Equity Research Analyst: Carrièrepad en kwalificaties

Onderzoeksanalisten in aandelen werken voor zowel buy-side als sell-side bedrijven in de effectenindustrie. Ze produceren onderzoeksrapporten, projecties en aanbevelingen met betrekking tot bedrijven en aandelen. Doorgaans is een aandelenanalist gespecialiseerd in een kleine groep bedrijven in een bepaalde industrie of land om de expertise op hoog niveau te ontwikkelen die nodig is om nauwkeurige projecties en aanbevelingen te produceren.

Deze analisten monitoren marktgegevens en nieuwsrapporten en spreken contacten met de bedrijven en industrieën die zij bestuderen om hun onderzoek dagelijks bij te werken.

In een buy-side bedrijf - zoals een vermogensbeheerbedrijf, een pensioenfonds of een hedgefonds - levert een aandelenonderzoekanalist doorgaans informatie en aanbevelingen aan de beleggingsbeheerders van het bedrijf, die toezicht houden op de beleggingsportefeuilles van klanten en definitieve beslissingen nemen over welke effecten houden. In een verkoopkant bedrijf, zoals een beursvennootschap of een bank, produceert een analist voor aandelenonderzoek meestal rapporten en aanbevelingen voor de verkoopagenten van het bedrijf. De agenten gebruiken vervolgens de informatie om beleggingen te verkopen aan hun klanten en het grote publiek.

Carrièrepaden

De meeste analisten voor aandelenonderzoek beginnen na het voltooien van bacheloropleidingen in instapposities op onderzoeksniveau. Onderzoeksmedewerkers werken onder leiding van een senior onderzoeksanalist voor het maken van financiële modellen en het uitvoeren van onderzoek. Nieuwe medewerkers kunnen in de loop van maanden met verschillende analisten werken als een algemene inleiding tot de functie.

De meeste onderzoeksmedewerkers worden uiteindelijk toegewezen aan een enkele werkgroep die een kleine groep bedrijven bestrijkt. Met meer ervaring en uitstekende prestaties kunnen medewerkers direct naar analistenposities gaan en een actievere rol spelen in het onderzoeksproces.

Analisten besteden over het algemeen minder tijd aan financiële modellen en meer tijd aan het schrijven van rapporten en het ontwikkelen van aanbevelingen. Na een aantal jaren in juniorposities te hebben gewerkt, keren sommige analisten terug naar school om een ​​masterdiploma te behalen. Goed presterende analisten kunnen doorgaan met hogere onderzoeksrollen zonder terug te keren naar school. Een senior equity-analist met een hoge mate van expertise op zijn of haar specialiteitgebied kan een rol als vermogensbeheerder overnemen die toezicht houdt op een onderzoeksteam en een beleggingsportefeuille.

Een portfoliomanager is verantwoordelijk voor het gebruik van de informatie die wordt verstrekt door analisten van aandelenonderzoek en ander personeel om de mix van effecten in een portefeuille dagelijks te beheren.

onderwijskwalificaties

Om te werken in aandelenonderzoek moet een kandidaat een bachelordiploma hebben, bij voorkeur in een relevante bedrijfsdiscipline zoals financiën, boekhouding, economie of bedrijfskunde. Niet-gegradueerde graden die diepgaande kwantitatieve training bieden, zijn ook goede opties, waaronder graden in wiskunde, statistiek, engineering en natuurkunde. Niet-zakelijke majors moeten echter overwegen een aantal cursussen in financiën en andere zakelijke disciplines te volgen.

Een master's degree is niet vereist om door te stromen naar senior analist posities. Een masterdiploma in bedrijfskunde of financiën kan echter helpen de weg vrij te maken voor loopbaanontwikkeling, in het bijzonder voor promotie naar portefeuille- en fondsbeheerposities.

Andere qualificaties

De vooraanstaande beroepskwalificatie voor analisten van aandelenonderzoek en anderen die werkzaam zijn in effectenonderzoek is de aanwijzing Chartered Financial Analyst (CFA), die wordt toegekend door het CFA Institute. Deze aanwijzing vereist dat kandidaten minimaal vier volledige jaren kwalificerende ervaring hebben. Bijgevolg wordt het over het algemeen beschouwd als een kwalificatie voor doorgroei naar hogere functies in het veld. De aanwijzing vereist dat kandidaten slagen voor een reeks van drie examens.

Veel aandelenanalisten hebben een vergunning nodig van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), een nationale instantie die belast is met het toezicht op effectenbedrijven en makelaars. Het licentieproces vereist meestal sponsoring van een werkgever, dus de meeste analisten voltooien de licentievereisten pas nadat het inhuren is voltooid.