De complete gids voor geldmarktrekeningen

Een geldmarktdepositorekening (MMDA), ook bekend als een geldmarktrekening (MMA), is een speciaal type bank- of credit union-spaarrekening met sommige functies die niet in reguliere spaarrekeningen voorkomen. De meeste geldmarktrekeningen betalen een hogere rente dan gewone spaarboekrekeningen en bevatten vaak cheques voor het schrijven van cheques en bankpassen. MMDA's hebben ook beperkingen die ze minder flexibel maken dan een gewone betaal- of spaarrekening. Dit artikel behandelt wat u moet weten over MMDA's om u te helpen beslissen of dit type account voor u zinvol is. (Zie Geldmarktaccount voor meer informatie.)

Geschiedenis van geldmarktdepositorekeningen

Tot het begin van de jaren tachtig stelde de overheid een limiet of limiet voor de hoeveelheid rente die banken en kredietverenigingen klanten op spaarrekeningen konden bieden. Veel instellingen boden kleine apparaten (zoals broodroosters en wafelijzers), samen met andere prikkels, om deposito's aan te trekken, omdat ze niet konden concurreren op het gebied van rentetarieven.

Mensen begonnen hun spaargeld in te zetten in geldbeleggingsfondsen met een hogere rente, ook bekend als geldmarktfondsen (MMF's). Geldmarktfondsen worden verkocht door banken, makelaars en beleggingsfondsen.

Onder druk passeerde het Congres de Garn-St. Germain Depository Institutions Act van 1982, die banken en kredietverenigingen in staat stelde geldmarktrekeningen aan te bieden die een “geldmarkt” -rente betaalden, die hoger was dan de vorige afgetopte koers. Geldmarktrekeningen worden aangeboden bij traditionele en online banken en kredietverenigingen. Een van de belangrijkste kenmerken van MMDA's, naast het betalen van hogere rente, is de bescherming van uw activa.

Verzekerde deposito's

MMDA-deposito's en inkomsten bij een bank zijn verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), een onafhankelijk agentschap van de federale overheid. De FDIC dekt bepaalde soorten rekeningen, waaronder MMDA's, tot $ 250.000 per deposant per bank. Dit betekent dat als u andere verzekerbare rekeningen bij dezelfde bank hebt (cheques, sparen, stortingsbewijs), deze allemaal meetellen voor de verzekeringslimiet van $ 250.000. Gezamenlijke accounts zijn verzekerd voor $ 500.000.

Voor geldmarktrekeningen die bij een kredietunie worden afgesloten, biedt de National Credit Union Administration (NCUA) een vergelijkbare ($ 250.000 per lid per kredietunie) verzekering. Als u meer dan $ 250.000 wilt verzekeren, is de beste manier om dat te bereiken, een MMDA te openen bij meer dan één bank of kredietunie.

Controleer schrijven en debetkaart

Veel geldmarktrekeningen bieden beperkte schrijfrechten en hebben een betaalpas bij de rekening. Dat maakt van een MMDA een gecombineerde spaar- en betaalrekening, wat handig kan zijn als u een hogere rente wilt ontvangen, maar slechts op beperkte basis toegang tot uw fondsen hoeft te hebben.

Transactielimieten

Federal Reserve Regulation D beperkt u tot zes overschrijvingen en elektronische betalingen van elke MMDA of spaarrekening elke maand. De betrokken soorten overdrachten zijn vooraf geautoriseerde overdrachten (inclusief bescherming tegen rood staan), telefonische overdrachten, elektronische overdrachten, cheques of pinbetalingen aan derden, ACH-transacties en bankoverschrijvingen.

Het is toegestaan ​​om onbeperkte overschrijvingen te doen in persoon (bij de bank), per post, per koerier of aan een geldautomaat. Als u het aantal toegestane transacties per maand overschrijdt, ontvangt u een waarschuwing van de bank en kunt u een boete krijgen. Als u doorgaat, moet de bank uw overdrachtsprivileges intrekken, u regelmatig controleren of uw account sluiten. U kunt zoveel stortingen doen als u wilt.

MMDA-vergoedingen en -minima

Naast transactielimieten, vereisen geldstortrekeningen over het algemeen dat u een minimumbedrag stort om een ​​account aan te maken en dat u een minimumsaldo aanhoudt om de maximale rentevoet te ontvangen.

Veel MMDA's hebben maandelijkse kosten die in werking treden als uw saldo onder het minimum daalt. Vergoedingen zijn belangrijk omdat eventuele opgelegde vergoedingen uw inkomsten (rente) verlagen. Sommige instellingen brengen een vergoeding in rekening, ongeacht uw saldo, en andere zien af ​​van de maandelijkse vergoeding als u bijvoorbeeld een regelmatige maandelijkse directe storting doet. Minimale stortingen, saldi en regels met betrekking tot vergoedingen variëren tussen financiële instellingen.

Rentetarieven

Een van de originele attracties van MMDA's was het feit dat ze een hogere rente boden dan spaarrekeningen. Het huidige nationale gemiddelde MMDA-rentetarief is volgens Bankrate 0, 15%. Het nationale gemiddelde spaarrekeningenpercentage is 0, 09%. Het hoogste beschikbare MMDA-tarief is 2, 01% en het hoogste spaarrente dat momenteel beschikbaar is, is 1, 90%. Gemiddeld blijven MMDA's dan ook beter presteren dan spaarrekeningen. MMDA's kunnen hogere rentetarieven bieden omdat ze mogen beleggen in depositocertificaten (CD's), overheidseffecten en handelspapier, wat spaarrekeningen niet kunnen.

De rentetarieven op de geldmarktdeposito's (evenals die van de meeste depositorekeningen) zijn variabel, wat betekent dat ze kunnen veranderen met economische omstandigheden. Hoe rente wordt verhoogd - bijvoorbeeld jaarlijks, maandelijks of dagelijks - kan een aanzienlijk effect hebben op uw uiteindelijke rendement, vooral als u een hoog saldo in uw account aanhoudt.

MMDA's versus andere depositorekeningen

Geldmarktrekeningen zijn niet de enige depositorekeningen die worden aangeboden door banken en kredietverenigingen. Andere accounts kunnen functies (of zelfs rentetarieven) bevatten die ze concurrerend maken met - of beter dan - geldmarktrekeningen.

Passbook-spaarrekening

Gewone spaarrekeningen van banken of kredietinstellingen betalen rente, net als MMDA's, hoewel, zoals hierboven opgemerkt, de rente betaald door MMDA's meestal hoger is. Sommige reguliere spaarrekeningen bieden een iets hogere rentevoet om te compenseren voor de flexibiliteit (d.w.z. cheques schrijven) van MMDA's.

Zowel spaarrekeningen als MMDA's zijn FDIC- of NCUA-verzekerd. Beide stellen u in staat om elke maand zoveel stortingen te doen als u wilt, en beide beperken u tot zes overschrijvingen volgens Federal Reserve Regulation D. In tegenstelling tot MMDA's, hebben reguliere spaarrekeningen doorgaans geen initiële storting of minimale saldovereiste. (Zie voor meer informatie Pensioengeldmarktrekening .)

Spaarrekening met hoog rendement

Banken en kredietverenigingen bieden ook hoogrentende spaarrekeningen en, afhankelijk van de instelling, kan de aangeboden rente hoger zijn dan met de MMDA van die bank. Net als MMDA's zijn hoogrentende spaarrekeningen FDIC- of NCUA-verzekerd en vereisen mogelijk een hogere inleg, minimumsaldo en onderhoudskosten of boetes als u onder het vereiste minimum valt.

Regelmatig account controleren

Het controleren van rekeningen heeft één groot voordeel ten opzichte van MMDA's - onbeperkte transacties (cheques, geldopnames, bankoverschrijvingen, enzovoort). Ze zijn ook FDIC- of NCUA-verzekerd. Dit maakt het controleren van rekeningen perfect voor dagelijkse financiële transacties, zoals het schrijven van cheques, elektronische factuurbetaling en toegang tot contant geld via een geldautomaat. Het belangrijkste zwakke punt van rekeningen die regelmatig worden gecontroleerd, is dat ze een zeer lage (vaak nul) rente bieden.

Controle op hoog rendement / hoge rente

Dit type betaalrekening biedt - net als hoogrentende besparingen - rentetarieven die wedijveren met en soms hoger zijn dan die gevonden bij geldmarktrekeningen. Net als bij MMDA's, hebben dit soort accounts de vereiste om een ​​minimaal dagelijks saldo te handhaven en een boete of vergoeding voor het vallen onder dat bedrag. High-yield betaalrekeningen hebben ook vaak een limiet - bijvoorbeeld $ 5.000 - waarboven de hoge rente niet van toepassing is.

Sommige high-yield betaalrekeningen vereisen dat u elke maand een minimum aantal debet-transacties uitvoert. Al deze bepalingen kunnen het onderhouden van een high-yield betaalrekening tot een tijdrovende klus maken. In andere opzichten is high-yieldcontrole hetzelfde als reguliere controle, met onbeperkte cheques, een bankpas, ATM-toegang en FDIC- of NCUA-verzekering.

Beloningen controleren Account

Dit type betaalrekening kan een indrukwekkende aanmeldbonus en andere beloningen bieden, zoals hoge opbrengsten, vergoedingen voor geldautomaten, miles van luchtvaartmaatschappijen of geld terug. De voorbehouden zijn vergelijkbaar met die met een hoog rendement: hoge kosten tenzij u een aangegeven minimaal dagelijks saldo aanhoudt, een verplicht minimum aantal pintransacties per maand, verplichte maandelijkse directe stortingen en meer, afhankelijk van de instelling. Anders worden functies voor het controleren van beloningen zoals een gewone bankrekening zoals hierboven vermeld, inclusief FDIC- of NCUA-verzekering.

MMDA's versus certificaten van deposito's

Een CD is een getimede spaarrekening. In ruil voor een vaste rentevoet die hoger kan zijn dan u zou krijgen van een gewone spaarrekening of MMDA, gaat u ermee akkoord een vast bedrag voor een vaste termijn te storten - drie, zes, negen of 12 maanden of meerdere jaren tot 10. Rente op uw CD wordt dagelijks, wekelijks, maandelijks of jaarlijks samengesteld, volgens de voorwaarden van uw overeenkomst met de bank of kredietunie.

Als u het geld op zijn plaats houdt tot de vervaldatum van de CD, ontvangt u het maximale bedrag aan rente en samenstelling. Als u uw geld (of een deel ervan) vroeg opneemt, betaalt u een boete, meestal in de vorm van verloren rente. Sommige CD's (bekend als vloeibare CD's) benadelen u niet voor het vroegtijdig intrekken van de hoofdsom of rente of beide, maar betalen een lagere rente. CD's zijn FDIC- of NCUA-verzekerd maar bieden meestal geen voorziening om cheques te schrijven, geld op te nemen met een bankpas of aan het saldo toe te voegen zodra u de CD koopt. (Zie voor meer informatie Geldmarktaccounts of cd's: welke beleggingsaccount is beter?)

MMDA's versus beleggingsfondsen

Geldmarktrekeningen worden soms verward met geldmarktfondsen. Hoewel beide worden beschouwd als goede plaatsen om contant geld tijdelijk te parkeren omdat ze investeren in veilige kortetermijnvoertuigen zoals cd's, overheidseffecten en commercial paper, verschillen ze op andere manieren. (Zie voor meer informatie Inleiding tot beleggingsfondsen voor geldmarkten .)

account type

Geldmarktrekeningen zijn spaarrekeningen die worden aangeboden door banken en kredietverenigingen. Geldmarktbeleggingsfondsen zijn open-end beleggingsfondsen die worden verkocht door makelaars, investeringsmaatschappijen en banken.

Verzekering

Geldmarktrekeningen zijn FDIC- of NCUA-verzekerd voor maximaal $ 250.000 per deposant per instelling. Geldmarktfondsen zijn niet verzekerd door de overheid - zelfs niet als u er een bij een bank afhaalt.

Liquiditeit

Zowel geldmarktrekeningen als geldmarktfondsen bieden snelle toegang tot uw fondsen. Geldmarktdeposito's hebben die door de overheid gereguleerde beperking van zes transacties per maand, wat geldmarktfondsen niet zijn. Individuele banken en makelaars kunnen echter beperkingen stellen aan hoe vaak u aandelen van uw beleggingsfonds voor geldmarkten kunt inwisselen of cheques kunt schrijven. (Zie "Kosten" en "Liquiditeitsvergoedingen en -poorten" hieronder).

Dividend Vs. Interesseren

Dividenden (opbrengsten) geproduceerd door geldmarktfondsen zijn meestal iets hoger dan de rente die wordt verdiend op geldmarktrekeningen. Het rendement op beide varieert echter met de prestaties van de onderliggende beleggingen, en geen van beide houdt doorgaans de inflatie bij.

Reinvestment

U hebt de mogelijkheid om de dividenden opnieuw te beleggen in uw geldmarktfonds. Herbelegde dividenden kopen extra aandelen in het fonds. Rente in uw geldmarktdeposito wordt automatisch aan de hoofdsom toegevoegd en samengesteld. Geldmarktbeleggingsfondsen handhaven doorgaans een intrinsieke waarde van $ 1 per aandeel. Naarmate uw account groeit, stijgt het aantal aandelen van $ 1 dat u bezit.

vergoedingen

Zowel geldmarktrekeningen als geldmarktbeleggingsfondsen brengen kosten in rekening. In een beleggingsfonds voor geldmarkten is de belangrijkste vergoeding de kostenratio. Dit is een vergoeding die aan het fondsbedrijf wordt betaald om de fondsmanager te compenseren en andere bedrijfskosten te betalen. Andere kosten kunnen zijn: schrijfkosten voor het overschrijden van het maximale aantal toegestane cheques in een maand, jaarlijkse servicekosten of een vergoeding als uw account onder een aangegeven minimumsaldo daalt.

Liquiditeitsvergoedingen en poorten voor beleggingsfondsen

In oktober 2016 heeft de Amerikaanse Securities and Exchange Commission speciale regels vastgesteld voor beleggingsfondsen voor geldmarkten, waaronder de mogelijkheid voor fondsen om liquiditeitskosten en -poorten op te leggen in tijden van financiële stress. Dit betekent dat u een speciale terugbetalingsvergoeding kunt betalen om een ​​deel van of uw gehele fonds te verzilveren, of dat het fonds een teruggave voor een bepaalde periode kan opleggen. Deze speciale regels zijn niet van toepassing op geldmarktrekeningen. (Zie voor meer informatie Wijzigingen in de geldmarktregelgeving: wat u moet weten .)

Belastingen voor MMDA's

Rente verdiend op de meeste MMDA's is belastbaar, zelfs als deze wordt herbelegd. Als u in één jaar meer dan $ 10 rente ontvangt, ontvangt u een 1099-INT die u kunt gebruiken voor het indienen van uw inkomstenbelasting. Het maakt niet uit of uw bank de rente 'dividenden' noemt. Het is nog steeds onderworpen aan belastingen. Als uw totale belang van alle formulieren 1099-INT meer dan $ 1500 is, moet u ook een schema B indienen, met de naam van elke instelling en de ontvangen rente van elk.

Als uw MMDA belegt in bepaalde belastingvrije instrumenten (dat wil zeggen gemeentelijke obligaties), is sommige of alle rente die u verdient mogelijk niet belastbaar. Als u niet zeker bent over de belastingstatus, moet u het advies inwinnen van een vertrouwde financiële adviseur.

Risico's en opbrengsten van MMDA's

De combinatie van FDIC- of NCUA-verzekeringen en beleggingen met een laag risico maakt een geldmarktaandeelrekening tot een van de veiligste beschikbare beleggingen. De afweging is natuurlijk dat de MMDA-rentetarieven - hoewel hoger dan die van reguliere betaalrekeningen en spaarboekjes - veel lager zijn dan het historische gemiddelde rendement van 8% tot 10% dat u zou ontvangen met effecten en andere soorten langetermijninvesteringen.

Hoewel beleggingen met een laag risico, zoals die in MMDA's, als zeer veilig worden beschouwd, worden ze niet beschouwd als levensvatbare langetermijninvesteringen. Waar MMDA's heel goed voor zijn, is als een plaats om het geld dat u niet wilt vastleggen, te leggen als een langetermijninvestering of hoofdsom die u niet wilt riskeren - vooral in latere pensioenjaren. MMDA's zijn ook relatief veilige plaatsen om geld te houden wanneer de markt volatiel is.

Het komt neer op

De beslissing om een ​​geldmarktdepositorekening te openen, omvat het vergelijken van alle factoren die in dit artikel worden besproken en beslissen hoe belangrijk elk voor u is. Afhankelijk van de rentevoet is uw grootste zorg om bijvoorbeeld een MMDA of een CD te kiezen liquiditeit. Tussen een geldmarktdepositorekening en een geldmarktfonds moet u zich afvragen of u bereid bent om effecten te verhandelen voor een potentieel hoger rendement, omdat de geldmarktdepotrekening FDIC-verzekerd is en een geldmarktfonds niet.

Er is geen regel die u beperkt tot één type account. Misschien wilt u een MMDA als een plek om belegbare fondsen te parkeren voor snelle toegang wanneer de markt gunstig wordt of om in noodbehoeften te voorzien. Regelmatig sparen kan nodig zijn totdat u genoeg hebt verzameld om een ​​geldmarktdepositorekening of een geldmarkt beleggingsfonds te openen. Als u niet direct toegang tot uw geld nodig hebt maar toch zekerheid wilt, is een vijfjarige CD misschien een goede plek voor uw geld.

In de onderstaande tabel worden enkele van de meest voorkomende functies op geldmarktrekeningen en andere soorten depositorekeningen vergeleken. Zoek online naar de combinatie van rente en functies die voor u het belangrijkst zijn.

Houd er ten slotte rekening mee dat geen van deze accounts een rendement biedt dat gelijk is aan het gemiddelde rendement van 8% tot 10% dat u ontvangt door te beleggen in effecten (aandelen) en obligaties op lange termijn. Om die reden gebruiken de meeste mensen MMDA's en andere spaarrekeningen als kortetermijnoplossingen.

Bron: Investopedia.com