Dow Jones industrieel gemiddelde versus S&P 500: wat is het verschil?
De Dow Jones Industrial Average (DJIA) en de Standard & Poor's 500 (S&P 500) zijn beide op grote schaal gevolgde Amerikaanse beursindexen. De belangrijkste verschillen tussen hen liggen in het aantal bedrijven en de wegingsmethode.
Belangrijkste leerpunten
- De DJIA is 30 Amerikaanse aandelen geplukt door de S&P Dow Jones Indices.
- De S&P 500 is 500 Amerikaanse aandelen geplukt door een S&P Dow Jones Indices-bord.
- De DJIA wordt berekend met een methode van eenvoudige wiskundige gemiddelden.
- De S&P 500 wordt berekend door gewichten aan elke voorraad te geven op basis van hun marktwaarde.
Dow Jones industrieel gemiddelde
De DJIA is de bekendste index. Begonnen in 1896 met 12 bedrijven, bestaat de index vandaag uit 30 Amerikaanse blue-chipaandelen. De naam "Industrieel" is grotendeels historisch, omdat de meeste aandelen in deze index niet van de verwerkende industrie zijn, maar van alle belangrijke sectoren behalve nutsbedrijven en transport. Ze omvatten bekende namen zoals Johnson & Johnson, Coca Cola en McDonald's.
De criteria voor een bedrijf om op de Dow te komen zijn enigszins vaag; de bedrijven zijn leiders in hun branche en erg groot. De componenten in de DJIA veranderen niet vaak, omdat het een belangrijke verandering in een bedrijf vereist voordat het uit de index wordt verwijderd. Als de index ter beoordeling wordt voorgelegd, kunnen de leden van een commissie meerdere bedrijven tegelijk vervangen.
De DJIA is prijsgewogen. Dit betekent dat de som van de aandelenkoersen van de componenten wordt gedeeld door een deler. In plaats van een eenvoudig rekenkundig gemiddelde te gebruiken en te delen door het aantal aandelen in het gemiddelde, wordt de Dow-deler gebruikt. Deze deler effent de effecten van aandelensplitsingen en dividenden. De DJIA wordt daarom alleen beïnvloed door veranderingen in de aandelenkoersen, dus bedrijven met een hogere aandelenprijs hebben een groter effect op de bewegingen van de Dow.
S&P 500
De S&P 500 Index, gestart in 1957, is een beursindex van 500 grote beursgenoteerde Amerikaanse aandelen. De aandelen in deze index komen uit alle sectoren van de economie en worden geselecteerd door een commissie. Om te worden geselecteerd, moeten aandelen een marktkapitalisatie hebben van $ 8, 2 miljard of meer (vanaf 2019), een public float van ten minste 50 procent hebben, een positief resultaat hebben voor de laatste vier kwartalen en voldoende liquiditeit hebben zoals gemeten aan de hand van de prijs en volume.
Aandelen in de S&P 500 worden gewogen op basis van hun marktwaarde in plaats van hun aandelenkoersen. Op deze manier probeert de S&P 500 ervoor te zorgen dat een verandering van 10 procent in een aandeel van $ 20 de index op dezelfde manier beïnvloedt als een verandering van 10 procent in een aandeel van $ 50.
Hoewel beide indexen door beleggers worden gebruikt om de algemene trend van de Amerikaanse aandelenmarkt te bepalen, is de S&P 500 meer omvattende, omdat deze een grotere steekproef van totale Amerikaanse aandelen omvat.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.