Elliott Wave Theory
De Elliott Wave Theory is ontwikkeld door Ralph Nelson Elliott om prijsbewegingen op financiële markten te beschrijven, waarin hij terugkerende, fractale golfpatronen observeerde en identificeerde. Golven kunnen worden geïdentificeerd in koersbewegingen en in consumentengedrag. Beleggers die proberen te profiteren van een markttrend kunnen worden omschreven als 'een golf opjagen'. Een grote, sterke beweging van huiseigenaren om hun bestaande hypotheken te vervangen door nieuwe die betere voorwaarden hebben, wordt een herfinancieringsgolf genoemd.
01:32Elliott Wave Theory Basics
Origins of Elliott Wave Theory
De Elliott Wave Theory is ontwikkeld door Ralph Nelson Elliott in de jaren 1930. Nadat Elliott wegens ziekte gedwongen was met pensioen te gaan, had hij iets nodig om zijn tijd in te nemen en begon hij 75 jaar aan jaar-, maand-, week-, dag- en zelfgemaakte grafieken per uur en 30 minuten te bestuderen over verschillende indexen. De theorie verwierf bekendheid in 1935 toen Elliott een griezelige voorspelling deed van een bodem van de aandelenmarkt en sindsdien een hoofdbestanddeel is geworden voor duizenden portefeuillebeheerders, handelaren en particuliere beleggers.
RN Elliott heeft specifieke regels beschreven voor het identificeren, voorspellen en verzilveren van deze golfpatronen. Deze boeken, artikelen en brieven worden behandeld in RN Elliott's Masterworks, gepubliceerd in 1994. Elliott Wave International is het grootste onafhankelijke bedrijf voor financiële analyse en marktvoorspelling ter wereld waarvan de marktanalyse en -voorspelling zijn gebaseerd op het model van Elliott ..
RN Elliott heeft zorgvuldig opgemerkt dat deze patronen geen enkele vorm van zekerheid bieden over toekomstige prijsbewegingen, maar eerder helpen om de waarschijnlijkheden voor toekomstige marktactie te ordenen. Ze kunnen worden gebruikt in combinatie met andere vormen van technische analyse, inclusief technische indicatoren, om specifieke kansen te identificeren. Traders kunnen op een gegeven moment verschillende interpretaties van de Elliott Wave-structuur van een markt hebben.
Belangrijkste leerpunten
- Elliott Wave Theory is een technische analysemethode die zoekt naar langetermijnprijspatronen met betrekking tot aanhoudende veranderingen in het beleggerssentiment en de psychologie.
- De theorie identificeert golven geïdentificeerd als impulsgolven die een patroon opzetten en corrigerende golven die zich verzetten tegen de grotere trend.
- Elke set golven is zelf genest in een grotere set golven die zich houden aan hetzelfde impuls / corrigerende patroon, beschreven als een fractale benadering van beleggen.
Hoe Elliott Waves werken
Sommige technische analisten proberen te profiteren van golfpatronen op de aandelenmarkt met behulp van de Elliott Wave Theory. Deze hypothese zegt dat bewegingen van aandelenkoersen kunnen worden voorspeld omdat ze zich bewegen in zich herhalende patronen die golven worden genoemd, die worden gecreëerd door beleggerspsychologie. De theorie identificeert verschillende soorten golven, waaronder motiefgolven, impulsgolven en correctiegolven. Het is subjectief en niet alle handelaren interpreteren de theorie op dezelfde manier, of zijn het erover eens dat het een succesvolle handelsstrategie is. Het hele idee van golfanalyse zelf is niet hetzelfde als een reguliere blauwdrukformatie, waarbij u eenvoudig de instructies volgt, in tegenstelling tot de meeste andere prijsformaties. Golfanalyse biedt inzicht in trenddynamiek en helpt u prijsbewegingen op een veel diepere manier te begrijpen.
Het Elliott Wave-principe bestaat uit impuls- en correctiegolven in de kern:
- Impulsgolven - Impulsgolven bestaan uit vijf subgolven die netto beweging maken in dezelfde richting als de trend van de op één na grootste graad. Dit patroon is de meest voorkomende motiefgolf en het gemakkelijkst te herkennen in een markt. Zoals alle motiefgolven, bestaat het uit vijf subgolven; drie daarvan zijn ook motiefgolven en twee zijn corrigerende golven. Dit wordt aangeduid als een 5-3-5-3-5-structuur, die hierboven werd getoond. Het heeft echter drie regels die de vorming bepalen. Deze regels zijn onbreekbaar. Als een van deze regels wordt overtreden, is de structuur geen impulsgolf en moet de vermoedelijke impulsgolf opnieuw worden gelabeld. De drie regels zijn: golf twee kan niet meer dan 100 procent van golf één herhalen; golf drie kan nooit de kortste van golven één, drie en vijf zijn.
- Corrigerende golven - Corrigerende golven (soms diagonale golven genoemd) bestaan uit drie, of een combinatie van drie, sub-golven die netto beweging maken in de richting tegengesteld aan de trend van de op een na grootste graad. Zoals alle motiverende golven, is het doel om de markt in de richting van de trend te bewegen. Evenals alle motiefgolven bestaat het uit vijf subgolven. Het verschil is dat de diagonaal eruitziet als een expanderende of samentrekkende wig. Ook kunnen de subgolven van de diagonaal geen telling van vijf hebben, afhankelijk van het type diagonaal dat wordt waargenomen. Zoals met de beweeggolf, haalt elke sub-golf van de diagonaal nooit volledig de vorige sub-golf terug en is sub-golf drie van de diagonaal misschien niet de kortste golf.
Deze impuls en corrigerende golven zijn genest in een zelf-soortgelijke fractal om grotere patronen te creëren. Een grafiek voor één jaar kan bijvoorbeeld midden in een correctiegolf zijn, maar een grafiek voor 30 dagen kan een zich ontwikkelende impulsgolf vertonen. Een handelaar met deze Elliott wave-interpretatie kan daarom een bearish vooruitzichten op lange termijn hebben met een bullish vooruitzichten op korte termijn.
Elliott herkende dat de Fibonacci-reeks het aantal golven in impulsen en correcties aangeeft. Golfrelaties in prijs en tijd vertonen ook vaak Fibonacci-verhoudingen, zoals ~ 38% en 62%. Een corrigerende golf kan bijvoorbeeld een terugslag hebben van 38% van de voorgaande impuls.
Andere analisten hebben indicatoren ontwikkeld die zijn geïnspireerd op het Elliott Wave-principe, waaronder de Elliott Wave Oscillator, die wordt weergegeven in de bovenstaande afbeelding. De oscillator biedt een geautomatiseerde voorspellingsmethode
toekomstige prijsrichting op basis van het verschil tussen een voortschrijdend gemiddelde over vijf en 34 periodes. Het kunstmatige intelligentiesysteem van Elliott Wave International, EWAVES, past alle Elliott wave-regels en richtlijnen op gegevens toe om geautomatiseerde Elliott wave-analyse te genereren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.