Obligaties versus vaste deposito's: wat is het verschil?

Obligaties en vaste deposito's zijn twee verschillende manieren om geld te beleggen via financiële instrumenten met een relatief laag risico. Een obligatie is een ongedekte obligatie. In wezen is het een obligatie die niet wordt gedekt door een fysiek actief of onderpand.

Een vast deposito is een overeenkomst met een bank waarbij een deposant geld in de bank plaatst en een regelmatige winst met vaste rente ontvangt.

obligatie

Een obligatie is een soort obligatie. De term obligatie is echter alleen van toepassing op een ongedekte obligatie. Daarom kunnen alle obligaties obligaties zijn, maar niet alle obligaties zijn obligaties. Bij bedrijfs- of bedrijfsfinanciering zijn ongedekte obligaties doorgaans riskanter en moeten hogere coupons worden betaald. Bedrijven geven vaak de voorkeur aan het uitgeven van beveiligde obligaties omdat ze een lagere couponrente kunnen betalen.

Een ongedekte bedrijfsobligatie uitgegeven door Apple zou een voorbeeld zijn van een obligatie. Een hypotheekobligatie uitgegeven aan een selecte groep crediteuren met een onderpandvoorziening voor het onroerend goed zou een voorbeeld zijn van een gedekte obligatie die niet als een obligatie wordt beschouwd.

Soms worden obligaties uitgegeven met voorzieningen die de houder in staat stellen de obligatie in te ruilen voor bedrijfsaandelen. Niet-converteerbare obligaties zijn ongedekte obligaties die niet kunnen worden omgezet in eigen vermogen of aandelen. Niet-converteerbare obligaties hebben meestal hogere rentevoeten dan converteerbare obligaties.

Alle obligaties hebben specifieke kenmerken. Eerst wordt een vertrouwenscontract opgesteld, een overeenkomst tussen de uitgevende onderneming en het vertrouwen dat de belangen van de beleggers beheert. Vervolgens wordt de couponrente bepaald, wat de rentevoet is die de onderneming aan de obligatiehouder of belegger zal betalen. Deze koers kan vast of variabel zijn, afhankelijk van de kredietwaardigheid van de onderneming of de kredietwaardigheid van de obligatie.

Belangrijk: Obligaties worden uitgegeven via makelaars en syndicaten. Vaste stortingen zijn een soort product dat via een bank wordt aangeboden.

Voor niet-converteerbare obligaties is de vervaldatum ook een belangrijk kenmerk. Deze datum bepaalt wanneer de uitgevende onderneming de obligatiehouders moet terugbetalen. De meest voorkomende vorm van terugbetaling wordt een terugbetaling van kapitaal genoemd. Door deze terugbetaling betaalt de uitgevende onderneming een eenmalige betaling op de vervaldag.

Een aanzienlijk deel van de obligaties die op standaard obligatieplatforms worden verhandeld, zijn obligaties. In obligaties kan dus gemakkelijker worden belegd dan in gedekte obligaties. Veel gedekte obligaties worden uitgegeven aan een selecte groep van schuldeisers. Sommige beveiligde obligaties kunnen ook worden gekocht via brokerageplatforms, maar veel vereisen een full-service broker.

Vaste aanbetaling

Een vaste inleg, ook wel een inleg genoemd, is een soort product dat wordt aangeboden via banken. Wanneer een deposant geld in een vast deposito plaatst, is het bedrag van de winst of rente die op de investering is betaald, vast. Het tarief zal op geen enkel moment stijgen of dalen, ongeacht schommelingen in de rentetarieven. Het rentetarief dat wordt aangeboden door vaste deposito's wordt meestal bepaald door de geldende laagrisicomarktnormen zoals de London Inter-bank Aangeboden Rate (LIBOR) of de Treasury-rente.

Vaste deposito's kunnen looptijden hebben van twee weken tot vijf jaar. Vaste stortingen kunnen niet vervroegd worden terugbetaald. Met andere woorden, geld kan om welke reden dan ook niet worden opgenomen totdat de tijdsduur op de aanbetaling is verstreken. Als geld vroeg wordt opgenomen, kan de bank een boete of vergoeding voor vervroegde opname in rekening brengen.

Een veel voorkomend voorbeeld van een vast depotaccount is een depositocertificaat (CD).

Zowel individuele beleggers als bedrijven kunnen ervoor kiezen om te beleggen in producten met een vaste inleg. Voor particuliere beleggers worden CD's met een vaste aanbetaling aangeboden door veel verschillende bankinstellingen. Voor bedrijven zullen de onderhandelings- en beleggingsrekeningprocedures doorgaans verschillen en meestal speciale bepalingen bevatten die specifiek zijn voor de behoeften van het bedrijf.

Belangrijkste verschillen

Obligaties en vaste deposito's hebben verschillende belangrijke verschillen. Obligaties kunnen alleen worden uitgegeven door bedrijven en worden gebruikt om kapitaal aan te trekken. Een belegger die in een obligatie belegt, belegt in een bedrijf en moet de specifieke risico's van dat bedrijf begrijpen.

Investeren in een vast deposito kan zowel door particulieren als door instellingen worden gedaan. Beleggen in een vaste inleg vereist inzicht in de bepalingen van het product, maar brengt doorgaans geen hoog risico met zich mee voor de activiteiten van de aanbiedende bank, aangezien de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) de meeste vaste inleg verzekert.

Belangrijkste leerpunten

• Obligaties zijn ongedekte schuldinstrumenten uitgegeven door bedrijven om kapitaal aan te trekken.
• Obligaties zijn obligaties met complexere structureringsvoorzieningen dan vaste deposito's.
• De obligatie kan een vaste of variabele rente omvatten en ze kunnen converteerbaar of niet-converteerbaar zijn.
• Vaste deposito's zijn een type product dat wordt aangeboden door een bank met een vaste rentebetaling.