Gediversifieerd bedrijf
Een gediversifieerd bedrijf is een type bedrijf dat meerdere niet-gerelateerde bedrijven of producten heeft. Niet-verbonden bedrijven zijn bedrijven die:
- Vereisen unieke managementexpertise
- Heb verschillende eindklanten
- Verschillende producten produceren of verschillende services bieden
Een van de voordelen van een gediversifieerd bedrijf is dat het een bedrijf buffert tegen dramatische schommelingen in één sector. Het is echter ook minder waarschijnlijk dat dit model aandeelhouders in staat stelt aanzienlijke winsten of verliezen te realiseren, omdat het niet op één bedrijf is gericht.
De beste managementteams kunnen de aantrekkelijke wensen van bedrijfsdiversificatie in evenwicht brengen met de praktische valkuilen van groei en de uitdagingen die dit met zich meebrengt.
Hoe een gediversifieerd bedrijf werkt
Bedrijven kunnen gediversifieerd raken door zelfstandig nieuwe bedrijven aan te gaan door te fuseren met een ander bedrijf of door een bedrijf over te nemen dat actief is in een ander veld of in een andere dienstensector. Een van de uitdagingen waarmee gediversifieerde bedrijven worden geconfronteerd, is de noodzaak om een sterke strategische focus te behouden om solide financieel rendement voor de aandeelhouders te genereren in plaats van de bedrijfswaarde te verdunnen door slecht doordachte acquisities of uitbreidingen.
conglomeraten
Een veel voorkomende vorm van een gediversifieerd bedrijf is het conglomeraat. Conglomeraten zijn grote bedrijven die bestaan uit onafhankelijke entiteiten die in meerdere industrieën actief zijn. Veel conglomeraten zijn multinationals en multisectorale bedrijven.
Alle dochterondernemingen van een conglomeraat opereren onafhankelijk van de andere bedrijfsdivisies, maar het managementrapport van de dochterondernemingen aan het senior management van de moedermaatschappij.
Door deel te nemen aan veel verschillende bedrijven helpt het moederbedrijf van een conglomeraat de risico's van een interne markt terug te dringen. Dit helpt de ouder ook om de kosten te verlagen en minder middelen te gebruiken. Maar er zijn momenten dat een bedrijf te groot wordt dat het zijn efficiëntie verliest. Om dit aan te pakken, kan het conglomeraat afstoten.
Belangrijkste leerpunten
- Een gediversifieerd bedrijf bezit of is actief in verschillende niet-gerelateerde bedrijfssegmenten.
- Bedrijven kunnen gediversifieerd worden door zelfstandig nieuwe bedrijven aan te gaan door te fuseren met een ander bedrijf of door een bedrijf over te nemen dat actief is in een ander veld of in een andere dienstensector.
- Conglomeraten zijn een veel voorkomende vorm van een gediversifieerd bedrijf.
- Gediversifieerde bedrijven hebben hun eigen specifieke voordelen en beperkingen.
Gediversifieerde bedrijven in de praktijk
Sommige van de historisch bekendste gediversifieerde bedrijven zijn General Electric, 3M, Sara Lee en Motorola. Europese gediversifieerde bedrijven zijn Siemens en Bayer, terwijl gediversifieerde Aziatische bedrijven Hitachi, Toshiba en Sanyo Electric zijn.
Het algemene idee achter "diversificatie" is de spreiding of vloeiendheid van financiële, operationele of geografische risicoconcentraties. Financiële markten richten zich doorgaans op twee risicobronnen: uniek of bedrijfsspecifiek risico en het andere, systeem- of marktrisico. Volgens de kapitaalmarkttheorie wordt alleen het marktrisico beloond, omdat een rationele belegger altijd de mogelijkheid heeft om te diversifiëren, waardoor uniek of idiosyncratisch risico wordt geëlimineerd.
Wetende dat beleggers kapitaalkosten variëren op basis van risico-rendementsprofielen, gebruiken bedrijven vaak een strategie om zichzelf van binnenuit te diversifiëren. Critici kunnen wijzen op entiteiten die groeien omwille van de groei onder het mom van diversificatie. Grotere bedrijven betalen leidinggevenden doorgaans meer, genieten meer pers en kunnen ten prooi vallen aan verschrikking en status quo. Overwegende dat een waarnemer diversificatie zou kunnen zien; een ander kan een opgeblazen gevoel zien.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.