Inzicht in levensverzekeringsleningen

Als u in noodgevallen geld nodig heeft, kunt u het beste uw verzekeringspolis bekijken. Dat wil zeggen, als wat u hebt een permanente levensverzekering is - beschikbaar als "hele leven" en "universeel leven" (zie Permanent Life Policies: Whole Vs. Universal ).

Anders dan bij overlijdensrisicoverzekeringen, die een bepaalde tijdslimiet hebben voor de dekkingsperiode en geen contante waarde opbouwen, heeft universeel leven wel een contante component, vooral later. "In de eerste jaren van de polis gaat het grootste deel van de premie naar de financiering van de vergoeding. Naarmate de polis ouder wordt, neemt de contante waarde toe", zegt Luke Brown, een gepensioneerde verzekeringsadvocaat in Tallahassee, Fla., Die YourProblemSolvers exploiteert om consumenten te helpen met verzekeringszaken, gezondheidszorg en consumentenzaken. (Lees voor meer informatie Hoe contante waarde wordt ingebouwd in een levensverzekering .)

Hoeveel, hoe snel

Aangezien contante waarde een hele of universele levensverzekering is ingebouwd, kunnen polishouders lenen tegen de opgebouwde middelen. Leningen op levensverzekeringspolissen hebben één duidelijk voordeel: het geld gaat belastingvrij naar uw bankrekening.

Verzekeraars doen over het algemeen geen beloftes over hoe snel of in welke mate de contante waarde zal stijgen. Het is dus moeilijk om precies te weten wanneer uw polis in aanmerking komt voor een lening. Bovendien hebben verzekeraars verschillende richtlijnen die aangeven hoeveel contante waarde een polis moet hebben voordat u ertegen kunt lenen - en welk percentage van de contante waarde u kunt lenen.

Uw polis heeft waarschijnlijk voldoende contante waarde om tegen te lenen "meestal na het tiende jaar dat de polis van kracht is", zegt Richard Reich, president, Intramark Insurance Services, Inc. een levensverzekeringskantoor in Glendale, Californië.

Iets anders om te weten: deze lening neemt geen geld aan van uw eigen contante waarde. "U leent eigenlijk van de verzekeringsmaatschappij en gebruikt de contante waarde van uw polis als onderpand", zegt Reich.

Niet nodig om terug te betalen

Een aantrekkelijk aspect van leningen tegen contante waarde is dat u ze niet hoeft terug te betalen - een enorm voordeel in geval van nood.

Als u de lening geheel of gedeeltelijk terugbetaalt, omvatten opties periodieke betalingen van hoofdsom met jaarlijkse rentebetalingen, alleen jaarlijkse rente betalen of rente aftrekken van de contante waarde. “Leningen hebben een rentevoet zoals elk ander type lening. Het ligt meestal in het bereik van 7% tot 8%, wat hoog is in onze huidige omgeving ", zegt Reich. De rente is vast of variabel, afhankelijk van uw beleid.

Er is een goede reden om de lening terug te betalen als je kunt. "Als de lening niet wordt terugbetaald vóór het overlijden, verlaagt de verzekeringsmaatschappij het nominale bedrag van de verzekeringspolis wanneer de claim wordt betaald", zegt Ted Bernstein, CEO, Life Insurance Concepts, Inc., een advies- en auditkantoor voor levensverzekeringen in Boca Raton, Fla.

De opgebouwde rente kan diep in het voordeel snijden: "Als de polislening vele jaren uitstaat, groeit en groeit het bedrag van de lening vanwege de toegevoegde rente, " waarschuwt Brown. “Dat brengt het beleid in gevaar om begunstigden geen geld te verstrekken bij het overlijden van de verzekerde.

"Op zijn minst moeten rentebetalingen worden gedaan zodat de polislening niet effectief groeit, " voegt Brown toe. Dat geeft je een betere kans om geld over te houden om uit te betalen na je dood.

Wanneer levensverzekeringsleningen zinvol zijn

Hier zijn enkele financiële situaties waarin een levensverzekeringslening een verstandige keuze kan zijn:

• U kunt niet in aanmerking komen voor een standaardlening of heeft echt heel snel contant geld nodig. Omdat het geld al binnen het beleid valt en onmiddellijk beschikbaar is, is het een snelle bron van onmiddellijke middelen voor een nieuwe oven, medische rekeningen of een andere noodsituatie, zonder dat een kredietcontrole vereist is. Zelfs als u in aanmerking komt voor een traditionele lening van een bank of kredietunie, kan een levensverzekeringslening een waardevolle oplossing zijn als u geen tijd hebt om te wachten tot uw aanvraag is verwerkt. Wanneer de traditionele lening doorkomt, gebruikt u deze onmiddellijk om de levensverzekeringslening terug te betalen.
• U kunt de jaarlijkse premie van uw polis niet betalen. Laat een levensverzekering niet vervallen omdat u de betaling niet kunt betalen. Een lening kan het beleid van kracht houden zolang de uitkering bij overlijden groter is dan het bedrag van de lening.
• Uw enige andere leningopties hebben veel hoge rentetarieven. Overweeg voordat u een hogere rente betaalt voor een lening of een aanvullend onderpand voor een traditionele lening te verpanden, een lening voor een levensverzekering af te sluiten, zegt Bernstein. "Aangezien er geen leningvoorwaarden zijn zoals aflossingsdata, verlengingsdatums of andere vergoedingen, in vergelijking met traditionele leningen, kunnen leningen voor levensverzekeringen zeer concurrerend zijn", zegt hij.

Het komt neer op

Kiezen of en wanneer een levensverzekering geschikt is voor u, is subjectief, zegt Reich. “Je moet kijken naar wat belangrijker is; de onmiddellijke behoefte aan contant geld of de behoefte van uw gezin aan de uitkering bij overlijden. Begrijp dat uitstaande polisleningen in mindering worden gebracht op de uitkering bij overlijden, wat resulteert in een kleinere uitkering voor uw gezin. "

Voordat u leent tegen uw levensverzekering, kan het nuttig zijn om een ​​financieel adviseur te raadplegen om alle mogelijke opties en resultaten te wegen op basis van uw financiële portefeuille. Zie Wat zijn de voor- en nadelen van leningen voor levensverzekeringen? en 6 manieren om de contante waarde van levensverzekeringen vast te leggen .