen door de verdiende premie.
De formule voor de gecombineerde ratio is
Gecombineerde ratio = incidente verliezen + kosten verdiende premium \ begin {uitgelijnd} & \ text {gecombineerde ratio} = \ frac {\ text {incurring verliezen} + \ text {kosten}} {\ text {Earned Premium}} \\ \ end {uitgelijnd} Combined Ratio = Earned PremiumOpgenomen verliezen + kosten
01:52Gecombineerde ratio
Wat vertelt de gecombineerde ratio u?
De gecombineerde ratio meet het geld dat uit een verzekeringsmaatschappij stroomt in de vorm van dividenden, uitgaven en verliezen. Verliezen geven de discipline van de verzekeraar in het verzekeringsbeleid aan. De kostenratio meet de efficiëntie van een verzekeraar en hoe goed hij zijn middelen gebruikt om omzetgroei te stimuleren. De combined ratio is misschien wel de belangrijkste van deze drie ratio's omdat deze een uitgebreide maatstaf biedt voor de winstgevendheid van een verzekeraar.
De gecombineerde ratio wordt meestal uitgedrukt als een percentage. Een ratio van minder dan 100 procent geeft aan dat het bedrijf een verzekeringstechnische winst maakt, terwijl een ratio van meer dan 100 procent betekent dat het meer geld uitbetaalt aan claims die het ontvangt uit premies. Zelfs als de gecombineerde ratio hoger is dan 100 procent, kan een bedrijf mogelijk nog steeds winstgevend zijn omdat de ratio geen beleggingsopbrengsten omvat.
Veel verzekeringsmaatschappijen zijn van mening dat de combined ratio de beste manier is om succes te meten, omdat deze geen beleggingsopbrengsten omvat en alleen de winst omvat die is behaald door efficiënt beheer. Dit is belangrijk om te weten, omdat een deel van de dividenden zal worden belegd in aandelen, obligaties en andere effecten. De beleggingsinkomstenratio (beleggingsinkomsten gedeeld door verdiende netto premies) houdt rekening met beleggingsinkomsten en wordt gebruikt bij de berekening van de totale bedrijfsratio.
Belangrijkste leerpunten
- De combined ratio is een maatstaf voor de winstgevendheid die een verzekeringsmaatschappij gebruikt om te meten hoe goed ze presteert in haar dagelijkse activiteiten.
- De gecombineerde ratio wordt meestal uitgedrukt als een percentage.
- Een ratio van minder dan 100 procent geeft aan dat het bedrijf een verzekeringstechnische winst maakt, terwijl een ratio van meer dan 100 procent betekent dat het meer geld uitbetaalt aan claims die het ontvangt uit premies.
- Veel verzekeringsmaatschappijen zijn van mening dat de combined ratio de beste manier is om succes te meten, omdat deze geen beleggingsopbrengsten omvat en alleen de winst omvat die is behaald door efficiënt beheer.
Voorbeelden van de gecombineerde ratio
Als een hypothetisch voorbeeld, als een verzekeraar $ 1.000 aan polispremies verzamelt en $ 800 betaalt aan claims en aan claims gerelateerde kosten, plus nog eens $ 150 aan bedrijfskosten, zou het een gecombineerde ratio hebben van (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Laten we een ander voorbeeld nemen: verzekeringsmaatschappij ZYX heeft verzekeringskosten gemaakt van $ 10 miljoen, verliezen en verliesaanpassingskosten van $ 15 miljoen, netto geschreven premies van $ 30 miljoen en verdiende premies van $ 25 miljoen. We kunnen de gecombineerde ratio van de financiële basis van ZYX berekenen door de gemaakte verliezen en kosten voor aanpassing van het verlies toe te voegen aan de gemaakte verzekeringskosten. De gecombineerde ratio van de financiële basis is 1 of 100% (($ 10 miljoen + $ 15 miljoen) / $ 25 miljoen).
De financiële basis geeft een momentopname van de statutaire jaarrekening van het lopende jaar. We kunnen de gecombineerde ratio ook berekenen op handelsbasis, waarbij u de geleden verliezen en verliescorrectie-uitgaven deelt met verdiende premies en optelt bij de gemaakte verzekeringskosten gedeeld door netto geschreven premies. De gecombineerde handelsratio van verzekeringsmaatschappij XYZ is 0, 93 of 93% = ($ 15 miljoen / $ 25 miljoen + $ 10 miljoen / $ 30 miljoen).
Het verschil tussen de gecombineerde ratio en de verliesratio
De verliesratio meet de totale geleden verliezen in verhouding tot de totale geïnde verzekeringspremies, terwijl de gecombineerde ratio de geleden verliezen en kosten meet in relatie tot de totale geïnde premies. De gecombineerde ratio wordt in wezen berekend door de verliesratio en de kostenratio toe te voegen.
De verliesratio wordt berekend door de totale geleden verliezen te delen door de totale geïnde verzekeringspremies. Hoe lager de ratio, hoe winstgevender de verzekeringsmaatschappij en vice versa. Als de verliesratio hoger is dan 1 of 100%, is de verzekeringsmaatschappij waarschijnlijk onrendabel en kan ze in slechte financiële gezondheid verkeren omdat ze meer schadevergoedingen uitbetaalt dan premies ontvangt.
Beperkingen van de gecombineerde ratio
De componenten van de gecombineerde ratio vertellen elk een verhaal en moeten zowel samen als afzonderlijk worden onderzocht om te begrijpen wat de verzekeraar drijft om winstgevend of onrendabel te zijn. Beleidsdividenden worden gegenereerd uit de premies die worden gegenereerd door de verzekeringsactiviteiten van de verzekeraar.
De verlies- en verliescorrectieverhouding toont aan hoeveel het de verzekeraar kost om één dollar aan bescherming te bieden. De kostenratio laat zien hoe duur het is om nieuwe klanten te genereren, omdat rekening wordt gehouden met commissies, salarissen, overhead, voordelen en bedrijfskosten. (Zie "Hoe bereken ik de gecombineerde ratio?" Voor gerelateerde informatie.)
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.