Equity Style Box
Een aandelenstijlbox is een visuele weergave van de belangrijkste beleggingskenmerken van aandelen en aandelenfondsen. De stijlbox is gemaakt door Morningstar en is een waardevol hulpmiddel voor beleggers om de risico-rendementsstructuren van hun aandelen / aandelenportefeuilles te bepalen en / of hoe deze beleggingen in hun beleggingscriteria passen.
UITBREIDING Equity Style Box
Een aandelenstijlbox bestaat uit negen vierkanten of categorieën, met de beleggingskenmerken van aandelen / aandelenfondsen langs de verticale en horizontale assen. Institutionele beleggingsbeheerders zullen boxcategorieën in aandelenstijl gebruiken als een centrale overweging voor hun doelstellingen op het gebied van portefeuillebeheer. Beleggers van alle soorten kunnen categorieën in aandelenstijlboxen gebruiken om aandelen en beleggingsfondsen te screenen op individuele beleggingskenmerken.
Voor aandelen en aandelenfondsen is de verticale as verdeeld in drie bedrijfsgroottecategorieën op basis van marktkapitalisatie: groot, middelgroot en klein. De horizontale as geeft de beleggingsstijl weer en varieert enigszins voor aandelen en aandelenfondsen. Zowel aandelen als aandelenfondsen omvatten waarde- en groeicategorieën. Voor aandelenbeleggingen classificeert Morningstar de middelste categorie, die over het algemeen kan worden beschouwd als een mix van waarde en groei, als een kern voor aandelen en een combinatie voor fondsen. Beleggers zullen deze categorieën vaak zien worden gebruikt in aandelenrapporten en marketingmateriaal voor beleggingsfondsen.
Beleggers gebruiken aandelenstijlen om specifieke aandelen of aandelenfondsen te identificeren voor gerichte allocaties in beleggingsportefeuilles. Risicofactoren kunnen doorgaans een belangrijke overweging zijn bij het filteren op investeringen per stijlvak. Small-capaandelen en groeiaandelen rapporteren over het algemeen hogere risico's met een hoger potentieel rendement. Aandelen met een grote kapitalisatie zijn vaak een risicovolle keuze voor beleggers die op zoek zijn naar langetermijninvesteringen. De mixcategorie omvat fondsen met een mix van groei- en waardeaandelen. Voor aandelen verwijst de kerncategorie naar beleggingen die goede langetermijnbelangen kunnen zijn die een consistent potentieel voor kapitaalgroei bieden.
Beleggingen in aandelenstijlen
Morningstar stelt beleggers in staat om fondsen te filteren op categorie aandelenboxen. Een beleggingsfondsbelegger die op zoek is naar relatief veilige beleggingen in aandelen met het hoogste potentiële rendement, kan filteren op fondsen in de categorie large-cap / groei.
In 2017 rapporteerden aandelen uit opkomende markten en met name aandelen in China enkele van de hoogste rendementen van de groeimarkt. Voor de periode van één jaar tot en met 12 januari 2018 wordt het Columbia Greater China Fund gerapporteerd als een van de topinvesteringen in de box met een grote kap / groei-stijl met een rendement van 65, 89%. Dit fonds belegt voornamelijk in bedrijven in de regio Groot-China, waaronder Hong Kong, de Volksrepubliek China en Taiwan. Het totale rendement voor het Fonds omvat zijn dividend, dat jaarlijks wordt betaald. Vanaf 12 januari 2018 rapporteerde het Fonds een achterblijvend twaalf maanden dividendrendement van 0, 53%.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.