Credit Union
Een kredietunie is een soort financiële coöperatie die traditionele bankdiensten aanbiedt. Variërend in grootte, van kleine vrijwilligersactiviteiten tot grote entiteiten met duizenden deelnemers in het hele land, kunnen kredietverenigingen worden gevormd door grote bedrijven, organisaties en andere entiteiten voor hun werknemers en leden.
Kredietinstellingen worden gecreëerd, eigendom van en beheerd door hun deelnemers. Als zodanig zijn zij ondernemingen zonder winstoogmerk die een belastingvrije status genieten.
Inzicht in kredietverenigingen
Kredietverenigingen volgen een basisbedrijfsmodel: leden bundelen hun geld - technisch gezien kopen ze aandelen in de coöperatie - om leningen, deposito's en andere financiële producten en diensten aan elkaar te kunnen verstrekken. Alle gegenereerde inkomsten worden gebruikt om projecten en diensten te financieren die de gemeenschap en de belangen van haar leden ten goede komen.
Belangrijkste leerpunten
- Kredietverenigingen hebben minder opties dan traditionele banken, maar bieden klanten toegang tot betere tarieven en meer geldautomaten omdat ze niet openbaar worden verhandeld en alleen genoeg geld moeten verdienen om hun dagelijkse activiteiten voort te zetten.
- Kredietverenigingen hebben echter aanzienlijk minder fysieke locaties dan de meeste banken, wat een nadeel kan zijn voor klanten die van persoonlijke service houden.
- Kredietverenigingen zijn vrijgesteld van het betalen van vennootschapsbelasting op hun inkomsten.
Vereisten voor lidmaatschap
Oorspronkelijk was het lidmaatschap van een kredietunie beperkt tot mensen die een "gemeenschappelijke band" deelden: in dezelfde branche of voor hetzelfde bedrijf werken of in dezelfde gemeenschap wonen. In het recente verleden hebben kredietverenigingen de beperkingen op lidmaatschap opgeheven, waardoor het grote publiek kon toetreden.
Om zaken te doen met een kredietunie, moet u lid worden door daar een account te openen (vaak voor een nominaal bedrag). Zodra u dit doet, wordt u lid en gedeeltelijke eigenaar. Dat betekent dat u deelneemt aan de aangelegenheden van de vakbond; u hebt een stem bij het bepalen van de raad van bestuur en beslissingen rondom de vakbond. Het stemvermogen van een lid is niet gebaseerd op hoeveel geld er op zijn account staat; elk lid krijgt een gelijke stem.
Volgens de National Credit Union Administration groeide het lidmaatschap van federaal verzekerde kredietverenigingen tot 108 miljoen in het eerste kwartaal van 2017, een stijging van 4, 2% ten opzichte van het eerste kwartaal van 2016.
Voordelen van kredietverenigingen
Net als banken begint het proces om geld te verdienen bij kredietverenigingen met het aantrekken van deposito's. Op dit gebied hebben kredietverenigingen twee duidelijke voordelen ten opzichte van banken, beide als gevolg van hun status als non-profitorganisatie:
- Kredietverenigingen zijn vrijgesteld van het betalen van vennootschapsbelasting op inkomsten.
- Kredietverenigingen moeten slechts voldoende inkomsten genereren om hun dagelijkse activiteiten te financieren. Dientengevolge genieten zij smallere operationele marges dan banken, die door aandeelhouders worden verwacht om de winst elk kwartaal te verhogen.
Door met kleine marges te kunnen werken, kunnen kredietverenigingen hogere rentetarieven betalen op deposito's, terwijl ze ook lagere kosten in rekening brengen voor andere diensten, zoals het controleren van rekeningen en geldopnames aan de geldautomaat. Kortom, een kredietunie kan leden geld besparen op leningen, rekeningen en spaarproducten.
Kredietverenigingen bieden betere tarieven op cd's en geldmarkten.
Volgens de gegevens van de National Credit Union Administration (NCUA) die zijn vrijgegeven op 28 december 2018, was het nationale gemiddelde tarief voor vijfjaars CD's aangeboden door kredietverenigingen 2, 35% (op een aanbetaling van $ 10.000), vergeleken met een gemiddeld tarief van 1, 89% tegen banken.
Geldmarktrente bij kredietverenigingen was ook hoger, met een gemiddeld tarief van 0, 32% (op een aanbetaling van $ 2500) versus het gemiddelde banktarief van 0, 23%. Hoewel deze verschillen klein klinken, kloppen ze wel, waardoor kredietverenigingen een aanzienlijk voordeel hebben ten opzichte van banken wanneer ze concurreren om deposito's.
Nadelen van kredietverenigingen
Kredietverenigingen hebben aanzienlijk minder fysieke locaties dan de meeste banken, wat een nadeel kan zijn voor klanten die van persoonlijke service houden. De meeste bieden moderne diensten zoals online bankieren en automatisch betalen. Toch kan de kleine omvang van veel kredietverenigingen een compromis betekenen op het gebied van diensten, technologie en toegankelijkheid.
Lagere technologie
Kleinere kredietverenigingen hebben doorgaans niet hetzelfde technologiebudget als banken, dus hun website en beveiligingsfuncties zijn vaak aanzienlijk minder geavanceerd. Dat gezegd hebbende, sommige middelgrote en grotere kredietverenigingen bieden apps voor mobiel bankieren die wedijveren met die van veel grotere instellingen voor winstoogmerk.
Minder opties
Hoewel kredietverenigingen de meeste financiële producten en diensten aanbieden die banken doen, bieden kredietverenigingen vaak minder keuze. Bank of America heeft 21 verschillende creditcardopties, variërend van beloningskaarten tot studentenkaarten, terwijl NFCU er slechts vijf heeft. De op een na grootste kredietunie van het land, de Staatswerknemerskredietunie (SECU), biedt één creditcard.
Minder flexibiliteit
Met meer middelen om toe te wijzen aan klantenservice en personeel, houden banken latere en langere uren open: open tot 17.00 of 18.00 uur op weekdagen en vaak ook op zaterdag. Kredietverenigingen hebben meestal de openingstijden van traditionele bankiers (maandag tot en met vrijdag van negen tot drie uur), hoewel de grotere, zoals SECU, een 24-uurs klantenservice hebben.
Kredietverenigingen versus banken
Kredietverenigingen zijn aanzienlijk kleiner dan de meeste banken en zijn gestructureerd om een bepaalde regio, sector of groep te bedienen. Het feit dat de meeste kredietverenigingen minder filialen hebben, betekent echter niet dat ze geen bereik kunnen hebben dat vergelijkbaar is met dat van grote banken. Veel kredietverenigingen maken deel uit van een ATM-netwerk dat is ontworpen om hun bereik te vergroten.
Een kredietunie kan leden ook geld besparen op leningen, rekeningen en spaarproducten.
[Belangrijk: een credit union kan leden geld besparen op leningen, rekeningen en spaarproducten.]
Hoewel kredietverenigingen nog steeds genoeg moeten verdienen om hun activiteiten te dekken, zorgt de afwezigheid van de noodzaak om winst te genereren in het algemeen voor lagere kosten en accountminima, hogere spaarrente en lagere leenrente voor hun leden en eigenaren.
Speciale overwegingen
De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dekt geen kredietunies. De NCUA, opgericht in 1934, regelt echter federaal gecharterde kredietverenigingen zoals de hierboven genoemde FCU en die met hoofdkantoor in Arkansas, Delaware, South Dakota, Wyoming of het District of Columbia. De Credit Union Locator van de NCUA kan controleren of een kredietunie federaal gecharterd is.
Een van de belangrijkste verantwoordelijkheden van de NCUA is het beheer van het National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF), dat federale gelden gebruikt om aandelen (deposito's) in alle federale kredietverenigingen te ondersteunen.
De NCUA biedt dekking voor elke individuele account, gezamenlijke account, trustaccount, pensioenaccount (zoals traditionele IRA's, Roth IRA's of Keogh-planrekeningen) en zakelijke account voor maximaal $ 250.000 per account. Als u bijvoorbeeld een individuele account, een Roth IRA en een zakelijke account bij een federale kredietunie hebt, zijn uw totale aandelen verzekerd tot $ 750.000.
Kredietverenigingen zonder het woord 'federaal' in hun naam, of met hoofdkantoor in een andere dan de hierboven genoemde staten, staan op de kaart. Aandelen in dit soort kredietverenigingen kunnen worden gedekt door een overheidsinstantie of een particuliere verzekering.