Bedrijfsinflatie-gekoppelde effecten

DEFINITIE van bedrijfsinflatie-gekoppelde effecten

Bedrijfsinflatie-gekoppelde effecten (CIPS), ook wel inflatie-gekoppelde obligaties genoemd, zijn vastrentende effecten met een couponrente die is geïndexeerd aan inflatie. Omdat de obligatierendementen maandelijks worden aangepast, leveren ze een inkomen op dat snel reageert op veranderingen in de inflatie.

UITBREIDING van aan bedrijven inflatie gekoppelde effecten

Aan inflatie gekoppelde effecten van bedrijven kunnen beleggers enige inflatiebescherming bieden, zoals Treasury inflatie-beschermde effecten (TIPS) waarvan de hoofdsom van de obligatie varieert met de inflatie. Ze bieden ook extra diversificatie, omdat ze een lage correlatie hebben met andere activaklassen en de rentegevoeligheid of -duur van een obligatieportefeuille kunnen verminderen, omdat ze meestal worden aangeboden met looptijden van vijf tot tien jaar. Er is echter een afweging. Wanneer de inflatie laag is, levert CIPS een ondergemiddeld rendement op in vergelijking met traditionele bedrijfsobligaties.

De couponrente - die een plafond kan hebben, en die mogelijk slechts gedeeltelijk zwevend is - is meestal afgestemd op een vastgestelde maatstaf voor inflatie, zoals de consumentenprijsindex, en wordt maandelijks bijgewerkt. We hebben bijvoorbeeld een inflatiegebonden bedrijfsobligatie met een couponrente van 5.000% en een nominale waarde van $ 1.000. Bij aankoop ontvangt de obligatiehouder $ 50 per jaar aan betalingen. Als, vanwege de inflatie, obligatiehouders $ 75 per jaar zouden moeten ontvangen, dan moet de couponrente stijgen tot 7.500% (7.500% x $ 1.000 = $ 75).

Bedrijfsinflatie-gekoppelde effecten zijn niet mainstream

Het grootste deel van CIPS wordt uitgegeven door financiële instellingen. Omdat de meeste van deze problemen klein zijn, is het moeilijk voor particuliere beleggers om CIPS-aanbiedingen te vinden, tenzij ze samenwerken met een gespecialiseerde obligatiemakelaar. En hoewel CIPS beleggers veel hogere nominale rendementen biedt, stellen ze beleggers bloot aan hetzelfde kredietrisico, renterisico en standaardrisico als gewone bedrijfsobligaties.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Gilts begrijpen Gilts zijn obligaties die zijn uitgegeven door de Britse overheid en over het algemeen als een laag risico worden beschouwd dat gelijkwaardig is aan US Treasury-effecten. meer Index-gebonden obligatie Een index-gekoppelde obligatie is een obligatie waarbij de betaling van inkomsten op de hoofdsom gerelateerd is aan een specifieke prijsindex, meestal de consumentenprijsindex. meer Inflatie-geïndexeerd effect Een inflatie-geïndexeerd effect is een effect dat een hoger rendement garandeert dan het inflatiepercentage indien het tot het einde van de looptijd wordt aangehouden. Door inflatie geïndexeerde effecten koppelen hun kapitaalgroei of couponbetalingen aan inflatiepercentages. meer De voordelen en risico's van vastrentende producten Vast inkomen is een soort effect dat beleggers tot de vervaldatum vaste rentebetalingen betaalt. Op de vervaldag wordt aan beleggers de hoofdsom terugbetaald die zij hadden belegd. meer Inflatiebeveiligde beveiliging (IPS) Een inflatiebeveiligde vastrentende zekerheid, doorgaans uitgegeven door de Amerikaanse overheid, garandeert een reëel rendement gecorrigeerd voor inflatie. meer Schatkist Inflatie-beveiligde effecten Bescherm beleggers tegen inflatie Schatkist Inflatie-beveiligde beveiliging (TIPS) is een obligatie die is geïndexeerd op inflatie om beleggers te beschermen tegen de negatieve effecten van stijgende prijzen. meer partnerlinks